Суб'єкти фінансових відносин
Фінансові відносини - це економічні відносини між суб'єктами, які пов'язані з формуванням, розподілом та використанням коштів з метою забезпечення потреб держави, підприємств (організацій, установ) та громадян. Характер та зміст фінансових відносин визначаються характером фінансових відносин.
Характерними ознаками фінансових відносин є:
Фінансові відносини є формою економічного базису, мають обмінно-розподільний, тобто. похідний характер щодо ВВП;
Грошова форма відносин - функціонування фінансів визначається рухом грошових потоків, внаслідок чого у суб'єктів виникають вхідні та вихідні потоки, що опосередковують рух вартості від одного суб'єкта до іншого;
Формування централізованих та децентралізованих фондів фінансових ресурсів, отримання доходів та здійснення витрат. У широкому розумінні під доходами розуміють усі надходження, які забезпечують зростання економічних вигод суб'єктів, фінансування їх видатків. У вузькому – лише та частина надходжень, що відображає приріст вартості.
Еквівалентність відносин обміну та розподілу та нееквівалентність відносин перерозподілу.
При створенні, функціонуванні та ліквідації суб'єкти господарювання вступають у різні фінансові відносини з урахуванням специфіки їх організаційно-правового статусу.
Економічна співпраця між державами передбачає наявність міжнародних фінансових відносин. За останні роки значно розширилися міждержавні фінансові, кредитні, розрахункові та валютні відносини. Будучи однією з форм економічного, науково-технічного та культурного співробітництва між державами, ці відносини водночас мають специфічні особливості. Врахування цих особливостей дозволяє об'єднати зазначені відносини в одну групу міжнародних фінансових відносин. Динамічний розвиток міжнародних фінансових відносин спричинив створення міжнародних фінансових організацій та утворення світових фінансових центрів.
Фінансові відносини підприємств складаються з чотирьох груп:
1) з іншими підприємствами та організаціями;
2) усередині підприємств;
3) всередині об'єднань, які включають відносини:
З вищою організацією;
усередині фінансово-промислових груп;
Усередині холдингу;
4) із фінансово-кредитною системою:
бюджетом;
позабюджетними фондами;
Біржами;
Різними фондами.
Фінансові відносини з іншими підприємствами та організаціями включають відносини з постачальниками, покупцями, будівельно-монтажними та транспортними організаціями, поштою та телеграфом, зовнішньоторговельними та іншими організаціями, митницею, підприємствами, організаціями та іноземними фірмами.
Фінансові відносини всередині підприємства включають відносини між філією, цехами, відділами, бригадами і т.д., а також відносини з робітниками і службовцями. Відносини між підрозділами підприємства пов'язані з оплатою робіт та послуг, розподілом прибутку, оборотних засобів та ін.
Фінансові відносини підприємств із вищими організаціями включають в себе відносини з приводу освіти та використання централізованих грошових фондів, які в умовах ринкових відносин є об'єктивною необхідністю. Особливо це стосується фінансування інвестицій, поповнення оборотних коштів, фінансування імпортних операцій, наукових досліджень, зокрема маркетингових.
Відносини із фінансово-кредитною системою. Насамперед, до них відносяться відносини з бюджетами різних рівнів та позабюджетними фондами, пов'язані з перерахуванням податків та відрахувань.
З погляду обов'язковості всі фінансові відносини організації слід класифікувати на:
· Добровільні;
· Добровільно-примусові;
· Примусові.
До добровільних відносяться фінансові відносини між засновниками в момент створення організації, між організаціями у процесі виробництва та реалізації продукції, між організацією та персоналом щодо споживання трудових ресурсів, при розподілі ресурсів усередині організації, між організацією та учасниками фондового ринку.
До добровільно-примусових фінансових відносин - відносини, в які організації вступають у добровільному порядку, а потім змушені виконувати прийняті зобов'язання або умови формування відносин з іншими юридичними особами. Прикладом таких відносин можуть бути фінансові відносини всередині групи, холдингу, асоціації, союзу, оскільки вони регулюються внутрішніми документами, які приймаються добровільно. До таких відносин також відносяться фінансові відносини при організації взаємодії з контрагентами (постачальниками та підрядниками), умови яких відображаються у договірних зобов'язаннях. У разі ринку вибір контрагента і правовстановлюючі норми взаємодії із нею здійснюються добровільно, але санкції порушення добровільно прийнятих договірних зобов'язань вже мають примусовий характер. Реалізація відповідальності за зобов'язання виявляється у сплаті штрафів і пені за порушення умов договорів, відшкодування персоналом завданих своїми діями матеріальних збитків.
Примусові фінансові відносини організації виникають при виконанні податкових зобов'язань, проведенні безготівкових розрахунків (розрахунки між юридичними особами готівкою обмежені), обов'язковому страхуванні професійної відповідальності (наприклад, при аудиторській та будівельній діяльності), обов'язковому страхуванні деяких категорій працівників чи майна, визначених державними правовими актами. Відкриті акціонерні товариства повинні вступати у відносини з учасниками та організаторами фондового ринку.
Кожна з перерахованих груп фінансових відносин має свої особливості та сферу застосування. Проте вони мають двосторонній характер та його матеріальної основою є доходи організації.
При функціонуванні фінансів суб'єктів господарювання встановлюються відповідні економічні відносини та взаємозв'язки. Характеристика фінансових відносин на підприємстві пов'язана з виділенням їх об'єктів та суб'єктів.
Об'єктом фінансових відносин для підприємства є вартість виготовленої продукції, виконаних робіт, наданих послуг, які формують виручку, а процесі розподілу фонди споживання, відшкодування витрат і прибуток.
Суб'єктами фінансових відносин традиційно виділяють три основні суб'єкти: домашні господарства, організації та держава. При визначенні основних суб'єктів економіки застосовують різні терміни, синоніми, їх називають по-різному. Така різноманітність термінів пояснюється багатьма причинами: специфікою національного законодавства, різним державним устроєм тієї чи іншої країни. Організації можуть називатися "фірмами", "підприємствами", "корпораціями".
Домогосподарства - це окремі люди та цілі сім'ї. Домашні господарства виконують дуже важливу роль в економіці – для здійснення відтворювального процесу вони надають належні їм ресурси – працю, землю, капітал; на отримані внаслідок цього фінансові ресурси купують товари та послуги для особистого споживання; частина ресурсів домогосподарств набуває форми заощаджень; ці заощадження є важливим інвестиційним ресурсом. Деякі громадяни займаються підприємницькою діяльністю без утворення юридичної особи, вони входять у відтворювальний процес, виробляють товари, роботи, послуги. Це дозволяє домогосподарствам отримати додатковий підприємницький дохід.
Домашні господарства є головним постачальником робочої сили на всі об'єкти бізнесу та державні підприємства, організації, установи. Дані суб'єкти можуть створювати кредитні, валютні та інші фінансові відносини із суб'єктами бізнесу та держави. За здійснення трудової діяльності дані суб'єкти отримують заробітну плату та з виходом із працездатного віку - пенсію. Крім цього, домашні господарства створюють умови для модернізації існуючих елементів у структурі фінансів країни та фінансових відносин (розвитку суспільства, вибори, референдуми тощо).
Організації є безпосередніми учасниками соціального відтворення, вони виробляють товари, займаються наданням різноманітних послуг. Для здійснення своєї діяльності їм необхідні фінансові ресурси, які б процес виробництва необхідною сумою коштів. Для організацій будуть характерні такі фінансові відносини, які забезпечуватимуть безперервність процесу виробництва товарів та надання послуг: здійснення капітальних вкладень, нарахування амортизаційних відрахувань, заповнення нестачі обігових коштів та ін.
Підприємства як один із суб'єктів фінансів створює більшу частину ВВП країни та Національного багатства, підвищує рівень зайнятості населення (з/п домогосподарствам). Підприємства різних форм власності та галузей народного господарства формують промисловий та фінансовий "кістяк" всієї фінансової системи країни та одного зі складових елементів фінансової системи світу, оскільки безліч підприємств здійснюють ЗЕД. Для ефективної роботи підприємства, управлінський склад даного об'єкта бізнесу необхідно мати фінансові відносини з безліччю суб'єктів фінансового ринку країни. Наприклад, підприємства має мати банківський розрахунковий рахунок, здійснювати відрахування на Пенсійний фонд, інші соціальні фонди, виплачувати податкові відрахування до місцевих бюджетів і до державного бюджету, за різних умов договору укладати договори страхування тощо.
Акціонерні товариства при використанні ЦП як елемента Фондового ринку здійснюватимуть взаємозв'язки через систему емісії та продажу ЦП на ринку з іншими суб'єктами. Підприємства взаємодіють з допомогою фінансових механізмом друг з одним, оскільки можуть бути як постачальників, посередників, кінцевих споживачів та інших контрагентів. Малий бізнес може брати активну участь у фінансових взаєминах з багатьма підприємствами країни та іншими суб'єктами господарювання та бізнесу.
Держава – багатогранне поняття. У сенсі під державою розуміють політичну форму організації життя суспільства; оскільки держава будується за територіальним принципом, цей термін іноді неточно вживають як синонім поняття "країна". Держава здійснює управління суспільством, охорону його економічної та соціальної структури, виконує свої функції через органи влади.
Держава як суб'єкт фінансових відносин виконує роль зі створення нормативно-правої бази фінансових відносин, а також державні підприємства, установи та організації здійснює функції фінансів нарівні з іншими учасниками фінансової системи країни.
Держава створює умови для формування фінансових відносин із усіма суб'єктами фінансової системи країни (з/п державних службовців, податкові надходження, державні замовлення підприємствам тощо). Суб'єкти фінансів країни, зокрема держава, створюють умови для оптимізації фінансової системи під поточні тенденції на фінансових ринках (валютному ринку, Фондовому ринку, ринку ЦБ тощо).
Державі фінансові ресурси необхідні виконання покладених нею функцій - фінансування конституційних прав громадян, підтримці найважливіших галузей економіки та інших. І для цієї групи фінансових відносин, які забезпечують фінансовими ресурсами виконання функцій держави, будуть характерні інші форми та методи організації їх фінансів.
При цьому всі фінансові відносини підприємства можна згрупувати на зовнішні та внутрішні.
Сфера зовнішніх фінансових відносин підприємства включає відносини:
· між підприємством та державою з приводу перерозподілу власних фінансових ресурсів у рамках законодавства про оподаткування, соціального страхування, формування загальнодержавних цільових та позабюджетних фондів; щодо використання наданих державних фондів грошового кошти, виконання державних інвестиційних програм;
· між підприємством та його акціонерами - з приводу використання отриманого прибутку, нарахування та виплати дивідендів, реінвестування прибутку, напрямів вкладення капіталу
· між підприємством та його постачальниками та покупцями з приводу виконання господарських договорів, отримання виручки, здійснення платіжних розрахунків тощо;
· між підприємством та фінансово-кредитними установами з приводу обслуговування своїх платежів, отримання та повернення кредитів, сплати відсотків за користування ними, депозитарної діяльності, страхових платежів
Система внутрішніх відносин підприємства включає такі відносини:
· Між підприємством та його засновниками (власниками) з приводу формування статутного капіталу, його використання, отримання частини прибутку на вкладений капітал, напрямів виробничих вкладень фінансових ресурсів;
· між підприємством та його структурними підрозділами з приводу розподілу фінансових ресурсів;
· Усередині самого підприємства - з приводу розподілу прибутку, що залишається в його розпорядженні, напрямів її використання;
· між підприємством та його працівниками з приводу формування фонду оплати праці, матеріального заохочення та стимулювання, використання частини фінансових ресурсів на виплату матеріальної допомоги, фінансування соціально-культурних заходів тощо.
Підприємницька діяльність, за змістом, включає виробництво та реалізацію продукції, виконання робіт, надання послуг, операції у фондовий ринок. У процесі підприємницької діяльності у підприємств та організацій виникають господарські зв'язки з контрагентами: постачальниками, покупцями, партнерами, у яких і виникають фінансові відносини щодо формування та використання фондів грошових коштів.
- Специфічна сфера економічних відносин, що визначаються рухом грошей. В їх основі лежать процеси, що відбуваються внаслідок створення, розподілу, обміну та використання та національного доходу.
Рух доходів організацій супроводжується формуванням їх фінансових відносинкоїться з іншими суб'єктами економіки.
Види фінансових відносин за напрямками
Все можна об'єднати у чотири групи:
- з іншими підприємствами та організаціями;
- усередині підприємства;
- всередині об'єднань підприємств та організацій;
- із фінансово-кредитною системою держави.
Фінансові відносини з іншими підприємствами та організаціями
Включають відносини з постачальниками, покупцями, будівельно-монтажними та транспортними організаціями, поштою та телеграфом, зовнішньоторговельними та іншими організаціями, митницею, фірмами іноземних держав. Це найбільша за обсягом грошових платежів група. Відносини підприємств одне з одним пов'язані з реалізацією готової продукції та придбанням матеріальних цінностей для господарської діяльності. Роль цієї групи первинна, оскільки у сфері матеріального виробництва створюється , підприємства отримують і .
- фінансові відносини між засновниками у момент створення організації для формування статутного капіталу, і навіть при розподілі дивідендів;
- фінансові відносини між організаціями у процесі виробництва та реалізації продукції, створення доданої вартості; це насамперед фінансові відносини між постачальниками та споживачами;
Фінансові відносини всередині підприємства
Включають відносини між філією, цехами, відділами, бригадами тощо, а також відносини з працівниками та власниками. Відносини між підрозділами підприємства пов'язані з оплатою робіт і послуг, розподілом прибутку, оборотних засобів та ін. Їх роль полягає у встановленні певних стимулів та матеріальної відповідальності за якісне виконання прийнятих зобов'язань. Їх обсяг визначається ступенем фінансової самостійності структурних підрозділів. Відносини з робітниками та службовцями - це виплати, допомог, матеріальної допомоги, а також стягнення грошей за заподіяні збитки, утримання податків.
- фінансові відносини між організацією та зайнятим у ній персоналом у формі виплат заробітної плати, премій, надання соціальних благ;
Фінансові відносини всередині об'єднань підприємств та організацій
Фінансові відносини всередині об'єднань підприємств та організацій - це відносини підприємств з вищою організацією, всередині, а також.
Фінансові відносини підприємств із вищими організаціями становлять відносини щодо освіти та використання централізованих грошових фондів, які в умовах ринкових відносин є об'єктивною необхідністю. Особливо це стосується фінансування інвестицій, поповнення оборотних коштів, фінансування імпортних операцій, наукових досліджень, у тому числі маркетингових. Внутрішньогалузевий перерозподіл коштів, як правило, на зворотній основі відіграє важливу роль в управлінні фінансами та сприяє оптимізації коштів підприємств.
- фінансові відносини між організацією та її підрозділами при розподілі ресурсів, а також між організаціями всередині фінансово-промислової групи, холдингу, спілки чи асоціації, членом яких є організація; такі відносини, як правило, пов'язані з внутрішнім перерозподілом коштів або фінансуванням корпоративних заходів;
Відносини з фінансово-кредитною системою держави
Відносини із фінансово-кредитною системою держави різноманітні. Ця система включає такі ланки: бюджетна, кредитна, страхова, а також фондовий ринок.
Відносини з бюджетамирізних рівнів та з позабюджетними фондами пов'язані з перерахуванням та відрахувань.
Фінансові відносини підприємств з банкамибудуються щодо як зберігання коштів у банках, організації безготівкових розрахунків, і отримання і погашення короткострокових і довгострокових кредитів. Організація безготівкових розрахунків безпосередньо впливає на фінансове становище підприємств. є джерелом формування, розширення виробництва, його ритмічності, поліпшення, сприяє усуненню тимчасових фінансових труднощів підприємств.
Банки нині надають підприємствам низку так званих нетрадиційних послуг: , траст. У той самий час може бути самостійні підприємства, що спеціалізуються у виконанні зазначених функцій, із якими підприємств виникають безпосередні відносини, минаючи банк.
Фінансові відносини підприємств із фондовим ринкомприпускають.
- фінансові відносини між організацією та фінансовою системою держави при вилученні частини первинного доходу у вигляді податків та зборів, а також при отриманні асигнувань із бюджету;
- фінансові відносини між організацією та іншими учасниками фінансової системи З банками відносини виникають при організації безготівкових розрахунків, отримання та погашення короткострокових та довгострокових кредитів, а також отримання банківських послуг. Відносини зі страховою ланкою фінансової системи відбуваються при страхуванні майна, комерційних та підприємницьких ризиків, обов'язковому страхуванні працівників. Відносини з учасниками фондового ринку - при розміщенні тимчасово вільних коштів у цінні папери, а також здійснення приватизації.
Види фінансових відносин за ступенем обов'язковості
З погляду обов'язковості всі фінансові відносини організації слід класифікувати на:
- добровільні;
- добровільно-примусові;
- примусові.
До добровільнимвідносяться фінансові відносини між засновниками в момент створення організації, між організаціями у процесі виробництва та реалізації продукції, між організацією та персоналом з приводу споживання, при розподілі ресурсів усередині організації, між організацією та учасниками фондового ринку.
До добровільно-примусовим фінансовимвідносинам — відносини, у яких організації вступають у добровільному порядку, та був змушені виконувати прийняті зобов'язання чи умови формування відносин із іншими юридичними лицами. Прикладом таких відносин можуть бути фінансові відносини всередині групи, холдингу, асоціації, союзу, оскільки вони регулюються внутрішніми документами, які приймаються добровільно. До таких відносин також відносяться фінансові відносини при організації взаємодії з контрагентами (постачальниками та підрядниками), умови яких відображаються у договірних зобов'язаннях. У разі ринку вибір контрагента і правовстановлюючі норми взаємодії із нею здійснюються добровільно, але санкції порушення добровільно прийнятих договірних зобов'язань вже мають примусовий характер. Реалізація відповідальності за зобов'язання виявляється у сплаті штрафів і пені за порушення умов договорів, відшкодування персоналом завданих своїми діями матеріальних збитків.
Примусовіфінансові відносини організації виникають при виконанні податкових зобов'язань, проведенні (розрахунки між юридичними особами готівкою обмежені), обов'язковому страхуванні професійної відповідальності (наприклад, при аудиторській та будівельній діяльності), обов'язковому страхуванні деяких категорій працівників чи майна, визначених державними правовими актами. Відкриті акціонерні товариства повинні вступати у відносини з учасниками та організаторами фондового ринку.
Кожна з перерахованих груп фінансових відносин має свої особливості та сферу застосування. Проте вони мають двосторонній характер та його матеріальної основою є доходи організації.
Читайте також:
|
Серед економістів відсутня єдина думка щодо змісту фінансових відносин організацій. Деякі їх до фінансових відносин відносять отримання та погашення банківських позичок, але виключають зі складу фінансових відносин фінансові відносини, що виникають при реалізації готової продукції (послуг) та оплаті праці працівників організації.
Інші розглядають як фінансові всі грошові відносини, пов'язані з виробництвом і реалізацією продукції, проте кредитні відносини не включають до складу фінансів. Фінансові відносини організацій, залежно від економічного змісту, можна згрупувати за двома напрямками.
У процесі зовнішніх фінансових відносин, як правило, формування та розподіл грошових фондів організації супроводжується грошовими потоками між організацією та суб'єктами зовнішнього фінансового середовища. До таких відносяться відношення:
Між засновниками та організацією на момент створення підприємства з приводу формування статутного (складеного) капіталу. У свою чергу, статутний (складковий) капітал є початковим джерелом формування виробничих фондів, придбання нематеріальних активів;
Між організаціями, пов'язаними з виробництвом та реалізацією продукції, виникненням новоствореної вартості. До них відносяться фінансові відносини між постачальником та покупцем сировини, матеріалів, готової продукції тощо, відносини з будівельними організаціями в період інвестиційної діяльності, з транспортними організаціями під час перевезення вантажів, з підприємствами зв'язку тощо. Ці відносини є основними у господарській діяльності, оскільки від їхньої ефективної організації багато в чому залежить фінансовий результат комерційної діяльності;
Між організацією та бюджетною системою держави при сплаті податків, зборів, мит та обов'язкових внесків та відрахувань до бюджетів, при наданні податкових пільг, застосуванні штрафних санкцій, отриманні коштів з бюджетів;
Між організацією та банківською системою, що виникають у процесі розрахунково-касового обслуговування, при отриманні та погашенні позичок, сплаті відсотків за кредит, купівлі та продажу валюти, надання інших банківських послуг;
Між організацією та страховими компаніями. Відносини виникають при страхуванні майна, окремих категорій працівників, комерційних та підприємницьких ризиків;
Між організацією та фондовими посередниками (брокерами, дилерами, керуючими компаніями), що у ході розміщення цінних паперів, інвестування вільних коштів у фінансовому ринку тощо.
Внутрішні фінансові відносини супроводжуються розподілом та перерозподілом фінансових ресурсів у рамках самої організації. До них відносяться відношення:
Між організацією та її підрозділами: філією, цехами, відділами, бригадами з приводу фінансування витрат, розподілу та перерозподілу прибутку, оборотних коштів. Ця група відносин впливає на організацію та ритмічність виробництва;
Між організацією та працівниками з приводу розподілу та використання прибутку, розміщення акцій та облігацій серед працівників та виплати доходів за ними, стягнення штрафів та компенсацій за заподіяні матеріальні збитки, утримання податку з доходів фізичних осіб, надання позик працівникам та їх погашення, внесення працівниками цільових платежів ;
Між організаціями та вищою компанією, всередині фінансово-промислових груп, усередині холдингу, спілок та асоціацій, членом яких є підприємство. Ці відносини виникають при формуванні, розподілі та використанні цільових галузевих грошових фондів та резервів на фінансування інвестиційних проектів, проведення маркетингових досліджень, науково-дослідних робіт, проведення виставок, надання фінансової допомоги на зворотній основі для здійснення капітальних вкладень та поповнення оборотних коштів. Ця група відносин, як правило, пов'язана з внутрішньогалузевим перерозподілом коштів і спрямована на підтримку та розвиток підприємств.
Комунікаційні функції фінансового управління.
Вплив інфляції на інвестування.
Вплив інфляції на процес інвестування здебільшого негативний. Воно в тому, що відбувається знецінення амортизаційного фонду, отже, виявляється брак коштів на відновлення основних фондів. Внаслідок цього зменшується інвестиційний фонд, знижуються інвестиційні можливості підприємства. Такий вплив можна зменшити, використовуючи метод прискореної амортизації основних фондів, і навіть обмежуючи зростання фондів споживання. Негативний вплив проявляється і в тому, що доходи від інвестицій у майбутньому інвестори отримають грошима, що знецінилися, а витрати на інвестиції здійснюються в даний час. В умовах інфляції перевага має надаватися інвестиційним проектам зі швидким терміном окупності. Також розумні інвестиції в найбільш захищені від неї сфери зі швидким оборотом капіталу – це фінансові ринки, спекулятивні операції з цінними паперами, торгівля, операції з нерухомістю тощо.
Лекція №5, 6. Комунікаційна функція – здійснення зовнішніх фінансових відносин.
У сучасних концепціях стратегічного управління підприємством одну з основних ролей відіграють динаміка його розвитку та поведінка у зовнішньому середовищі. Одним із головних факторів комунікативності виступає фінансовий менеджмент. Комунікаційна функція фінансового менеджменту полягає у здійсненні фінансових взаємин із федеральними, субфедеральними та муніципальними органами, контрагентами, клієнтами, кредиторами, позичальниками, інвесторами, засновниками тощо. Ці відносини як мінімум мають бути безконфліктними, а в ідеалі – мають сприяти розвитку підприємства та вирішенню його стратегічних цілей. Управління фінансами для підприємства має бути адекватним вимогам зовнішнього середовища.
Фінансове середовище підприємництва- це комплекс взаємних багатосторонніх ділових зв'язків підприємства із суб'єктами та об'єктами фінансових відносин. Система фінансових взаємовідносин господарюючого суб'єкта включає у собі відносини у сфері освіти, формування, розпорядження та використання фінансових ресурсів. Ці відносини може бути як у межах господарської горизонталі, і вертикалі. В даний час відносини з вищими організаціями розвинені на підприємствах з федеральною та муніципальною власністю та на державних підприємствах. Подібні відносини відродили на новій основі та всередині фінансових холдингів. Це відносини дочірніх та залежних підприємств із головною компанією - власником їх контрольного пакету акцій (паїв). У ринкових умовах відносини фінансової горизонталі мають переважне значення. Кожен господарюючий суб'єкт є, з одного боку, постачальником продукції (робіт, послуг), з другого - їх покупцем. Елементи, що формують підприємницьке середовище.
Підприємницьке середовище- суспільна економічна ситуація, що включає ступінь економічної свободи, наявність підприємницького корпусу, домінування ринкового типу економічних зв'язків, можливість формування підприємницького середовища та використання необхідних ресурсів. Формування підприємницького середовища – процес керований. В основі методів управління - заходи, пов'язані не з впливом на суб'єктів підприємницької діяльності, а з конструюванням сприятливих умов для появи та швидкого становлення таких суб'єктів. Формування підприємницького середовища включає такі елементи:
прийняття національної програми стимулювання підприємництва, створення підприємницької інфраструктури (всіх інститутів підприємницької діяльності);
Зміна суспільного економічного та соціально-економічного мислення;
Зміна суспільної психології. Розвиток підприємництва веде до зростання національного багатства та добробуту нації.
Організація зовнішніх фінансових відносин
Лекція 1
Тема лекції: «Сутність фінансів організацій»
Розділи лекції:
1. Фінансові відносини організацій. Функції фінансів
2. Фінансові ресурси организаций. Принципи організації фінансів.
3. Фінансовий механізм організацій.
РОЗДІЛ 1. ФІНАНСОВІ ВІДНОСИНИ ОРГАНІЗАЦІЙ(ПІДПРИЄМСТВ). ФУНКЦІЇ ФІНАНСІВ.
Організація (підприємство) (франц. organisation, від лат. Organiso - надаю стрункий вигляд) - це самостійний господарюючий суб'єкт, який має права юридичної особи, що виробляє продукцію, товари, що надає послуги, що виконує роботи, що займається різними видами економічної діяльності, мета якої - забезпечення суспільних потреб, отримання прибутку та збільшення капіталу.
Організація (підприємство) може здійснювати якийсь із видів підприємницької діяльності або одночасно всі види.
У процесі підприємницької діяльності в організацій (підприємств) виникають певні економічні відносини з її контрагентами: постачальниками та покупцями; партнерами із спільної діяльності; об'єднаннями та асоціаціями; фінансовою та кредитною системою тощо, що супроводжуються рухом грошових коштів.
ЩО Є МАТЕРІАЛЬНОЮ ОСНОВОЙ ФІНАНСІВ?
Матеріальну основу фінансів становлять гроші. Проте необхідна умова виникнення фінансів - реальний рух коштів: їх акумуляція, витрачання та використання всіх рівнях управління. Воно обумовлено взаємними розрахунками між господарюючими суб'єктами, з бюджетною та кредитною системами, у процесі яких створюються та використовуються централізовані та децентралізовані фонди грошових коштів.
У ЧОМУ ЗАКЛЮЧАЄТЬСЯ СУТНІСТЬ ФІНАНСІВ?
У зарубіжній літературі фінанси розглядають як грошові потоки (процеси, пов'язані із рухом грошей).
У роботах вітчизняних учених сутність фінансів зазвичай виявляється як сукупність економічних відносин, що виникають при формуванні, розподілі та використанні фондів грошових коштів. Останнім часом виникли й інші визначення змісту фінансів, наближені до закордонних. Неоднозначне трактування визначення свідчить про складність та багатосторонній характер фінансів.
ЩО СЛУЖИТЬ ОБ'ЄКТОМ ФІНАНСІВ?
Об'єктом фінансів служать як процеси, що виникають під час руху коштів, а й опосередковують їх економічні відносини.
ЩО ПРЕДСТАВЛЯЮТЬ СОБІЙ ФІНАНСИ ОРГАНІЗАЦІЙ?
Фінанси організацій (підприємств) є сукупність фінансових відносин, опосередковують економічні відносини, пов'язані з організацією виробництва та реалізацією продукції, виконанням робіт, наданням послуг, формуванням фінансових ресурсів, здійсненням інвестиційної діяльності.
Як економічна категорія фінанси організацій (підприємств) - це система фінансових чи фінансових відносин, що виникають у процесі формування основного та оборотного капіталів, фондів коштів організації (підприємства) та їх використання. Вони носять розподільний і перерозподільний характер і безпосередньо впливають на відтворювальний процес.
Фінанси організацій (підприємств) є самостійною ланкою фінансової системи, що обслуговує матеріальне виробництво та послуги. Саме в цій ланці фінансової системи формується значна частина національного доходу країни, здійснюється їх розподіл усередині організацій та частковий перерозподіл через бюджетну систему та систему позабюджетних фондів.
Сфера фінансових відносин організацій (підприємств) різноманітна і значно розширилася і змінилася з недостатнім розвитком реальних ринкових відносин, запровадженням Цивільного кодексу РФ.
ЗА ЯКИМИ НАПРЯМКАМИ МОЖНА ЗГРУПУВАТИ ФІНАНСОВІ ВІДНОСИНИ ОРГАНІЗАЦІЙ?
Залежно від економічного змісту фінансові відносини організацій (підприємств) можна згрупувати за такими напрямами:
Виникають між засновниками на момент створення організації (підприємства) для формування статутного (складеного, акціонерного) капіталу. У свою чергу статутний (складений, акціонерний) капітал є початковим джерелом освіти виробничих фондів, придбання нематеріальних активів;
Між окремими організаціями (підприємствами), пов'язані з виробництвом та реалізацією продукції, виникненням новоствореної вартості. До них відносяться фінансові відносини між постачальником та покупцем сировини, матеріалів, готової продукції тощо, відносини з будівельними організаціями у період інвестиційної діяльності, з транспортними організаціями під час перевезення вантажів, з підприємствами зв'язку, митницею, іноземними фірмами тощо. Ці відносини – основні у господарській діяльності, оскільки у сфері матеріального виробництва створюються валовий внутрішній продукт та національний дохід. Там доводиться найбільший обсяг платежів, від своїх ефективної організації великою мірою залежить фінансовий результат підприємств;
Між організаціями (підприємствами) та його підрозділами - філіями, цехами, відділами, бригадами - у процесі фінансування витрат, розподілу та перерозподілу прибутку, оборотних коштів. Ця група відносин впливає на організацію та ритмічність виробництва;
Між організаціями (підприємствами) та їх працівниками при розподілі та використанні доходів, випуску та розміщення акцій та облігацій підприємства, виплаті відсотків за облігаціями та дивідендами по акціях, стягненні штрафів та компенсацій за заподіяні матеріальні збитки, утримання податків з фізичних осіб. Їхня організація впливає на ефективність використання трудових ресурсів;
Між організаціями (підприємствами) та вищими організаціями, всередині фінансово-промислових груп, усередині холдингу, із спілками та асоціаціями, членом яких є організація (підприємство). Ці відносини виникають при формуванні, розподілі та використанні централізованих цільових грошових фондів та резервів на фінансування цільових галузевих програм, проведення маркетингових досліджень, науково-дослідних робіт, організацію виставок, надання фінансової допомоги на поворотній основі для здійснення інвестиційних проектів та поповнення оборотних коштів, при реорганізації . Ця група відносин, як правило, пов'язана з внутрішньогалузевим перерозподілом коштів і спрямована на підтримку та розвиток організацій (підприємств);
Між організаціями (підприємствами) та фінансовою системою держави при сплаті податків та інших обов'язкових платежів до бюджетів різних рівнів, формуванні позабюджетних фондів, наданні податкових пільг, застосуванні штрафних санкцій, отриманні асигнувань із бюджету. Від організації цієї групи відносин залежить фінансовий стан організацій (підприємств) та формування доходної бази бюджетів різних рівнів;
Між організаціями (підприємствами) та банківською системою у процесі зберігання грошей у комерційних банках, організації безготівкових розрахунків, отримання та погашення позик, сплати відсотків за кредит, купівлі та продажу валюти, надання інших банківських послуг. Від організації цих відносин також залежить фінансове становище підприємств;
між організаціями (підприємствами) та страховими компаніями та організаціями, що виникають при страхуванні майна, окремих категорій працівників, комерційних та підприємницьких ризиків;
Між організаціями (підприємствами) та інвестиційними інститутами під час розміщення інвестицій, приватизації та іншими суб'єктами господарювання.
ЩО СКЛАДАЄ МАТЕРІАЛЬНУ ОСНОВУ ФІНАНСОВИХ ВІДНОСИН?
Кожна з перерахованих груп фінансових відносин організацій має свої особливості та сферу застосування, методи реалізації. Проте всі вони носять двосторонній характер та їх матеріальну основу становить рух грошових коштів, завдяки їх використанню формуються грошові потоки, ними супроводжується формування статутного капіталу організації (підприємства), починається та завершується кругообіг коштів, формування та використання грошових фондів різного призначення, фінансових резервів та загалом фінансових ресурсів організації.
ЯКІ ФУНКЦІЇ ВИКОНАЮТЬ ФІНАНСИ?
Найповніше сутність фінансів проявляється у їхніх функціях. Серед економістів немає єдиної думки щодо функцій фінансів організацій (підприємств). В економічній літературі в даний час існує великий розкид у визначенні функцій як за їх кількістю, так і за змістом. Відзначається єдність лише за двома функціями: розподільною та контрольною.
У багатьох літературних джерелах зазначені такі функції: формування капіталу, доходів та фінансових фондів; використання доходів та грошових фондів, ресурсозберігаюча, контрольна тощо.
Очевидно, перелічені функції за змістом мають одну природу і мета - забезпечення необхідними джерелами фінансування діяльності організації (підприємства).
Більшість економістів визнають, що фінанси підприємств виконують три основні функції.
1. ФУНКЦІЯ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ І ДОХОДІВ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА);
2. ФУНКЦІЯ РОЗПОДІЛУ ТА ВИКОРИСТАННЯ ДОХОДІВ;
3. КОНТРОЛЬНА ФУНКЦІЯ.
Усі функції тісно взаємодіють між собою.
1. За виконання фінансами функції формування капіталу відбувається формування початкового капіталу організації (підприємства), його приращение; залучення коштів із різних джерел з метою формування необхідного для підприємницької діяльності обсягу фінансових ресурсів, що супроводжується рухом коштів. У сучасних умовах не всі кошти підприємства мають фондовий характер. Підприємство самостійно вирішує питання формування фінансових фондів та резервів.
2. Розподіл та використання доходів на рівні організацій (підприємств) проявляється у розподілі виручки від реалізації продукції та доходів від іншої діяльності у вартісному вираженні за напрямками використання, визначенні основних вартісних пропорцій у процесі розподілу доходів та фінансових ресурсів, забезпеченні оптимального поєднання інтересів окремих товаровиробників, підприємств та організацій та держави в цілому.
3. Об'єктивна основа контрольної функції - вартісний облік витрат за виробництво та реалізацію продукції, виконання робіт, надання послуг, формування доходів та фінансових фондів підприємства та їх використання. За допомогою цієї функції здійснюється контроль за своєчасним надходженням виручки від реалізації продукції та надання послуг, формуванням та цільовим використанням грошових фондів та загалом фінансових ресурсів організації, змінами фінансових показників, дотриманням податкового законодавства тощо.
ЯКІ ВІДНОСИНИ ЛЕЖАТЬ В ОСНОВІ ФІНАНСІВ?
В основі фінансів лежать розподільні відносини, що забезпечують джерелами фінансування відтворювальний процес і тим самим пов'язують воєдино всі фази відтворювального процесу: виробництво, обмін і споживання. Проте розмір одержуваних організацією (підприємством) доходів визначає можливості її подальшого розвитку. Ефективне та раціональне господарювання визначає можливості його подальшого розвитку. І навпаки, порушення безперебійного кругообігу коштів, зростання витрат на виробництво і реалізацію продукції, виконання робіт, надання послуг знижують доходи організації (підприємства) і, відповідно, можливості його подальшого розвитку, конкурентоспроможність та фінансову стійкість. У цьому випадку контрольна функція фінансів свідчить про недостатній вплив розподільних відносин на ефективність виробництва, про недоліки в управлінні фінансовими ресурсами, організацію виробництва. Ігнорування такого свідоцтва може спричинити банкрутство підприємства. Реалізація контрольної функції здійснюється за допомогою фінансових показників діяльності підприємств, їх оцінки та розробки необхідних заходів для підвищення ефективності розподільчих відносин. Контрольна функція здійснюється як безпосередньо в організації, так і її власниками, контрагентами, кредитними та державними органами.
ГРОШІ ФОНДИ І РЕЗЕРВИ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА).
Формування фінансових фондів організації (підприємства) починається з його створення; це найважливіша сторона діяльності організації. Відповідно до законодавства організація створює статутний капітал. Його мінімальний розмір встановлено законодавчо залежно від форми власності та визначає мінімальний розмір майна підприємства, що гарантує інтереси його кредиторів.
Статутний капітал - основне первинне джерело власні кошти організації (підприємства). Відповідно до Цивільного кодексу розмір статутного капіталу не може бути меншим за суму, що гарантує інтереси його кредиторів. Він є джерелом формування основного та оборотного капіталів, які у свою чергу прямують на придбання основних виробничих фондів, нематеріальних активів, оборотних коштів.
ЩО ПРЕДСТАВЛЯЄ ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА)?
Власний капітал є різницю між сукупними активами організації (підприємства) та її зобов'язаннями, тобто його боргами. Власний капітал у свою чергу поділяється на
ПОСТОЯНУ частину - статутний капітал та
ЗМІННУ, розмір якої залежить від фінансових результатів діяльності організації (підприємства).
ЩО ВХОДИТЬ У СКЛАД ЗМІННОГО КАПІТАЛУ?
До складу ЗМІННОГО КАПІТАЛУ входять:
ДОДАТКОВИЙ КАПІТАЛ,
РЕЗЕРВНИЙ КАПІТАЛ,
НЕПОЗНАЧЕНИЙ ПРИБУТОК І
СПЕЦІАЛЬНІ ФОНДИ.
ДОДАТКОВИЙ КАПІТАЛстворюється з допомогою приросту вартості майна внаслідок переоцінки основних фондів; емісійного доходу (перевищення продажною ціною акцій номінальної ціни за мінусом витрат на їх продаж); безоплатно отриманих грошових та матеріальних цінностей на виробничі цілі. Він може бути використаний на погашення сум зниження вартості майна, що виявились за результатами його переоцінки, на погашення збитків, що виникли в результаті безоплатної передачі майна іншим підприємствам та особам, на збільшення статутного капіталу, на погашення збитку, виявленого за результатами роботи підприємства за звітний рік.
Результат та кінцева мета господарської діяльності комерційної організації – прибуток. Після податкових виплат утворюється прибуток, що залишається у її розпорядженні, з якого формуються: резервний капітал (фонд) та інші аналогічні резерви, а також фонд накопичення та фонд споживання.
РЕЗЕРВНИЙ КАПІТАЛ (РЕЗЕРВНИЙ ФОНД)- грошовий фонд організації (підприємства), який утворюється відповідно до законодавства Російської Федерації та установчих документів. Джерело його освіти - відрахування від прибутку, що залишається у розпорядженні організації (підприємства). У всіх випадках граничний розмір резервного капіталу не може перевищувати ту суму, яка визначена власниками організації та зафіксована у засновницьких документах. Для акціонерних товариств (відкритого та закритого типу) та організацій з іноземними інвестиціями формування резервного капіталу визначено законодавством. Його величина має бути не менше 5% їх статутного капіталу. Отже, граничний розмір резервного капіталу перебуває у прямої залежності від величини статутного капіталу. Резервний капітал формується шляхом обов'язкових щорічних відрахувань до ним розміру, встановленого Статутом товариства. Він призначений для покриття збитків звітного року, виплати дивідендів за відсутності або недостатності прибутку звітного року для цього, викупу акцій товариства. У світовій практиці гранична сума резервного (запасного) капіталу коливається від 10 до 40% статутного капіталу. Наявність резервного капіталу у суб'єкта господарювання - найважливіший фактор стабільності його діяльності в ринковій економіці, умова забезпечення сталого фінансового стану.
До резервних фондів коштів відносяться також резерви під знецінення вкладень у цінні папери, резерви за сумнівними боргами, резерви майбутніх витрат та інші, створювані в акціонерних товариствах для погашення облігацій та викупу акцій.
НЕРОЗПОДІЛЕНИЙ ПРИБУТОК- прибуток організації, що залишається після сплати податків, формування резервного фонду, виплати дивідендів, і використовувана з метою реінвестування.
ФОНД НАКОПЛЕННЯ- кошти, призначені у розвиток та розширення виробництва. Використання цих коштів пов'язано, як із розвитком основного виробництва з метою збільшення майна підприємства, і з фінансовими вкладеннями для отримання прибутку.
ФОНД СПОЖИВАННЯ- кошти, що спрямовуються на соціальні потреби, фінансування об'єктів невиробничої сфери, одноразове заохочення, виплати компенсаційного характеру та інші аналогічні мети.
ВАЛЮТНИЙ ФОНДформується в організаціях, які здійснюють реалізацію продукції на експорт та отримують валютну виручку.
АМОРТИЗАЦІЙНИЙ ФОНДстворюється в процесі використання капіталу і за своєю економічною сутністю призначений для фінансування простого відтворення основних фондів. Використання змінної частини власного капіталу на виконання платіжних зобов'язань перед бюджетами різних рівнів та банками здійснюється у нефондовій формі.
РОЗДІЛ 2. ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА). ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСІВ.
ЩО ПРЕДСТАВЛЯЮТЬ СОБІЙ ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ОРГАНІЗАЦІЇ?
Фінансові ресурси організації (підприємства) - це сукупність власних грошових доходів у готівковій та безготівковій формі та надходжень ззовні (залучених та позикових), що акумульуються організацією (підприємством) та призначені для виконання фінансових зобов'язань, фінансування поточних витрат та витрат, пов'язаних з розвитком виробництва.
Слід виділити поняття «КАПІТАЛ»- частина фінансових ресурсів, вкладених у виробництво та приносять дохід після завершення обороту. Іншими словами, капітал – це перетворена форма фінансових ресурсів.
За джерелами освіти фінансові ресурси поділяються на власні (внутрішні) та залучені на різних умовах (зовнішні), що мобілізуються на фінансовому ринку та надходять у порядку перерозподілу (рисунок 1).
1. Основну частку у власних фінансових ресурсах становить ПРИБУТОК, що залишається у розпорядженні організації (підприємства) і розподіляється рішенням керівних органів управління. Залежно від фінансової політики організації (підприємства) прибуток, що залишається у її розпорядженні, може бути використаний наступним чином:
2) інвестовано повністю в інші проекти, не пов'язані з діяльністю організації;
3) реінвестована у розвиток організації у повному обсязі;
4) розподілена за першими трьома напрямками.
Очевидно, останній варіант найкращий, важливо лише дотримуватися економічно обґрунтованих пропорцій її розподілу.
Другим за значимістю джерелом власних фінансових ресурсів служать АМОРТИЗАЦІЙНІ ВІДЧИЛЕННЯ - грошове вираження вартості зносу основних виробничих фондів та нематеріальних активів. Вони мають двоїстий характер, оскільки включаються до складу витрат за виробництво продукції і потім у складі виручки від продукції надходять на розрахунковий рахунок підприємства, стаючи внутрішнім джерелом фінансування як простого, і розширеного відтворення.
1. Склад фінансових ресурсів організації (підприємства).
Накопичені амортизаційні відрахування утворюють амортизаційний фонд, призначений для відтворення зношених основних фондів.
Не весь прибуток залишається у розпорядженні організації (підприємства), частина її у вигляді податків та інших обов'язкових платежів надходить до бюджетної системи. Прибуток, що залишається у розпорядженні організації (підприємства), розподіляється рішенням керівних органів управління на цілі накопичення та споживання та резерви. Прибуток, що спрямовується на накопичення, використовується на розвиток виробництва та сприяє зростанню майна підприємства. Прибуток, що спрямовується на споживання, використовується для вирішення соціальних завдань.
Залучені, або зовнішні, джерела формування фінансових ресурсів можна поділити на власні, позикові, що надходять у порядку перерозподілу та бюджетні асигнування. Цей поділ обумовлено формою вкладення капіталу.
На ринку капіталів, можливі два варіанти залучення коштів:
ДОЛЬОВЕФІНАНСУВАННЯ
ДОВГОВЕ ФІНАНСУВАННЯ.
1) При пайовому фінансуванні здійснюється емісія та розміщення своїх акцій на фондовому ринку.
2) Другий варіант передбачає випуск та розміщення облігацій (термінових цінних паперів), тобто надання капіталу на основі облігаційної позики. Якщо зовнішні інвестори вкладають кошти як підприємницького капіталу, то результатом такого вкладення стає утворення залучених власних фінансових ресурсів.
ПІДПРИЄМНИЦЬКИЙ КАПІТАЛ є капіталом,вкладений у статутний капітал іншої організації (підприємства) з метою отримання прибутку чи участі в управлінні організацією (підприємством).
СУДОВИЙ КАПІТАЛпередається організації (підприємству) у тимчасове користування на умовах платності та повернення у вигляді кредитів банків, виданих на різні терміни, коштів інших організацій (підприємств) у вигляді векселів, облігаційних позик.
Кошти, що мобілізуються на фінансовому ринку, включають кошти від продажу власних акцій та облігацій, а також інших видів цінних паперів.
До коштів, що надходять у порядку перерозподілу, відносяться страхове відшкодування за ризиками, що настали, фінансові ресурси, що надходять від концернів, асоціацій, головних компаній, дивіденди та відсотки за цінними паперами інших емітентів, бюджетні субсидії.
Бюджетні асигнування можуть використовуватись як на безповоротній, так і на поворотній основі. Як правило, вони виділяються для фінансування державних замовлень, окремих інвестиційних програм або як короткострокова державна підтримка організацій (підприємств), продукція яких має загальнодержавне значення.
Фінансові ресурси використовуються організацією (підприємством) у процесі виробничої та інвестиційної діяльності. Вони перебувають у постійному русі і перебувають у грошової форми лише як залишків коштів на розрахунковий рахунок у комерційному банку й у касі організації (підприємства). Піклуючись про фінансову стійкість та стабільне місце у ринковому господарстві, організація (підприємство) розподіляє свої фінансові ресурси за видами діяльності та в часі. Поглиблення цих процесів у сучасній ринковій економіці призводить до ускладнення фінансової роботи, використання на практиці спеціальних фінансових інструментів.
ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСІВ.
У ЧОМУ ЗАКЛЮЧАЮТЬСЯ ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСІВ?
В економічній літературі немає єдності щодо принципів організації фінансів. Їх число суттєво відрізняється у різних економічних підручниках та навчальних посібниках. Більшість авторів вважають, що фінансова діяльність організації (підприємства) будується на таких принципах (рис. 2).
ГОСПОДАРСЬКОЇ САМОСТІЙНОСТІ;
САМОФІНАНСУВАННЯ;
МАТЕРІАЛЬНОЇ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ;
ЗАцікавлення в результатах діяльності;
ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗЕРВІВ;
ЗДІЙСНЕННЯ КОНТРОЛЮ ЗА ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЮ ДІЯЛЬНІСТЮ.
2. Принципи організації фінансів.
У ЧОМУ ЗАКЛЮЧАЄТЬСЯ ГОСПОДАРСЬКА САМОСТІЙНІСТЬ?
ГОСПОДАРСЬКА САМОСТІЙНІСТЬ полягає в тому, що незалежно від організаційно-правової форми господарювання організація (підприємство) самостійно визначає свою економічну діяльність, напрями вкладень коштів з метою отримання прибутку. У ринковій економіці значно розширилися права організацій (підприємств) у сфері комерційної діяльності, інвестицій як короткострокового, і довгострокового характеру. Ринок стимулює організації (підприємства) до пошуку нових і нових сфер докладання капіталу, створення гнучких виробництв, відповідних споживчому попиту. Проте про повну господарську самостійність говорити не можна. Держава регламентує окремі сторони підприємств. Так, законодавчо регламентуються взаємовідносини підприємств із бюджетами різних рівнів, позабюджетними фондами; держава визначає амортизаційну та податкову політику.
ЩО ОЗНАЧАЄ ПРИНЦИП САМОФІНАНСУВАННЯ?
САМОФІНАНСУВАННЯ означає повну окупність витрат за виробництво і продукції, інвестування у розвиток виробництва з допомогою власних коштів і, за необхідності, банківських і комерційних кредитів. Реалізація цього принципу - одна з основних умов підприємницької діяльності, що забезпечує конкурентоспроможність організації (підприємства). У розвинених ринкових країнах у компаніях із високим рівнем самофінансування питома вага власних коштів перевищує 70%. До основним власним джерелам фінансування організацій (підприємств) у Російській Федерації відносяться прибуток та амортизаційні відрахування. Але загальний обсяг власних коштів недостатній реалізації серйозних інвестиційних програм. Нині в повному обсязі організації (підприємства) здатні повністю реалізувати цей принцип.
Організації (підприємства) низки галузей народного господарства, випускаючи продукцію та надаючи послуги, необхідні споживачеві, з об'єктивних причин не можуть забезпечити її достатньої рентабельності. До них відносяться окремі підприємства міського пасажирського транспорту, житлово-комунального господарства, сільського господарства, оборонної промисловості. Такі організації (підприємства) одержують асигнування з бюджету на різних умовах.
ЩО ОЗНАЧАЄ ПРИНЦИП МАТЕРІАЛЬНОЇ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ?
МАТЕРІАЛЬНА ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ означає наявність певної системи відповідальності за ведення та результати господарської діяльності. Фінансові методи реалізації цього принципу різні окремих організацій (підприємств), їх керівників і працівників. Відповідно до російським законодавством організації (підприємства), що порушують договірні зобов'язання (строки, якість продукції), розрахункову дисципліну, що допускають несвоєчасне повернення короткострокових та довгострокових позичок, невчасне погашення векселів, порушення податкового законодавства, сплачують пені, неустойки, штрафи. У разі неефективної діяльності до організації (підприємства) можна застосувати процедуру банкрутства.
Для керівників організації (підприємства) принцип матеріальної відповідальності реалізується через систему штрафів у разі порушення організацією (підприємством) податкового законодавства.
До окремих працівників організації (підприємства) застосовується система штрафів, позбавлення премій, звільнення з роботи у разі порушення трудової дисципліни, допущеного шлюбу.
ЯК РЕАЛІЗУЄТЬСЯ ПРИНЦИП ЗАІНТЕРЕСОВАНОСТІ У РЕЗУЛЬТАТАХ ДІЯЛЬНОСТІ?
ЗАІНТЕРЕСОВАНІСТЬ У РЕЗУЛЬТАТАХ ДІЯЛЬНОСТІвизначається основною метою підприємницької діяльності – отриманням прибутку. Зацікавленість у результатах господарську діяльність однаково притаманна працівникам організації (підприємства), самої організації (підприємству) і державі загалом.
На рівні окремих працівників реалізація цього принципу може бути забезпечена гідною оплатою праці за рахунок фонду оплати праці та частини прибутку, що спрямовується на споживання у вигляді премій, винагород за підсумками роботи за рік, винагород за вислугу років, матеріальної допомоги та інших стимулюючих виплат, а також виплати працівникам акціонерного товариства відсотків за облігаціями та дивідендами з акцій.
Для організації (підприємства) цей принцип може бути реалізований проведенням державою оптимальної податкової політики та дотриманням економічно обґрунтованих пропорцій у розподілі чистого прибутку на фонд споживання та фонд накопичення.
Інтереси держави забезпечуються рентабельною діяльністю організації (підприємств), повнотою та своєчасністю розрахунків із бюджетом з податкових платежів.
ЩО ПРЕДСТАВЛЯЄ ПРИНЦИП ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗЕРВІВ?
Забезпечення фінансових резервів пов'язане з необхідністю їх формування для забезпечення підприємницької діяльності, яка завжди пов'язана з ризиком через можливі коливання ринкової кон'юнктури. У ринковій економіці наслідки ризику лягають безпосередньо на підприємця, який самостійно приймає рішення, реалізує розроблені програми з ризиком неповернення вкладених коштів. Фінансові вкладення організації (підприємства) також пов'язані з ризиком отримання недостатнього відсотка доходу порівняно з темпами інфляції або прибутковими сферами докладання капіталу. Нарешті, можна допустити прямі прорахунки у створенні виробничої програми.
Фінансові резерви можуть формуватися підприємствами всіх організаційно-правових форм власності із чистого прибутку, після сплати податків та інших обов'язкових платежів до бюджетної системи.
Разом з тим кошти, що спрямовуються у фінансовий резерв, доцільно зберігати у ліквідній формі, щоб вони приносили дохід і за необхідності могли бути легко перетворені на готівковий капітал.
Що лежить в основі принципу здійснення контролю за фінансово-господарською діяльністю?
У основі здійснення контролю над фінансово-господарської діяльністю організації (підприємства) лежить контрольна функція фінансів. Контроль за фінансово-господарською діяльністю організації (підприємства) насамперед здійснюється фінансовою службою організації (підприємства), яка перевіряє фінансову діяльність, планове та цільове використання фінансових ресурсів, виконання основних фінансових показників. Контроль за фінансово-господарською діяльністю організацій (підприємств) здійснюють кредитні організації у процесі видачі та погашення позичок. Податкові органи перевіряють своєчасність та повноту сплати податків та інших обов'язкових платежів.
Відомчий контроль із перевірки фінансово-господарської діяльності здійснюють контрольно-ревізійні відділи міністерств та відомств у підвідомчих їм організаціях (на підприємствах).
Незалежний фінансовий контроль здійснюють аудиторські фірми. Основна мета аудиторського контролю – перевірка достовірності фінансової та бухгалтерської звітності. Результати такої перевірки є надзвичайно важливими для потенційних інвесторів. У цілому нині контроль сприяє зниженню витрат і відповідно до зростання доходів організації (підприємства).
РОЗДІЛ 3. ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА).
ЩО ТАКЕ ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ОРГАНІЗАЦІЇ?
Управління фінансами організації (підприємства) здійснюється за допомогою фінансового механізму - частини господарського механізму, що є сукупністю форм та методів управління фінансами організації (підприємства) з метою досягнення максимального прибутку.
З ЯКИХ ПІДСИСТЕМ СКЛАДАЄ ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ?
Фінансовий механізм складається з двох підсистем: керуючої та керованої.
ЩО ВКЛЮЧАЄ У СЕБЕ СИСТЕМА УПРАВЛІННЯ ФІНАНСами?
СИСТЕМА УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ підприємства включає:
ФІНАНСОВІ МЕТОДИ, ФІНАНСОВІ ІНСТРУМЕНТИ, ПРАВОВОЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ, ІНФОРМАЦІЙНО-МЕТОДИЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ.
Які методи, що використовуються в управлінні фінансами, відносяться до фінансових методів?
До фінансових методів, що використовуються в управлінні фінансами, відносяться: фінансовий облік, фінансовий аналіз, фінансове регулювання, фінансове планування, фінансовий контроль, система розрахунків, система фінансових санкцій, кредитні операції (трастові, заставні, лізинг тощо), податки, страхування та ін.
За допомогою застосування тих чи інших фінансових методів здійснюється вплив фінансових відносин на господарські процеси, управління рухом фінансових ресурсів та оцінка ефективності їх використання на основі аналізу фінансових показників.
ЩО ТАКЕ ФІНАНСОВИЙ ІНСТРУМЕНТ?
Відповідно до Міжнародного стандарту бухгалтерського обліку «Фінансові інструменти: розкриття та подання»
Під фінансовим інструментом розуміють будь-який контракт, з якого виникає фінансовий актив для одного підприємства та фінансове зобов'язання або інструмент капітального характеру (тобто пов'язаний з участю в капіталі) для іншого підприємства.
Іншими словами, це будь-який документ, який є свідченням боргу, під час продажу якого продавець забезпечується фінансуванням. За допомогою фінансових інструментів здійснюються будь-які операції на фінансовому ринку. Без їхнього застосування неможливо залучити додатковий капітал, здійснити фінансові інвестиції, розрахунки з контрагентами тощо.
Фінансові інструменти поділяються на первинні та вторинні (похідні).
До первинних фінансових інструментів відносяться: дебіторська та кредиторська заборгованість за поточними операціями, кредити, облігації, акції, векселі.
До ВТОРИНИХ, або ВИРОБНИЧИХ, ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ відносяться фінансові опціони, ф'ючерси та форварди, процентні та валютні свопи.
ФІНАНСОВИЙ АКТИВ може бути у вигляді грошових коштів, контрактного права на отримання грошових коштів або іншого фінансового активу від іншої організації (підприємства), контрактного права обміну та фінансовий інструмент з іншою організацією (підприємством), інструмент капітального характеру іншої організації (підприємства).
ФІНАНСОВА ЗОБОВ'ЯЗАННЯ - це будь-яке контрактне зобов'язання:
Передати кошти чи інший фінансовий актив іншої організації;
Обмінюватися фінансовими інструментами з іншою організацією (підприємством) на потенційно несприятливих умовах (вимушений продаж дебіторської заборгованості).
Операції із фінансовими інструментами завжди супроводжуються фінансовими ризиками. Інформаційне забезпечення дозволяє користувачам фінансової звітності оцінити рівень ризикованості фінансових інструментів.
ІСНУЮТЬ НАСТУПНІ ВИДИ ФІНАНСОВИХ РИЗИКІВ.
1. ЦІНОВИЙ РИЗИК включає не тільки потенційні збитки, а й потенційний прибуток. Ціновий ризик поділяють на такі види:
ВАЛЮТНИЙ – ризик того, що вартість фінансового інструменту зміниться внаслідок зміни обмінного курсу іноземної валюти;
ПРОЦЕНТНИЙ - ризик того, що вартість фінансового інструменту зміниться внаслідок зміни ринкової процентної ставки;
РИНКОВИЙ - ризик того, що вартість фінансового інструменту зміниться внаслідок зміни ринкових цін незалежно від того, якими факторами спричинені ці зміни.
2. КРЕДИТНИЙ РИЗИК - це ризик того, що один із контрагентів, що беруть участь у фінансовому інструменті, не зможе ліквідувати зобов'язання та викличе збитки у другої сторони.
3. РИЗИК ЛІКВІДНОСТІ, або ризик фінансування, - це ризик того, що підприємство може зустрітися з труднощами при мобілізації коштів на погашення своїх зобов'язань за фінансовим інструментом до певного терміну. Він може виникнути через нездатність швидко продати фінансовий актив за вартістю, близькою до його справедливої вартості.
РИНКОВИЙ ВАРТІСТЬ - це сума, яку можна отримати від продажу або необхідно заплатити при придбанні фінансового інструменту на активному ринку.
СПРАВЕДЛИВА ВАРТІСТЬ - це сума, яку може бути обмінений актив чи яку може бути погашено зобов'язання під час укладання добровільної угоди між незалежними сторонами за порівнянних умовах.
4. РИЗИК ГРОШОВОГО ПОТОКУ - ризик того, що величина майбутніх грошових потоків, пов'язана з фінансовим інструментом, коливатиметься. У разі боргового інструменту з плаваючою процентною ставкою такі коливання можуть призвести до зміни фактичної відсоткової ставки за фінансовим інструментом, як правило, зі зміною його справедливої вартості.
У ЧОМУ ЗАКЛЮЧАЄТЬСЯ ОСНОВА ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСами?
Управління фінансами, розробка фінансової політики організації (підприємства) є неможливими без відповідного правового забезпечення. У його основі лежить чинне законодавство, законодавчі і нормативні акти, що регулюють підприємницьку діяльність, що визначають фінансові відносини організацій (підприємств) з бюджетною системою, банками, страховими компаніями, постачальниками та споживачами.
У ЧОМУ ЗАКЛЮЧАЄТЬСЯ ОСНОВА ІНФОРМАЦІЙНОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСами?
Управління фінансами організації (підприємства) неможливе і без інформаційного забезпечення - інформації, яка потрібна на управління економічними процесами і що міститься у базі даних інформаційних систем. У свою чергу інформаційні системи включають системи зберігання, обробки, перетворення, передачі, оновлення інформації з використанням комп'ютерної та іншої техніки. Інформаційна база, необхідна управління фінансами організації (підприємства), досить велика і включає у собі відомості фінансового характеру. Залежно від організаційно-правової форми господарювання, галузевої власності може бути певні розбіжності у системі фінансових показників, формують інформаційну базу.
Інформаційна база організації (підприємства) включає економічні показники її діяльності, фінансову стійкість, платоспроможність, бухгалтерську звітність та інші показники, що характеризують фінансовий стан організації (підприємства). До складу інформаційної бази входять також відомості про товарні, фондові та валютні біржі, інформація фінансових органів та установ банківської системи. Стан і якість інформаційного забезпечення безпосередньо впливають на прийняття управлінських рішень. При розробці фінансової політики організації (підприємства), організації управління грошовими потоками, виявленні тенденцій, що складаються, і розробці заходів щодо зміцнення її фінансової стійкості проводиться аналіз фінансових показників.
Гаврилова О.М., Попов А.А. Фінанси організацій (підприємств): навчальний посібник М.: КНОРУС, 2011. - 576 с.
Караніна Е.В. Фінанси: підручник для студентів, бакалаврів, магістрантів економічних та управлінських напрямів підготовки та спеціальностей всіх форм навчання та для широкої аудиторії. - Кіров: ФДБОУ ВО «ВятГУ», 2015. - 230 с.
Колчина Н.В. та ін. Фінанси організацій (підприємств): підручник для студентів вузів, які навчаються за економічними спеціальностями, спеціальності 080105 «Фінанси та кредит» / за ред. Н.В. Колчіна. - 5-те вид., перероб. та дод. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2012. - 407 с. - (Серія "Золотий фонд російських підручників").
Лапуста М.Г., Мазуріна Т.Ю., Скамай Л.Г. Фінанси організацій (підприємств): підручник –М.: ІНФРА-М, 2011. – 575 с.
Фрідман А.М. Фінанси організацій (підприємств): підручник - М.: Дашков та К 0, 2013. - 488 с.