Внутридневная торговля фьючерсами

Здравствуйте, друзья господа валютные спекулянты! Сегодня представляю еще один интересный обучающий материал -внутридневная торговля фьючерсами на CME.
В представленном курсе пойдет речь о торговле фьючерсами на Чикагской товарной бирже (CME).
Почему выбрана именно эта площадка для торговли? Ответ на этот вопрос ниже:

СМЕ это самая большая биржа в мире, на ней осуществляется торговля фьючерсами практически всем что можно купить и продать в мире (сырье, продукты, товары).
— Это один из наиболее ликвидных рынков (на этой бирже крутится огромный денежный капитал).
-На CME нет резких «выстрелов» цены (или шпилек) из-за которых на Форекс многоие теряют депо и потом безрезультатно «бодаются» с брокером пытаясь склонить последнего к отмене убыточной сделки образованной в результате нерыночной котировки.
— Эта биржа самая прогнозируемая и наиболее удобная для торгов.
-На этом рынке можно заработать огромные состояния в силу опять же ликвидности (на CME можно заходить с каким угодно большим капиталом- ликвидности хватит с лихвой, в отличии от того же российского рынка фьючерсов FORTS)
-Именно на Чикагской товарной бирже формируются общемировые цены на сырьевые и продовальственные товары.

Что вы узнаете ознакомившисб с представленным материалом внутридневная торговля фьючерсами на CME :

1. Где и как открыть торговый счет на CME, как настроить торговый терминал для гачала торговли.
2.Изучите несложную стратегию, следуя правилам которой, вы с большой вероятностью получите прибыль.
3.У Вас будут специальные индикаторы, по которым вы безошибочно сможете определить вход и выход из позиции.
4. Вы поймете какие сложности существуют при торгах фьючерсами и как их избежать, а также поймете как формируется цена и почему происходит ее движение.
5.Вы обучитесь новому взгляду на рынок и анализу ценового графика, а также поймете как правильно ставить защитный стоп.

Очень грамотно по CME разложено в видео- рекомендую посмотреть :

Как перейти с форекса на СМЕ мы рассмотрели в статье

И сами ощутите преимущества перед торговлей на форекс.

Читает курс Прибыльная торговля фьючерсами 2.0 известный в трейдерской среде лектор — Евгений Стриж:

Для рынка фьючерсов в РФ представлен брокер ZERICH, (также предоставляет выход на зарубежные торговые площадки). Подробный обзор данного брокера для торговли на фондовой бирже и NYSE я представил в статье

Удалено по запросу правообладателя

PPS:Пишите в комментариях принес ли пользу представленный на нашем портале материал и что еще вы хотели бы увидеть на страницах сайта.

Если есть желание и возможности помочь проекту Вам

Ребята, всем привет! Заголовок не двусмысленно дает понят, что речь в данном посте речь пойдет о рынке CME, даже не столько о рынке сколько о конкурсе UT Challenge CME WB и как я пытался его пройти. Безусловно для меня это что-то новое, поскольку я трейдер Российского рынка FORTS, где мне все известно вдоль и поперек и я себя ощущаю как “рыба в воде”, имея несколько реальных торговых счетов. Что же заставило меня приступить к торговле CME? Все дело в том, что Российский рынок впал в затяжной флет (консолидацию = боковое движение) зарабатывать на котором дело не благодарное.

Для большей наглядности, на дневном графике представленном ниже, я показал 2 временных интервала, инструмента Si: первый длился с 16 марта 2016 года по 11 апреля 2016 года (почти, что месяц!), второй, обрушив все надежды на грандиозные заработки, длился с 12 апреля 2016 года - по 08 июня 2016 года (еще 2 месяца).

Рис. 1. Дневной график Si

Как видите инструмент движется в бок почти, что 3 месяца подряд, а ввиду того, что RTS коррелирует с Si ну или наоборот, то подобное движение мы видим и во фьючерсе на индекс RTS. И знаете что? Ничего в этом хорошего нет. Скукота и сложнейший трейдинг. 8 июня Si пробил дно и я предвкушая грандиозное движение, немного заработал на этом (где то чуть больше чем 5 к 1),

Рис. 2. Реальный трейд 5 к 1

но как видите (на первой картинке), цена в последствии снова вернулась в границы предыдущей консолидации, похоронив надежды на отличную торговлю. Безусловно зарабатывать на боковом рынке можно и нужно, но какой трейдер не любит трендов?) Я вот очень люблю! Деньги в такие моменты зарабатываются легко и не принужденно) Именно поэтому, мною было принято решение: временно приостановить торговлю на FORTS до выхода инструментов из консолидации и сосредоточить свое внимание на другом рынке. Конечно же наиболее близким для меня является CME, хоть я его никогда и не торговал и мало что о нем знаю. Ну что ж, если есть ребята подобные мне, то давайте разбираться и пробовать!

Информация о рынке

Прежде чем с головой ринутся в бой я начал собирать сведения о рынке. И вот что удалось мне найти в Википедии:

CME Group Inc. (Группа Чикагской товарной биржи) — крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов , построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка . Группа была образована в 2007 году путём слияния Чикагской товарной биржи и Чикагской торговой палаты . Штаб-квартира организации находится в центре Чикаго ( Chicago Loop ). В настоящее время в состав группы входят: Чикагская товарная биржа, Чикагская торговая палата, Нью-Йоркская товарная биржа . Торговля осуществляется как на традиционных площадках указанных выше бирж, так и в режиме он-лайн. Группа является владельцем индекса Доу-Джонса и ряда финансовых индексов. Торговля осуществляется фьючерсами и опционами на основе процентных ставок , индексов акций , иностранной валюты , энергетических ресурсов, сельскохозяйственных товаров, металлов , погодных индексов и недвижимости. В среднем в день совершается 12,2 миллиона сделок (данные за 2010 год).

Отлично с этим все ясно, движемся дальше! Далее необходимо разобраться с тем “Что торговать?”. В конкурсе UT Challenge CME, если нажать на кнопку View Tickers в платформе Derby представлены следующие инструменты:

Рис. 3. Тикеры CME в UT Challenge

Как вы можете заметить список достаточно внушительный и первое, что бросается в глаза, это конечно же обозначения тикеров, ведь некоторые из них дублируются. Почему? И что обозначают буквы? Какой выбрать для торговли?

Рассмотрим на примере Золота - Gold GC/16M

GC - как вы можете догадаться, это тикер инструмента или как сказано на официальном сайте Product Code.

/ - разделитель.

16 - год экспирации

М - месяц экспирации

В международной практике приняты следующие буквенные коды обозначения месяцев исполнения для фьючерсов:

Таким образом мы понимаем что М - это июньский фьючерс. Но ведь нам доступен еще и фьючерс GC/16Q. Какой из них выбрать? Это сделать достаточно просто. Торговать нужно наиболее ликвидный фьючерс. Это можно определить по характеристикам графика: график должен быть плавный, без ярко выраженных разрывов. Если графики фьючерсов идентичны, то на помощь может придти сайт BarChart.com . Где, найдя полный список фьючерсов золота, мы выбираем тот, объем (Volume) у которого, больше всего.

Рис. 4. Таблица фьючерсов торгующихся в текущий момент

В нашем случае это GCQ16. При этом все эти манипуляции можно упростить до такой идеи, что наиболее активно торгуется тот фьючерс, дата исполнения которого произойдет через 1-2 месяца от текущей даты.

Подобные действия вы можете самостоятельно применить для оставшихся фьючерсов и углубить свои познания в данном вопросе. Я же перехожу к практической стороне вопроса, отчету о совершенных сделках в конкурсе UT Challenge CME WB.

UT Challenge CME WB от 31 мая 2016 года.

Поскольку я обладаю знаниями в области трейдинга, у меня есть торговая стратегия, заточенная под Российский рынок. Изобретать я ничего не стал, поскольку принципы положенные в ее основу разумны и подходят, на мой взгляд, к любому рынку. Можно так сказать стратегия универсальна) Единственное, что оставалось под вопросом так это размер стопа, поскольку если применить такой же стоп, как для России, то вылететь можно сразу в первый же день. Поэтому если среди читающих данный пост, есть проф трейдеры CME то прошу в коментах под статьей ответить “какой размер стопа используете вы?” Моя идея заключалась в следующем. Нам дается объем в 50 000$, стоп на день 300$ и максимальный стоп в 600$. Выходит 2 дня по -300$ и “давай до свиданья”. Подстроим условия под российский рынок. 600$ делим на 5 торговых дней по 2 входа получаем 60$ (без учета комиссии, а она кстати 2,5$ за вход и 2,5$ за выход. Итого 5$) на 1 трейд. Жутко мало, но именно с такой идеей я приступил к торговле.

Ранее в своей статье я заострял внимание на алгоритме прохождения UT Challenge , поэтому начинаем с набора дней в “+”.

День 1

Вход по рынку от локального уровня по тренду. При достижении дня в “+” выход. Параллельно я стал вести записи с тем какой максимальный стоп был задействован в трейде. Данный трейд получился бы и с меньшим стопом в 30$. Это 1 день в “+”.

Рис. 5. 1 День

День 2

Листая графики, обнаружил отличный уровень. Цена продавила уровень и я вошел в шорт. В данном трейде стоп был на 60$ но максимально цена доходила до -25$. Выход по рынку по достижению дня в “+”.

Рис. 5. 2 День

День 3

Успех предыдущих дней придал уверенности. Листая графики увидел отличный уровень, от которого решил войти на пробой. Но получил тут же убыток. По скольку каждый раз я торговал новый инструмент, посчитал что для данного инструмента стоп должен быть чуточку больше. Увеличив стоп в двое вошел повторно в лонг, но цена вернулась под уровень, высадив меня, и я достиг максимально запланированного убытка на день. Сомнения о размерах стопа меня так и не отпускали, поэтому, посчитав, что если инструмент не хочет рости и мы находимся под уровнем, я могу продать в шорт, сделав небольшую паузу, я так и поступил. Но дисциплина взяла вверх и я заставил себя покрыться. Итог - убыток в -185$.

Рис. 5. 3 День

День 4

Я решил, что для набора дней в “+” больше всего мне подойдут именно пробои, ведь стоп от предыдущих дней позволил заработать день в “+” при этом рискуя малым. Так найдя очередную возможность я взял пробой по нефти. Желание удерживать позицию подольше было огромным, но день в “+” был важнее, поэтому покрылся при достижении дня в “+” и это 3 день в “+”.

Рис. 5. 4 День

Ввиду того что неделя была короткая (всего 4 дня) по итогу я имел следующий результат: на счет +7.5$ и 3 дня в “+”, при том, что я впервые участвую в данном конкурсе. Как видите при этом есть 2 претендента на вылет и 2 вылетевших по достижению максимальной посадки. На мой взгляд достаточно опрометчиво вести агрессивную торговлю с первых дней конкурса, но об этом я уже писал в алгоритме, и безусловно подобный подход я никому не навязываю)

Рис. 6. Итоги первой недели

День 5

Мысль о том, что надо попробовать торговать ES/16M с коротким стопом меня не покидала, поэтому в понедельник я приступил к торговле именно с ES.

1 - вход на пробой текущего дей хая с коротким стопом. Выбило моментально.

2 - вход лимиткой, вход отличный, но опять не хватило размера стопа. Задумался о том что стоп должен быть чуточку больше.

3 - вход на пробой нового дей хая. И вот здесь мой короткий стоп уместился! Максимум в трейде был на +100$ но учитывая что данным трейдом я покрыл только убыток, а дня в “+” так и не достиг, фиксировать прибыль не стал. Тот самый случай когда в результате все равно поймаешь убыток) Цена развернулась и снесла мой стоп.

По итогу торговлю закончил с убытком в -165$

Рис. 6. 5 День

День 6

Не стал я больше упираться в этот ES. Дней в “+” катострофически не хватает и нужно было продолжать их набор хотя бы до 6. Поэтому мною был найден HG c отличным, четким уровнем, пробой которого я с успехом и взял. Стоп был короткий, причем что убытка в этом трейде я не видел и вовсе. Значит брать пробое с коротким стопом абсолютно разумно, конечно кроме ES)

Итого: 4 день в “+”

Рис. 6. 6 День

День 7

На этой неделе я должен входить в сделку на удержание прибыли. Листая графики увидел, что золото находится возле шикарнейшего уровня. Так я вошел на пробой. Но стоп поставить не успел и, как оказалось позже, правильно. С коротким стопом меня бы снесло. Цена максимум проваливалась до -80$, поэтому мой стоп был выставлен на -100$. Золото сделало то, что я от него и ждал, улетев в космос и давая прибыль по счету порядка +350$. Но потом цена уперлась в новый уровень. Риск неожиданного разворота присутствует всегда, поэтому принял решение покрыться и в случае, если движение продолжится, войти на пробой по тренду. Так и поступил. В результате по итогу дня прибыль составляла +710$. И конечно же я начал заниматься самобичиванием) Посмотрев в конце дня сколько золото прошло в это день, понял что вышел рано! И мог заработать порядка 1500$, выполнив условия конкурса по прибыли.

Итог: +710$ и 5 день в “+”

Рис. 6. 7 День

День 8

Окрыленный вчерашней прибылью, решил, что самый оптимальный стоп в трейде это 120$ на трейд, и вот к чему приводит подобные выводы. 2 входа в убыток + небольшое проскальзывание и я в плотную приблизился к дневному лимиту, пытаясь взять пробой по NG.

Рис. 6. 8 День

День 9

Решил что после такого грандиозного убытка надо снова начать набирать дни в “+”. Это стабилизирует эмоциональное состояние. К тому же в этот день на России нефть давала отличную точку входа и мы в чате с ребятами ее брали. Я сделал 2 одинаковых трейда, что на FORTS что на CME. Здесь взял тупо день в “+”.

Рис. 6. 9 День

На этом 2 неделя конкурса подошла к концу и вот какие результаты были у меня. 6 дней в “+” и 435$ по прибыли и при этом до конца конкурса остается 2 недели! Это более чем отличный результат для меня. Третья неделя - неделя агрессивной торговли и настроился торговать по крупному.

Рис. 7. Итоги второй недели

День 10

В этот день ставка была сделана на золото. Увеличив размер стоп до 100$ на трейд я совершил 2 трейда по золоту и словил убыток в -200$! Затяжная пауза и перекур в трейдинге позволили найти отличный уровень по NG. В случае пробоя которого прибыль с лихвой бы покрыла убытки от золота. К тому же неделя третья и нужно торговать. Единственное что к этому моменту я не мог позволить себе стоп больше чем 70$. NG пробивает уровень я вместе с ним в лонг, но продавец оказался сильнее и меня снесло.

Итог -280$

Рис. 7. 10 День

День 11

И этот день стал для меня роковым. Шансы на прохождение конкурса отличные. Методичный поиск формаций и движения на рынке позволяют заработать, вот только до сих пор, спустя 11 дней нет четкого понимания какой использовать стоп. В некоторых инструментах короткий стоп работает на ура, но в некоторых конечно же 60$ очень мало.

Увеличив стоп по CL до 100$ я совершил 2 трейда на пробой. В результате чего получил убыток -220$. Но сдаваться я был не намерен. Принял решения что я ни разу не попробовал войти в рынок лимитной заявкой, а ведь это обеспечивает минимальный стоп и наилучшую точку входа. Для трейда я выбрал NG. Определив уровень я выставил заявку на покупку со стопом в -60$ таким образом максимальный убыток должен был составить -280$. Конечно возможно проскальзывание и 20$ на мой взгляд было более чем достаточно. Сидеть перед компьютером и ждать смысла я не видел, поэтому за рынком я не наблюдал. Но вод когда вернулся то “О ужас!” я увидел что превысил дневной лимит потерь и дисквалифицирован.

Как такое произошло? Цена действительно оказалась там где я ее ждал. Моя лимитка действительно сработала по 2.551, а вот выставленный стоп вместо 2.545 сработал по 2.536, почтит что в самом низу! Причинив мне убыток в -90$! Вот вам и проскальзование! Жаль, но для первого раза считаю, что более чем нормально!

Рис. 7. 11 День

Итоги

Подводя итоги хочется отметить следующие моменты:

1. Пройти конкурс более чем реально. На рынке есть и движения и отличные торговые возможности.
2. Технический анализ работает на любом рынке и хорошо, что часть моей торговой стратегии включает его.
3. Безусловно жаль, что в CME нельзя переносить позиции через ночь (так написано в условиях конкурса), поскольку золото можно было бы удерживать на протяжении всей недели, тем самым поставив новый рекорд WB. Но это безусловно фантазии)
4. Пробой отлично работает с коротким стопом.
5. Не стоит входить лимиткой на отбой в том случае, если этот трейд последний и есть вероятность зацепить дневной лимит. Хотя кто же знал что стоп сработает с таким проскальзыванием)

Вопросы к читателям:

1. Ребята какой стоп используете вы при торговле CME?
2. Правильно я понял, что в CME нельзя переносить позиции через ночь и за это можно быть дисквалифицированным? (Как здорово, что на России это делать можно)
3. Поделитесь своим опытом в комментариях к статье.

Я же безусловно буду пробовать снова! Публиковать отчет о сделках ежедневно не получится, да и нет в этом смысла, а вот подводить итоги с подробным разбором буду стараться) Спасибо за внимание и не забывайте нажимать на "палец вверх")

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Электронная площадка СМЕ называется Globex, и она является ничем иным, как глобальной торговой системой, автоматически сводящей входящие в нее ордера. Все ордера на фьючерсы, торгуемые на СМЕ, сводятся на Глобексе.

Третья площадка, о которой говорится достаточно мало, это портал для внерыночной торговли фьючерсами, называющейся на CME ClearPort.
Желающие совершать сделки OCT на фьючерсах данной биржи регистрируются для доступа к данному порталу, совершают договорные трейды с другими участниками, и регистрируют эти трейды на СМЕ. Будучи структурой, стремящейся к максимальной прозрачности, СМЕ дает нам с вами доступ к списку всех прошедших через ClearPort внерыночных сделок .

Каким образом счет, который вы открыли в клиринговом или неклиринговом FCM подключается к Globex?

1) Вы разрабатываете свою собственную, частную, платформу, и подключаете ее через шлюзы iLink для раутинга ордеров, и FIX/FAST для получения рыночных данных. Вы в обязательном порядке сертифицируете свой софт на СМЕ для использования в торговле и подписываете все необходимые договора, связанные с получением рыночных данных. Вы также можете подключить свой софт через API одного из провайдеров в пункте 3 ниже, и этот вариант может существенно сократить затраты на подключение.

2) Вы используете торговые приложения, разработанные самой биржей.

3) Вы используете коммерческий торговый и аналитический софт на соединениях, предлагаемых многичисленными технологическими компаниями. Все они лицензированы и оплатили бирже право предоставлять раутинг ордеров и/или транслировать данные. Список всех сертифицированных биржей компаний, предоставляющих подобные услуги, находится .

Подавляющее большинство трейдеров-непрофессионалов идут по третьему пути и используют готовый торговый софт. Брокер/FCM имеет соглашение с каждым провайдером, через канал которого переправляет сделки на Globex. Провайдер выдает брокеру/FCM специальный софт, в котором брокер генерирует логин для клиента и выставляет для каждого инструмента на клиентском счету уровень залогового обеспечения, который клиент должен иметь на счету для того, чтобы ордер был пропущен на биржу. Подчеркну, эта настройка делается на софте провайдера, и находится на сервере провайдера для минимизации "перевалочных" пунктов для клиентского ордера.

Итак, Вы получили от брокера логин к софту для подключения к одному из сертифицированных биржей провайдеров, и нажали кнопку Buy или Sell. Что происходит далее?

Ордер мгновенно перемещается на сервер провайдера, который расположен впритык к биржевому (в случае с СМЕ, это сервер в Чикагском пригороде с названием Аврора). Там встроенная, полностью автоматическая, система риск менеджмента сверяет ваш баланс с требованием по гарантийному обеспечению на фьючерс, который вы хотите купить или продать, и решает, пропустить ли ваш ордер на биржу, либо отвергнуть. Это микросекундное дейстсвие. Некоторые провайдеры (как CQG) имеют встроенную в систему риск менеджмента биржевую рассчетную схему SPAN, которая позволяет учитывать совокупную позицию клиента по разным фьючерсам для вычисления маржи. SPAN, как правило, критичен для спредовых и опционных трейдеров и, соответственно, ими же и востребован.

При наличии нужных залоговых средств (удовлетворении пониженной внутрисессионной маржи, которая предлaгается на сегодняшний день всеми брокерами США, или другого требования, выставленного брокером), ордер пропускается на биржу и исполняется там в соответствие со своими характеристиками.

Лимитные ордера встают в "стакан" и отображаются на всех торговых приложениях от любого провайдера, у клиентов любого брокера. Эта информация, к слову, называется данными второго уровня (Level II) и показывает глубину рынка, или его видимую ликвидность. Видимость лимитных ордеров делает их очень уязвимыми, и самые крупные из них "прячут" через специальный тип ордера, "айсберг". Я постараюсь раскрыть эту тему в одной из следующих статей. Стопы не будут отображаться в "стакане", но займут место в невидимой очереди на активацию после проторговки 1 контракта по цене стопа. Рыночные ордера принимаются к исполнению сразу же, и исполняются в ценовом диапазоне, предусмотренном для них биржей. Этот диапазон будет отличаться от инструмента к инструменту и подробно описан в огромном экселе вот .

Вы незамедлительно получаете в платформе оповещение о том, что ваш ордер принят бижей. Ордеру присваивается ID, который м еняется при его исполнении на другой ID (позиция).

При недостаточности маржи ваш ордер отвергается, о чем вас также незамедлительно оповещают с указанием причины отказа.

Понятно, что при таком способе соединения и вы, и брокер всецело полагаетесь на технологическую стабильность провайдера. Есть ли у брокера способ помочь вам в контроле позиции, если провайдер испытывает технические сложности? Конечно, при полной потере коннективности, ни вы, ни брокер не могут использовать стандартный, предоставленный провайдером, софт. Для таких случаев существует специальный портал СМЕ для FCM "FirmSoft". Любые спорные или непонятные ситуации легко проясняются деталями ордера или открытой позиции, доступной в этой портале. Клиент может запросить аудит любого ордера у своего брокера.

Несмотря на большое количество различных фьючерсных контрактов, далеко не все они характеризуются одинаковыми параметрами ликвидности и объемов торгов. Важным аспектом торговли на рынке фьючерсов является ликвидность, особенно для дневных трейдеров. Следует избегать торговли фьючерсным контрактом, в котором недостаточная ликвидность приводит к возникновению больших спредов, или к плохому исполнению торговых заявок. Для достижения устойчивой и постоянной прибыли фьючерсным трейдерам следует отдавать предпочтение ликвидным фьючерсным контрактам.

Торговля высоколиквидными фьючерсными контрактами сделает вашу дневную торговлю более эффективной, кроме того, ликвидность также окажет смягчающий эффект в случае неожиданной рыночной волатильности, так как для ценового движения высоколиквидного фьючерсного контракта потребуется намного больше объема, нежели для контракта, характеризующегося «тонкой» ликвидностью.

Ниже приведен список из 9-ти наиболее ликвидных фьючерсов, которые вы можете торговать комфортно. Эта девятка состоит из контрактов, торгуемых на CME — одной из крупнейших и наиболее популярных фьючерсных бирж. Таким образом, из данного списка можно выбрать фьючерсы, подходящие для торговли как внутри дня, так и для свинговой торговли.

1. S&P500 E-mini (ES) Суточный объем торгов фьючерсом S&P500 E-mini составляет около 1.6 миллионов контрактов. Несомненно, фьючерсный контракт S&P500 E-mini стоит на первом месте в нашем списке. В число факторов, способствующих привлекательности данного контракта для торговли, входят небольшая сумма внутридневного гарантийного обеспечения и невысокая стоимость ценового шага. Следует помнить, что базовым активом фьючерса S&P500 E-mini является фондовый индекс S&P500, важный индикатор, отображающий состояние экномики США.

Практически круглосуточный режим торгов фьючерсами S&P500 E-mini обеспечивает возможность осуществления торговли данным индексным фьючерсом из любой точки мира. Небольшая стоимость ценового шага позволяет внутридневным трейдерам более эффективно контролировать свои риски при относительно небольшой капитализации. Фьючерс S&P500 E-mini отличается высокой ликвидностью, и имеет квартальную экспирацию. Несмотря на присутствие стандартного «большого» фьючерсного контракта S&P500, спекулянты и хедж-фонды давно отдают предпочтение контракту «emini» в силу высокой ликвидности и более мягких торговых требований. Для начинающих трейдеров, фьючерсный контракт emini S&P500 будет верным выбором.

Кроме того, фьючерсный контракт S&P500 E-mini также известен своей так называемой «техничностью», выражающейся выдержанными трендовыми движениями, и большим количеством торговых стратегий, которые можно разработать на основе технического анализа специально для торговли фьючерсными контрактами S&P500 E-mini.

2. 10-летние казначейские облигации (ZN) В том, что фьючерсы на 10-летние казначейские облигации занимают второе место среди 9-ти наиболее ликвидных фьючерсных контрактов нет ничего удивительного. Данные облигации имеют комфортный срок погашения — 10 лет. Имея такой не слишком короткий период обращения, данные облигации не подвержены влиянию краткосрочных процентных ставок, и в то же время, данный период, будучи не слишком продолжительным, позволяет избегать воздействия рыночных сил, оказывающих влияние на инструменты с более длительным периодом погашения, например, 30 лет.

Фьючерсы на 10-летние казначейские облигации отражают цены, складывающиеся на спот-рынке базового актива — 10-летних казначейских облигаций, выпускаемых Департаментом Казначейства США. Трейдеры, торгующие фьючерсы на 10-летние облигации, имеют возможность играть на процентных ставках, совершая как короткие, так длинные сделки. Существенным отличием базового спот-рынка от рынка фьючерсного, в данном случае, является расчетный характер фьючерсного контракта, и физическая поставка 10-летних облигаций не предусмотрена.

В то время как процентные ставки являются привлекательным объектом для спекулятивной торговли, трейдеры, имеющие открытые позиции на спот-рынке базового актива могут использовать фьючерсные контракты на казначейские облигации для хеджирования своих рисков. Фьючерсы на 10-летние казначейские облигации не требуют большого гарантийного обеспечения для свинговой торговли, величина внутридневного гарантийного обеспечения также небольшая. Наряду с фьючерсными контрактами e-mini, производные фьючерсные инструменты долгового рынка в виде фьючерсного контракта на 10-летние казначейские облигации предлагают трейдерам баланс и смесь фондового и долгового рынков.

3. Сырая нефть (CL) Фьючерсы на сырую нефть занимают третье место среди наиболее ликвидных фьючерсных контрактов, и первое - среди товарно-сырьевых фьючерсных контрактов. Фьючерсы на сырую нефть торгуются на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange (NYMEX)), входящей в состав группы CME, и отражают стоимость базового актива - легкой малосернистой нефти под аббревиатурой “CL”. Следует отметить, что еще одна фьючерсная биржа, а именно ICE futures, также предлагает фьючерсные контракты на сырую нефть, однако их необходимо отличать от фьючерсных контрактов на сырую нефть “CL”, которые торгуются только на бирже CME Group.

Со среднесуточным объемом торгов более одного миллиона контрактов, фьючерсы на сырую нефть представляют собой весьма интересный инструмент для торговли. Благодаря своей большой амплитуде, и фундаментальным факторам, постоянно изменяющимися в течение короткого промежутка времени, ценовая волатильность фьючерсного контракта на сырую нефть является одним факторов привлекательности этого рынка для трейдеров.

Фьючерсные контракты на сырую нефть имеют месячную экспирацию, необходимость перехода торгов в контракт каждого следующего месяца делают трейдеров фьючерсными на сырую нефть весьма активными участниками рынка. Возможность мгновенного осуществления длинных или коротких сделок позволяет с легкостью вести спекулятивные торги сырой нефтью. Каждую неделю выходит отчет по запасам сырой нефти в США, который оказывает существенное влияние на цену нефти.

4. 5-летние казначейские облигации (ZF) Участники долгового рынка могут найти привлекательную альтернативу фьючерсам на 10-летние казначейские облигации в виде 5-летних казначейских облигаций. Несмотря на спорность вопроса относительно предпочтительности торговли между данными двумя видами фьючерсов, фьючерсы на 5-летние казначейские облигации являются идеальным торговым инструментом как для краткосрочных спекулянтов, так и профессиональных участников рынка, имеющих открытые позиции на спот-рынке базового актива. Фьючерсные контракты на 5-летние казначейские облигации также представляют собой привлекательный инструмент для торговли в силу своей высокой ликвидности.

Монетарная политика Федерального Резерва США оказывает большее влияние на цену фьючерсов на 5-летние казначейские облигации, что в целом характерно для краткосрочных процентных ставок и казначейских инструментов с небольшим сроком погашения. Фьючерсы на 5-летние казначейские облигации торгуются на бирже Chicago Board of Options Trade (CBOT) и являются стандартными. Номинальная стоимость фьючерсного контракта на 5-летние казначейские облигации составляет $100,000, период обращения одного контракта составляет один квартал, а торговля ведется практически в круглосуточном режиме.

5. 2-летние казначейские облигации (ZT) Казначейские облигации со сроком погашения 2 года по своему характеру являются краткосрочными, опережая лишь фьючерсы на процентную ставку по федеральным фондам на 30 дней. В силу данного обстоятельства, текущие статистические данные по состоянию экономики и итоги ежемесячных совещаний по вопросам монетарной политики Федеральной Резервной системы США оказывают существенное влияние на данные фьючерсы. Базовым активом данного вида фьючерсного контракта являются 2-летние казначейские бонды. Торговля фьючерсом ZT ведется на бирже CBOT, входящей в состав в CME group. Он занимает третье место среди трех производных инструментов по процентным ставкам, входящих в первую десятку инструментов с наибольшим объемом торгов и ликвидности.

Вполне понятно, почему фьючерсные контракты на 2-летние казначейские бонды обладают такой популярностью наряду с 5-летними и 10-летними облигациями. Данный вид контракта имеет квартальную экспирацию с переходом на новый контракт в марте, июне, сентябре и декабре, номинальная стоимость базового актива по данному контракту составляет $200 000, минимальный шаг цены — 0.0078125, со стоимостью шага $15.625.

Но всё же я здесь и даже пишу заметку в своём блоге.

В прошлом году, в летние месяцы, я начал всерьёз задумываться о начале нового этапа в своей карьере частного трейдера.

В голове сидели вопросы касаемые трейдинга и они не давали мне покоя в летние жаркие месяцы, именно в тот период, когда я был на отдыхе в Сочи и казалось должен был думать о солнце, море, пляже, дев… ах (шучу) и пр.

Вопросы:

1. Я уже несколько лет торгую на ФОРТС, может пора попробовать что-то другое (иностранные торговые площадки, такие как CME, NYSe...)?
2. Какие преимущества дают западные биржи, и дают ли в принципе?
3. Не будет ли проблем с исчислением и уплатой налогов от валютного дохода?
4. По какой схеме торговать: проп-трейдинг (например через UT) или через лицензированного иностранного брокера?

Вернувшись домой в Екатеринбург в августе 2016 года я решил попрактиковаться в торговле фьючерсами на CME через UT, платно участвуя в ими организованной финдерби. Торговал фьючерсы SP, фьючерсами на золото, евро-доллар, нефть.

Через пару месяцев тренировок я созрел опробовать торговлю по системе проп-трейдинга, однако она меня не устроила по ряду причин (их изложение не суть данной писанины и поэтому я их упущу).

Я понял, что мне, как человеку уверенному в себе и независимому, необходимо работать на рынке СME напрямую через соответствующего легального брокера имеющего лицензию и с выгодными для меня условиями (наличие невысоких комиссионных, обеспечение сохранности моего капитала и др.).

Для себя я выделил следующие преимущества торговли на CME (Чикагской товарной бирже).

1. Практически круглосуточное время торгов за исключением промежутка времени в 01 час (в настоящее время с 00:00 до 01:00 Московского времени) и за исключением торгов в выходные дни. Это для меня очень важно, ибо я веду позиционную торговлю со стоп-лоссами, которые бывает удерживаю по нескольку дней, так как риск нарваться на гэп и проскакивание цены значительно ниже.

2. Высокая ликвидность на больших контрактах (мини и микро фьючерсы не в счёт!!!). Ликвидность нельзя и не корректно сравнивать с фьючерсами ФОРТС так как ГО (гарантийное обеспечение) на CME в долларах, а не в рублях как на ФОРТС.

Например, фьючерс на золото на СME - варьируется от 4300 до 6000 долларов (говорю по своему личному опыту), на Фортс ГО на золото составит 7000-9000 рублей!!! ориентировочно. Поэтому когда вы видите «шпильку» или «прокол» на графике золота на ФОРТС это не значит что вы его увидите на графике того же металла на CME. Если вы сейчас откроете графики за июнь-июль месяцы и сравните их, то вы меня поймёте. Для трейдеров ведущих позиционную торговлю со стопами это очень важно, так как нам важна минимальная вероятность срабатывания стопов на «проколах».

3. Ассортимент и разнообразие фьючерсных контрактов на CME гораздо выше. Я познакомился с торговлей фьючерсами на пшеницу, на облигациии которых нет и в помине на ФОРТС.

4. Наличие мини и микро контрактов на СМЕ большой плюс так как помогает повысить эффективность торговли.

К примеру, у моего брокера (сознательно не указываю какого) микро-контракт на золото MGC составляет 434 доллара для переноса овернайт и 250 долларов для интрадэй торговли, 1 тик равен 1 доллару. Например взяв движение в 30 долларов по золоту с 1220 до 1250 вы могли бы заработать 300 долларов всего с одного контракта MGC. На Фортс чтобы заработать 50 % на 1 золотой контракт необходимо взять движение более чем в 40 долларов.
Торговать 1 фьючерсом на золото (ГО 4500 долларов) гораздо легче, на мой взгляд, чем крутить 50 фьючерсов GOLD на ФОРТСе, да ещё и с ограниченным временем торгов, не так ли?

5. Проблема надёжности брокера будет существенно снижена если найти американского брокера имеющего лицензию и занесённого в список брокеров на сайте биржи CME.

6. Проблем с налогобложением возникнуть не должно. Декларация о доходе в валюте подаётся 1 раз в год в налоговую инспекцию по месту жительства (постоянной регистрации).

7.Отсутствие валютного риска. Ваши оборотные средства находятся в долларах, а не в рублях.

Из минусов торговли на CME могу отметить более высокий порог входа для капитала. С капиталом менее 1 000 - 1500 долларов дёргаться не стоит, на мой взгляд.

Сумма в 1000 - 1500 конечно недостаточная для торговли стандартными фьючерсами, но вполне годится для работы с микро фьючами (евро-доллар, золото - они достаточно ликвидны) и некоторыми ликвидными мини контрактами: натгаз, нефть).

Для активной интрадэй торговли из микрофьючей подходит только евро-доллар (M6E) ввиду хорошей ликвидности, а также мини контракт на нефть - (QM).
Микро контракт на золото (MGC), более пригоден для позиционной торговли.

Внимание!!!

Я готов рассмотреть варианты взаимовыгодного сотрудничества с инвестиционным партнёром , желающим инвестировать свои средства во фьючерсный рынок CME и получать доход в валюте!!!

Всех заинтересованных в сотрудничестве лиц прошу писать мне в личку.

О себе могу заметить - я имею высшее юридическое образование престижного вуза России и я достаточно трезво осознаю свою гражданскую ответственность.

Опыт работы на рынке фьючерсов и опционов России (ФОРТС) с 2009 года (до этого торговал только акции на ММВБ).

На CME торгую с осени 2016 года.

На этом у меня всё, пока!

С уважением, Кузьмин Вадим Владимирович