Індекси монопольної влади. Цінова дискримінація.

Для абсолютно конкурентного підприємстваціна дорівнюєграничним витратам, а підприємствам, що володіє ринковою владою, ціна вищеграничних витрат. Отже, величина, яку ціна перевищує граничні витрати(), може бути мірою монопольної (ринкової) влади. Для виміру відхилення ціни від граничних витрат служить індекс Лернер.

Індекс Лернера: два способи підрахунку

Показник монопольної влади, індекс Лернера, підраховується за такою формулою:

P – монопольна ціна;

MC – граничні витрати.

Оскільки при досконалої конкуренціїздатність окремої фірми проводити ціни дорівнює нулю (Р=МС), то відносне перевищення ціни над граничними витратами характеризує наявність в конкретної фірми ринкової влади.

Мал. 5.11. Співвідношення Р і МС при монополії та досконалої конкуренції

При чистій монополії в гіпотетичній моделі коефіцієнт Лернера дорівнює максимальному значенню L=1. Чим вище значення цього показника, тим вищий рівень монопольної влади.

Цей коефіцієнт може бути виражений через коефіцієнт еластичності, використовуючи універсальне рівняння ціноутворення:

(P-MC)/P=-1/Ed.

Ми отримуємо рівняння:

L=-1/Ed,

де Еd - еластичність попиту продукцію фірми за цінами.

Наприклад, при еластичності попиту Е=-5 коефіцієнт монопольної влади L=0,2. Ще раз наголосимо, що висока монопольна влада на ринку не гарантує фірмі високого економічного прибутку. Фірма Аможе мати більшу монопольну владу, ніж фірма B, але отримувати менший прибуток, якщо вона вище середні сукупні витрати.

Джерела монопольної влади

Джерела монопольної влади будь-якого недосконалого конкурента, як це випливає з виведеної вище формули, пов'язані з факторами, що визначають еластичність попиту на продукцію фірми. До них відносяться:

1. Еластичність ринкового(Галузевого) попитуна продукцію фірми (у разі чистої монополії ринковий попит та попит на продукцію фірми збігаються). Еластичність попиту фірми зазвичай більша чи дорівнює еластичності ринкового попиту.

Нагадаємо, що серед основних факторів, що визначають еластичністьпопиту за ціною, виділяють:

наявність та доступність товарів-замінників на ринку (що більше замінників, тим вища еластичність; при чистій монополії не існує досконалих замінників товару, та ризик зниження попиту через появу його аналогів мінімальний);

тимчасовий фактор (ринковий попит, як правило, більш еластичний в довгостроковому періодіі менш еластичний у короткостроковому. Це з тимчасовим лагом реакції споживача зміну ціни і великий ймовірністю появи з часом товарів-замінників);

частку витрат на товар у споживчому бюджеті (що вищий рівень витрат на товар щодо доходів споживача, тим вища еластичність попиту за ціною);

ступінь насичення ринку товаром, що розглядається (якщо ринок насичений яким-небудь товаром, то еластичність буде швидше низькою, і навпаки, якщо ринок ненасичений, то зниження цін може викликати значне збільшення попиту, тобто ринок буде еластичним);

різноманітність можливостей використання даного товару (що більше різних областей використання має товар, тим більш еластичний попит на нього. Це пов'язано з тим, що зростання ціни зменшує, а скорочення ціни розширює сферу економічно виправданого застосування даного товару. Цим пояснюється той факт, що попит на універсальне обладнання, як правило, еластичніше попиту на спеціалізовані прилади);

важливість товару для споживача (товари першої необхідності (зубна паста, мило, послуги перукаря) зазвичай нееластичні за цінами; товари ж, які настільки важливі споживача і придбання яких може бути відкладено, характеризуються більшої еластичністю).

2. Число фірм на ринку. Чим менше фірм над ринком, тим за інших рівних умов більше можливість окремої фірми проводити ціни. При цьому значення має не просто загальне числофірм, а число найбільш впливових, що мають істотну частку на ринку, так званих "основних гравців". Тому очевидно, що й на великі компанії припадає 90% обсягу продажів, але в що залишилися 20 - 10%, то в двох великих фірм велика монопольна влада. Таке становище називається концентрацією ринку (виробництва).

3. Взаємодія між фірмами. Чим тісніше взаємодіють між собою фірми, тим вище їхня монопольна влада. І навпаки, чим агресивніше конкурують між собою компанії, тим слабші їхні можливості впливати на ринкові ціни. Останній випадок, цінова війна, може збити ціни до конкурентного рівня. У цих умовах окрема фірма побоюватиметься підняти свою ціну, щоб не втратити своєї частки на ринку, і, таким чином, матиме мінімальну монопольну владу.

Індекс Херфіндаля-Хіршмана

Для оцінки монопольної влади також використовують показник, що визначає рівень концентрації ринку на основі індексу Херфіндаля - Хіршмана ( I HН). При його розрахунку використовують дані про питому вагу продукції підприємства у галузі. Передбачається, що чим більше питома вагапродукції підприємства у галузі, тим паче потенційні змогу виникнення монополії. При розрахунку індексу всі підприємства ранжуються за питомою вагою від найбільшої до найменшої:

I HH- Індекс Херфіндаля - Хіршмана;

S 1 - Питома вага найбільшого підприємства;

S 2 - Питома вага наступного за величиною підприємства;

S n- Питома вага найменшого підприємства.

Якщо галузі функціонує лише одне підприємство, то S 1 = 100 %, а I HH = 10 000. Якщо галузі 100 однакових підприємств, то S = 1 %, а I HH = 100.

Високо монополізованою вважається галузь, у якій індекс Херфіндаля – Хіршмана перевищує 1800.

Фірма, що володіє монопольною владою, може використовувати її для проведення особливої ​​цінової політики, так званої цінової дискримінації.

У цьому контексті поняття "дискримінація" є суто технічним терміном (від латів. dicriminatio - відмінність) і не має негативного сенсу.

Ціновою дискримінацієюназивається встановлення різних цін на різні одиниці одного і того ж товару для одного чи різних покупців. Важливо підкреслити, що різницю у цінах не відбивають різницю у витратах, що з наданням покупцю транспортних чи інших послуг. Тому не завжди різницю в цінах можна вважати ціновою дискримінацією, а єдина ціна свідчить про її відсутність. Так, наприклад, не є ціновою дискримінацієюпостачання одного й того самого товару за різними цінами в різні регіони, у різні періоди часу (сезонність), різної якості тощо. З іншого боку, постачання всім різновіддалених покупців однієї й тієї ж товару за єдиною ціною може розглядатися як цінова дискримінація.

Для здійснення цінової дискримінації монополістом необхіднощоб пряма еластичність попиту на товар за ціною у різних покупців була суттєво різною;

щоб ці покупці були легко ідентифіковані;

щоб був неможливий подальший перепродаж товару покупцями.

Як показує практика, найбільш сприятливі умови реалізації цінової дискримінації є над ринком послуг чи ринку матеріальних товарів, за умови, що різні ринки відокремлені друг від друга великими відстанями чи високими тарифними бар'єрами.

Вперше поняття цінової дискримінації в економічну теорію запровадив англійський економіст Альфред Пігу (1920). Він запропонував розрізняти три її виду, чи ступеня.

Цінова дискримінація першого ступеня(чи досконала цінова дискримінація) має місце, коли кожна одиниця товару продається фірмою за ціною попиту, тобто. за максимально можливу ціну, яку готовий заплатити покупець. Іноді таку політику називають ціновою. дискримінацією щодо доходів покупця. Розглянемо, як вона впливає на прибутки фірми.

Якщо монополіст не проводить цінової дискримінації, тобто. встановлює єдину ціну Р *, як видно з рис. 5.12 при обсязі випуску від 0 до Q * (при якому виконується рівність МС = MR) додатковий прибуток від реалізації кожної додаткової одиниці (граничний прибуток, Мп) дорівнює різниці між граничним доходом і граничними витратами

Мп = MR - MC.

Виробництво будь-якої кількості понад оптимальне скоротило б економічний прибуток монополіста, який може бути підрахований як сума прибутків від кожної реалізованої одиниці, що на малюнку відповідає заштрихованій площі АСЕ. Споживчий надлишок, тобто. різниця між сумою, яку покупець готовий був заплатити, та ринковою ціною Р*, зображено верхнім трикутником АР*М.

Якщо монополіст проводить цінову дискримінацію, тоді всі одиниці товару продаються за ціною попиту, отже, кожна додатково реалізована одиниця збільшує сукупний дохід величину тієї ціни, якою вона продається, тобто.

Це означає, що крива попиту стає кривою граничного доходу, як у моделі досконалої конкуренції. Однак, на відміну від конкурентного ринку, при якому існує єдина ціна, і отже MR=ARдля монополії, що здійснює цінову дискримінацію, ціни різних одиниць продукції різні, тобто. MR≠ AR.

Оптимальний обсяг виробництва монополіста, що здійснює цінову дискримінацію, розширюється до точки оптимуму Q** конкурентного ринку. У умовах сукупна прибуток монополіста (площа АЕ "С) включає у собі весь споживчий надлишок.

Мал. 5.12. Досконала цінова дискримінація

Насправді досконала цінова дискримінація майже неможлива, оскільки її реалізації монополіст повинен знати ціни попиту всіх потенційних споживачів своєї продукції. Деяке наближення до цінової дискримінації даного виду можливе за наявності невеликої кількості покупців, наприклад, за індивідуальної підприємницької діяльності (послуги лікаря, юриста, кравця і т.д.), коли кожна одиниця товару виробляється за індивідуальним замовленням.

Цінова дискримінація другого ступеняпередбачає призначення різних цін залежно від обсягу купівлі, отже зв'язок між обсягом продажу та загальними доходами монополіста носить нелінійний характер (так зване нелінійне ціноутворення).

Припустимо, що монополіст встановлює дві ціни: за обсягом від 0 до Q* ціна Р", за обсягу від Q* до Q** ціна Р"".

Якби монополіст встановлював єдину ціну, наприклад Р", то його сукупний дохід дорівнював би добутку відповідного обсягу та ціни (TR=Р"Q*). При здійсненні нелінійного ціноутворення дохід збільшується і дорівнює площі фігури 0Р"ABCQ**.

Мал. 5.13 Цінова дискримінація другого ступеня (нелінійне ціноутворення)

Чим більш диференційована вартість продукції, тим більше дана цінова дискримінація наближається до досконалої.

У реальному житті цінова дискримінація другого ступеня найчастіше набуває форми цінового дисконту(Тобто знижок). Наприклад:

знижки на обсяг поставок (чим більший обсяг замовлення чи поставки, тим більше знижкадо ціни);

кумулятивні знижки (ціна проїзного єдиного квитка на рік, який передбачають запровадити у московському метрополітені відносно нижчою від ціни щомісячного проїзного);

цінова дискримінація в часі (різні ціни на ранкові та вечірні сеанси в кіно, різні націнки у ресторанах у денний та вечірній час) тощо.

Іноді цей тип дискримінації називають самовідбором. Не маючи реальної можливості визначити ціни попиту всіх своїх клієнтів (як за досконалої цінової дискримінації), продавець пропонує всім однакову структуру цін, надаючи покупцю самому вирішувати, який обсяг і, отже, які ринкові умови він вибирає.

Цінова дискримінація третього ступеняздійснюється на основі сегментації ринку та виділення деякої кількості груп покупців (сегментів ринку), кожній з яких продавець призначає свої ціни.

Прикладами подібної цінової дискримінації можуть бути: авіаквитки туристського та першого класів; спиртні напої класу "люкс" та інші алкогольні продукти; знижки на квитки до музеїв та кінотеатрів для дітей, військовослужбовців, студентів, пенсіонерів; плата за передплату на спеціалізовані видання для організацій та індивідуальних передплатників (для других вона, як правило, нижче); готельні тарифи та плата за відвідування музеїв для іноземців та резидентів (у Росії) і т.д.

Після того, як фірма розділить своїх потенційних покупців на кілька сегментів, виникає питання встановлення своїх цін для кожного сегмента. Розглянемо як це відбувається.

Нехай монополіст виділяє два ізольованих сегменти ринку (аналіз може бути використаний і для більшої кількості сегментів). Його мета, як і колись, максимізація прибутку від реалізації продукції на обох ринках.

Основна умова максимізації прибутку на першому сегменті ринку може бути записана як

де MR1 - граничний дохідвід на першому сегменті.

Відповідним чином, основна умова максимізації прибутку на другому сегменті має вигляд:

де MR2- граничний прибуток від реалізації другому сегменті ринку, тобто

MC=MR1=MR2.

Ми знаємо, що граничний прибуток фірми співвідноситься з коефіцієнтом еластичності попиту за формулою MR=P(1+1/Ed)тому рівність MR1=MR2можна уявити як

P1(1+1/Ed1)=P2(1+1/Ed2),

P1/P2=(1+1/Ed2)/(1+1/Ed1).

З цієї рівності видно, що в основі цінової дискримінації третього ступеня лежить відмінність у еластичності попитудля різних сегментів ринку. Чим вища еластичність попиту, тим відносно нижча ціна. На практиці це означає використання цінових знижок для категорії споживачів з еластичним попитом та призначення вищих цін для споживачів із нееластичним попитом. Іншими словами,

якщо | Ed1 |> | Ed2 |, то Р1

Наприклад, якщо еластичність попиту для 1-го сегмента дорівнює -2, а для 2-го сегмента -4, то ціна для 1-го сегмента має бути в 1,5 рази вищою, ніж для 2-го.

Р1/P2=(1-1/4)/(1-1/2)=(3/4)/(1/2)=1,5

Очевидно, що якби еластичність попиту у всіх сегментах була однаковою, то цінова дискримінація була б неможлива.

Для абсолютно конкурентного підприємства ціна дорівнюєграничним витратам, а підприємствам, що володіє ринковою владою, ціна вищеграничних витрат. Отже, величина, на яку ціна перевищує граничні витрати(), може бути мірою монопольної (ринкової) влади. Варто сказати, для виміру відхилення ціни від граничних витрат служить індекс Лернер.

Індекс Лернера: два способи підрахунку

Показник монопольної влади, індекс Лернера, підраховується за такою формулою:

• P - монопольна ціна;
• MC - граничні витрати.

Оскільки за досконалої конкуренції здатність окремої фірми проводити ціни дорівнює нулю (Р=МС), то відносне перевищення ціни над граничними витратами характеризує наявність в конкретної фірми ринкової влади.

При чистій монополії в гіпотетичній моделі коефіцієнт Лернера дорівнює максимальному значенню L=1. Чим вище значення цього показника, тим вищий рівень монопольної влади.

Цей коефіцієнт може бути виражений через коефіцієнт еластичності, використовуючи універсальне рівняння ціноутворення:

(P-MC)/P=-1/Ed.

Ми отримуємо рівняння:

L=-1/Ed,

де Еd - еластичність попиту на продукцію фірми за цінами.

Наприклад, при еластичності попиту Е=-5 коефіцієнт монопольної влади L=0,2. Ще раз наголосимо, що висока монопольна влада на ринку не гарантує фірмі високого економічного прибутку. Фірма Аможе мати більшу монопольну владу, ніж фірма B, але отримувати менший прибуток, якщо вона вище середні сукупні витрати.

Джерела монопольної влади

Джерела монопольної влади будь-якого недосконалого конкурента, як випливає з виведеної вище формули, пов'язані з чинниками, визначальними еластичність попиту продукцію фірми. До них присутня:

1. Еластичність ринкового(Галузевого) попитуна продукцію фірми (у разі чистої монополії ринковий попит та попит на продукцію фірми збігаються) Еластичність попиту фірми зазвичай більша чи дорівнює еластичності ринкового попиту.

Нагадаємо, що серед основних факторів, що визначають еластичністьпопиту за ціною, виділяють:

• наявність та доступність товарів-замінників на ринку (що більше замінників, тим вища еластичність; при чистій монополії не існує досконалих замінників товару, та ризик зниження попиту через появу його аналогів мінімальний);
• тимчасовий фактор (ринковий спрострадиційно більш еластичний у довгостроковому періоді і менш еластичний у короткостроковому. Це пов'язано з тимчасовим лагом реакції споживача на зміну ціни та великою ймовірністю появи з часом товарів-замінників);
• частку витрат на товар у споживчому бюджеті (що вищий рівень витрат на товар щодо доходів споживача, тим вища еластичність попиту за ціною);
• ступінь насичення ринку товаром, що розглядається (якщо ринок насичений яким-небудь товаром, то еластичність буде швидше низькою, і навпаки, якщо ринок ненасичений, то зниження цін може викликати значне збільшення попиту, тобто ринок буде еластичним);
• різноманітність можливостей використання даного товару (що більше різних областей використання має товар, тим більш еластичний попит на нього. Це пов'язано з тим, що зростання ціни зменшує, а скорочення ціни розширює сферу економічно виправданого застосування даного товару. Цим пояснюється той факт, що попит на універсальне обладнання традиційно еластичніше попиту на спеціалізовані прилади);
• важливість товару для споживача (товари першої необхідності (зубна паста, мило, послуги перукаря) зазвичай нееластичні за цінами; товари ж, які не настільки важливі для споживача і придбання яких може бути відкладено, характеризуються більшою еластичністю)

2. Число фірм на ринку. Чим менше фірм над ринком, тим за інших рівних умов більше можливість окремої фірми проводити ціни. У цьому значення має непросто загальне число фірм, а число найвпливовіших, мають істотну частку ринку, про " основних гравців " . Тому очевидно, що якщо на дві великі компаніїприпадає 90% обсягу продажів, а на 20 — 10%, що залишилися, то у двох великих фірм велика монопольна влада. Таке становище називається концентрацією ринку (виробництва)

3. Взаємодія між фірмами. Чим тісніше взаємодіють між собою фірми, тим вище їхня монопольна влада. І навпаки, чим агресивніше конкурують між собою компанії, тим слабші їхні можливості впливати на ринкові ціни. Останній випадок, цінова війна, може збити ціни до конкурентного рівня. У даних умовах окрема фірма буде побоюватися підняти свою ціну, щоб не втратити її частки на ринку, і, таким чином, матиме мінімальну монопольну владу.

Для абсолютно конкурентного підприємства ціна дорівнюєграничним витратам, а підприємствам, що володіє ринковою владою, ціна вищеграничних витрат. Отже, величина, яку ціна перевищує граничні витрати(), може бути мірою монопольної (ринкової) влади. Для виміру відхилення ціни від граничних витрат служить індекс Лернер.

Індекс Лернера: два способи підрахунку

Показник монопольної влади, індекс Лернера, підраховується за такою формулою:

• P - монопольна ціна;
• MC - граничні витрати.

Оскільки при здатність окремої фірми впливати на ціни дорівнює нулю (Р=МС), то відносне перевищення ціни характеризує наявність у конкретної фірми ринкової влади.

При чистій монополії в гіпотетичній моделі коефіцієнт Лернера дорівнює максимальному значенню L=1. Чим вище значення цього показника, тим вищий рівень монопольної влади.

Цей коефіцієнт може бути виражений через коефіцієнт еластичності, використовуючи універсальне рівняння ціноутворення:

(P-MC)/P=-1/Ed.

Ми отримуємо рівняння:

L=-1/Ed,

де Еd - еластичність попиту на продукцію фірми за цінами.

Наприклад, при еластичності попиту Е=-5 коефіцієнт монопольної влади L=0,2. Ще раз наголосимо, що висока монопольна влада на ринку не гарантує фірмі високого економічного прибутку. Фірма Аможе мати більшу монопольну владу, ніж фірма B, але отримувати менший прибуток, якщо вона вище середні сукупні витрати.

Джерела монопольної влади

Джерела монопольної влади будь-якого недосконалого конкурента, як це випливає з виведеної вище формули, пов'язані з факторами, що визначають еластичність попиту на продукцію фірми. До них відносяться:

1. Еластичність ринкового(Галузевого) попитуна продукцію фірми (у разі чистої монополії ринковий попит та попит на продукцію фірми збігаються). Еластичність попиту фірми зазвичай більша чи дорівнює еластичності ринкового попиту.

Нагадаємо, що серед основних факторів, що визначають еластичністьпопиту за ціною, виділяють:

• наявність та доступність товарів-замінників на ринку (що більше замінників, тим вища еластичність; при чистій монополії не існує досконалих замінників товару, та ризик зниження попиту через появу його аналогів мінімальний);
• тимчасовий фактор (ринковий попит, як правило, більш еластичний у довгостроковому періоді і менш еластичний у короткостроковому. Це пов'язано з тимчасовим лагом реакції споживача на зміну ціни та великою ймовірністю появи з часом товарів-замінників);
• частку витрат на товар у споживчому бюджеті (що вищий рівень витрат на товар щодо доходів споживача, тим вища еластичність попиту за ціною);
• ступінь насичення ринку товаром, що розглядається (якщо ринок насичений яким-небудь товаром, то еластичність буде швидше низькою, і навпаки, якщо ринок ненасичений, то зниження цін може викликати значне збільшення попиту, тобто ринок буде еластичним);
• різноманітність можливостей використання даного товару (що більше різних областей використання має товар, тим більш еластичний попит на нього. Це пов'язано з тим, що зростання ціни зменшує, а скорочення ціни розширює сферу економічно виправданого застосування даного товару. Цим пояснюється той факт, що попит на універсальне обладнання, як правило, еластичніше попиту на спеціалізовані прилади);
• важливість товару для споживача (товари першої необхідності (зубна паста, мило, послуги перукаря) зазвичай нееластичні за цінами; товари ж, які настільки важливі споживача і придбання яких може бути відкладено, характеризуються більшої еластичністю).

2. Число фірм на ринку. Чим менше фірм над ринком, тим за інших рівних умов більше можливість окремої фірми проводити ціни. У цьому значення має непросто загальне число фірм, а число найвпливовіших, мають істотну частку ринку, про " основних гравців " . Тому очевидно, що якщо на дві великі компанії припадає 90% обсягу продажів, а на 20 — 10%, що залишилися, то у двох великих фірм велика монопольна влада. Таке становище називається концентрацією ринку (виробництва).

3. Взаємодія між фірмами. Чим тісніше взаємодіють між собою фірми, тим вище їхня монопольна влада. І навпаки, чим агресивніше конкурують між собою компанії, тим слабші їхні можливості впливати на ринкові ціни. Останній випадок, цінова війна, може збити ціни до конкурентного рівня. У цих умовах окрема фірма побоюватиметься підняти свою ціну, щоб не втратити своєї частки на ринку, і, таким чином, матиме мінімальну монопольну владу.

Існує кілька показників, з допомогою яких можна оцінити величину вхідного бар'єру галузь. Один із таких показників – індекс Лернера (L):

L = (P- ATC LR ) / ATC LR ,

де Р- Вартість реалізації продукції;

ATClr - Середні загальні витрати фірми у довгостроковому періоді.

Коефіцієнт Лернера як показник ступеня конкурентності ринку дозволяє уникнути труднощів, пов'язаних із підрахунком норми прибутковості. Ми знаємо, що за умови максимізації прибутку ціна та граничні витрати пов'язані один з одним за допомогою еластичності попиту за ціною:

де МС - граничні витрати

Еd – цінова еластичність попиту.

Коффициент Лернера набуває значення від нуля (на ринку досконалої конкуренції) до одиниці (для чистої монополії з нульовими граничними витратами). Що значення індексу, то вище монопольна влада і далі ринок від ідеального стану досконалої конкуренції.

Складність обчислення коффициента Лернера пов'язані з тим, інформацію про граничні витрати досить складно отримати. В емпіричних дослідженнях часто використовується така формула для визначення граничних витрат на основі даних про середні змінні витрати:

де AVC - середні змінні витрати,

r - нормальна норма прибутку,

d – норма амортизації

К – величина капітальних активів

Q – обсяг випуску.

Однак пряме використання середніх змінних витрат замість граничних визначення значення коефіцієнта Лернера веде до досить істотних помилок. Відхилення величини від коефіцієнта Лернера тим вище, чим вище норма амортизації, нормальний прибуток і вартість капіталу, що використовується, і чим нижче загальна виручка.

Значення індексу Лернер можна прямо пов'язати з показником концентрації продавців на ринку олігополії, припустивши, що він описується моделлю Курно. Модель Курно заснована на припущенні, що фірма, що встановлює обсяг продажів, вважає обсяг продажів інших фірм незмінним. Для ринків олігополії, де n фірм взаємодіють по Курно, показник Лернера для фірми перебуватиме у прямій залежності від частки фірми на ринку (відношення обсягу продажів ринку до галузевого обсягу продажів) та у зворотній - від показника еластичності попиту:

Середній для галузі індекс Лернера (коли вагами служать частки фірм на ринку) буде обчислюватися за формулою:

де НHI – індекс концентрації Херфіндаля-Хіршмана. Таким чином, ми бачимо, що на ринку олігополії існує екзогенний взаємозв'язок між показником концентрації та монопольною владою.

Кларком, Девісом та Уотерсоном запропонували наступну інтерпретацію залежності індексу Лернера від рівня концентрації з урахуванням узгодженості цінової політикифірм:

де - Показник узгодженості цінової політики фірм, що приймає значення від 0 (що відповідає взаємодії фірм по Курно) до 1 (що відповідає висновку картельного угоди). Чим вище показник узгодженості цінової політики, тим менша залежність індексу Лернера для фірми від її частки на ринку, а для галузі в цілому – від концентрації продавців. Сам показник змови оцінювався дослідниками виходячи з побудови лінійної регресії, показує залежність індексу Лернера фірми від її частки над ринком.

При такому некооперативному поведінці продавців моделі Курно значення індексу Лернера лінійно залежить від частки фірми над ринком (показник дорівнює нулю). Навпаки, у межах картельного угоди індекс Лернера залежить від частки фірми над ринком (нагадаємо, що за умовою максимізації прибутку картелю гранична виручка над ринком має дорівнювати граничним витратам кожної фірми, що входить у картель, отже, граничні витрати членів картелю рівні між собою) . За оцінками цих дослідників, у 104 розглянутих ними галузях показник узгодженості цінової поведінки змінювався від 0,039 до 0,536, причому отримані результати підкріплювалися іншими даними про наявність чи відсутність узгодженості у ціноутворенні та визначенні випуску продавцями.

Взаємозв'язок між показником концентрації (індексом Херфіндаля-Хіршмана) та показником монопольної влади є головною перевагою індексу Лернера з погляду економічної теорії. Ця його властивість широко використовується у емпіричних дослідженнях.

У таблиці наведено значення індексу Лернера деяких галузей промисловості США 2), 1981-1999 гг.

Як видно з таблиці, індекс Лернера набуває різних значень залежно від структури галузі, що свідчить про різних рівняхконкуренції. Зауважимо, що регулювання банківської сфери дозволило скоротити ступінь монополізації та підвищити рівень конкуренції між великими банками.

4. Коефіцієнт Тобіна- Показник ринкової влади, що характеризує відносну оцінку стану фірми ринком у порівнянні з внутрішньою оцінкою самої фірмою. Він пов'язує ринкову вартість фірми (вимірюваної ринковою ціною її акцій) із відновною вартістю її активів:

де Р – ринкова вартість активів фірми;

С - відновна вартість активів фірми, що дорівнює сумі витрат, необхідні купівлі активів фірми за поточними цінами.

Якщо оцінка активів фірми фондовим ринком перевищує їх відновлювальну вартість (значення коефіцієнта Тобіна більше 1), це може розцінюватися як свідчення отриманого чи очікуваного позитивного економічного прибутку. Використання індексу Тобіна як інформацію про становище фірми виходить з гіпотезі ефективного ринку. До переваг використання цього показника належить те, що дозволяє уникнути проблеми оцінки норми доходності і граничних витрат галузі.

Численні дослідження встановили, що коефіцієнт Тобіна в середньому досить стійкий у часі, а фірми з високим його значенням зазвичай мають унікальні фактори виробництва або випускають унікальні товари, тобто для цих фірм характерна наявність монопольної ренти. Фірми з невеликими значеннями діють у конкурентних чи регульованих галузях.

Внутрішня вартість активів фірми показує альтернативні витрати відшкодування факторів виробництва в даний момент для способу застосування ресурсів. Для конкурентного ринку альтернативні витрати вирівнюються в усіх напрямках використання ресурсів, отже ринкова (зовнішня) вартість збігається з відновлювальної (внутрішньої) і q = 1. Якщо зовнішня вартість фірми перевищує внутрішню, і q > 1, це означає, що рівень прибутковості для фірми (або в даній галузі) вище, ніж необхідно, щоб утримати фірму в галузі, тобто в довгостроковому періоді фірма отримує позитивний прибуток, отже, має певну ринкову владу. Чим більше q, тим сильніша влада фірми. Якщо q< 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Розглянемо значення індексу Тобіна для низки галузей економіки США за 80-ті роки 3):

Зауважимо, що структура даних галузей не може вважатися конкурентною, причому найбільший ступінь монополізації спостерігається у хімічній промисловості. Слід зазначити, що для визначення даного показника пов'язане з низкою труднощів, оскільки через недостатнього розвитку ринку цінних паперів практично неможливо отримати достовірні значення оцінки активів фірми зовнішніми інвесторами, що, отже, не дозволяє адекватно висловити ринкову вартість російських фірм.

4. Коефіцієнт Папандреу- Коефіцієнт монопольної влади - ґрунтується на концепції перехресної еластичності залишкового попиту на товар фірми. Необхідною умовою здійснення монопольної влади є низький вплив на обсяг продажу фірми ціни продавців на взаємопов'язаних ринках або сегментах одного й того самого ринку.

Однак сам по собі показник перехресної еластичності залишкового попиту не може служити показником монопольної влади, оскільки його величина залежить від двох факторів, що надають протилежний вплив на монопольну владу: від числа фірм на ринку і від рівня замінності товару продавця, що розглядається, і товарів інших фірм Збільшення числа фірм на ринку призводить до зниження їх взаємозалежності та відповідного зниження показника перехресної еластичності залишкового попиту. На ринку досконалої конкуренції еластичність залишкового попиту товар фірми прагне нулю. Зниження взаємозамінності товару фірми та товарів інших продавців внаслідок поглиблення диференціації продукту призводить до зниження еластичності залишкового попиту. Але так само і відхід великих продавців з ринку, де діє розглянута нами фірма, призводитиме до зниження її залежності від цінових рішень інших фірм, до зниження еластичності залишкового попиту. За визначенням чистої монополії, фірма повинна мати близьких замінників, отже, для монополії показник еластичності залишкового попиту (що з ринковим попитом) також прагнутиме до нуля.

З іншого боку, вплив цінової політики інших фірм над ринком обсяг продажів аналізованої фірми залежить від обмеженості потужності інших фірм, від цього, наскільки вони зможуть насправді збільшити обсяг власних продажів і цим знизити частку ринку нашої фірми.

Для подолання цієї проблеми Папандреу в 1949 році запропонував так званий коефіцієнт проникнення, що показує, на скільки відсотків зміниться обсяг продажу фірми за зміни ціни конкурента однією відсоток. Формула коефіцієнта проникнення (показника монопольної влади Папандреу) має такий вигляд:

де Qdi - обсяг попиту товар фірми, що володіє монопольної владою,

Pj – ціна конкурента (конкурентів),

Коефіцієнт обмеженості потужності конкурентів, що вимірюється як ставлення потенційного збільшення випуску до зростання обсягу попиту з їхньої товар, викликаного зниженням ціни (змінюється від 0 до1).

Індекс Папандреу практично не використовується в прикладних дослідженнях, проте він дуже цікаво відображає дві грані монопольної влади: наявність товарів-замінників на ринку та обмеженість потужності конкурентів (або можливість їхнього проникнення в галузь). Перехресна еластичність попиту товар фірми свідчить про можливість переключення попиту споживачів товар конкурентів. Інший співмножник характеризує, своєю чергою, здатність конкурентів користуватися збільшенням попиту з їхньої продукцію. Чим нижче кожен із співмножників, тим вище монопольна влада фірми.

Таким чином, ми бачимо, що структура ринку – це більше складне поняттячим здається на перший погляд. Структура ринку має безліч граней, що відбивається у різних її показниках. Ми розглянули показники концентрації продавців на ринку та обговорили їх основні властивості. Значення концентрації продавців над ринком надзвичайно важливо визначення ринкової структури. Проте концентрація продавців як така не визначає рівень монопольної влади - здатності проводити ціну.

Тільки за досить високих бар'єрах входу в галузь концентрація продавців зможе реалізуватися в монопольній владі - здатності встановлювати ціну, що забезпечує досить високий економічний прибуток. Ми охарактеризували основні типи бар'єрів входу у галузь, переважно - бар'єрів нестратегічних, які залежать від свідомих дій фірм.

Індекс Лернера як показник рівня конкурентності ринку дозволяє уникнути труднощів, пов'язаних з підрахунком рентабельності. Ми знаємо, що ціна та граничні витрати пов'язані один з одним за допомогою еластичності попиту за ціною. Тоді індекс Лернера має наступний вигляд:

де Е d - еластичність попиту за ціною продукції даної фірми.

на конкурентному ринкуеластичність попиту за ціною окремої фірми нескінченна, тому ціна дорівнює граничним затратам. Отже, ступінь відхилення ціни від граничних витрат може бути показником неконкурентності ринку та ступеня монопольної влади фірми.

Оскільки обчислити граничні витрати фірми безпосередньо неможливо, їх приймають приблизно рівними середнім витрат і використовують таку формулу:

де З - середні умовно змінні витрати; r - нормальний прибуток (% від використовуваного капіталу); d - норма амортизації; До - величина капітальних активів; Q - обсяги випуску.

Значення індексу Лернер можна прямо пов'язати з індексом Херфіндаля-Хіршмана для олігополістичного ринку, припустивши, що він описується моделлю Курно. Модель Курно заснована на припущенні, що фірма, що встановлює обсяг продажів, вважає обсяг продажів інших фірм незмінним. Тоді граничну виручку можна виразити так:

де q i - обсяг виробництва (продажів) i-тої фірми; Q - ринковий обсяг продажу.

Перетворивши другий доданок, цей вираз можна записати так:

Оскільки q i /Q являє собою частку i -тої фірми над ринком, справедливо рівність:

де Y i - ринкова частка фірми; Е d - показник еластичності ринкового попиту

Враховуючи, що рівновага i-тої фірми досягається при MR i = MC i і підставивши відповідне значення формулу індексу Лернера, отримаємо:

Середній для галузі індекс Лернера (коли вагами служать частки фірм на ринку) буде обчислюватися за формулою:

де HHI - індекс концентрації Херфіндаля-Хіршмана

Таким чином, ми бачимо, що на ринку олігополії існує екзогенний взаємозв'язок між показниками концентрації та монопольною владою.

Р. Кларк, С. Девіс та М. Уотерсон запропонували наступну інтерпретацію залежності індексу Лернера від рівня концентрації з урахуванням узгодженості цінової політики фірм:

для фірми: ,

для галузі: ,

де b - показник узгодженості цінової політики фірм (degree of collusion - ступінь змови), який набирає значення від 0 (що відповідає взаємодії фірм по Курно) до 1 (що відповідає укладенню картельної угоди). Чим вище показник узгодженості цінової політики, тим менша залежність індексу Лернера для фірми від її частки на ринку, а для галузі в цілому – від концентрації продавців. Сам показник змови оцінювався дослідниками виходячи з побудови лінійної регресії, показує залежність індексу Лернера фірми від її частки над ринком: l i= с + dY i Показник b у цьому випадку дорівнював b = с/(з + d) . Такий прийом ґрунтується на тому, що при некооперативній поведінці продавців у моделі Курно значення індексу Лернера лінійно залежить від частки фірми на ринку (показник з дорівнює нулю). Навпаки, в рамках картельної угоди індекс Лернера не залежить від частки фірми на ринку (нагадаємо, що за умовою максимізації прибутку картеля гранична виручка на ринку повинна дорівнювати граничним витратам кожної фірми, що входить у картель; отже, граничні витрати членів картелю передбачаються рівними між собою ). За оцінками цих дослідників, у 104 розглянутих ними галузях показник узгодженості цінової поведінки змінювався від 0.039 до 0.536, причому отримані результати добре узгоджувалися з іншими даними про наявність чи відсутність узгодженості у ціноутворенні та визначенні випуску продавцями.

Взаємозв'язок між індексом Херфіндаля-Хіршмана та індексом Лернера є головною перевагою першого з погляду економічної теорії. Ця його властивість широко використовується у емпіричних дослідженнях.

Монопольна влада на російському ринку легкових автомобілів

Перші спроби застосувати методику визначення монопольної влади на основі даних про еластичність залишкового попиту, тобто попиту на продукцію окремої фірми, до аналізу російських ринківвже вироблялися, і вони, з погляду, поруч із виявленням низки проблем приватного характеру показали, що загалом підрахунок показника монопольної влади перестав бути неможливим. Так, при дослідженні автомобільного ринку Росії, були отримані наступні результати про динаміку індексу Лернера з II півріччя 1993 по II півріччя 1994 р.

Марка автомобіля 1993р. 1994р.

"Москвич" ................... 0.11 0.05

ЗАЗ» ......................... 0.02 0.06

"Жигулі" ..................... 0.70 0.10

«Волга»....................... 0.01 0.02

Галузевий показник..0.32 0.09

Проведене дослідження показника монопольної влади на автомобільному ринку загалом показало, що, безумовно, отримані абсолютні величини індексу Лернера слід трактувати дуже обережно. Однак їхдинаміка, нерівномірність розподілу індексу Лернер між продавцями на ринку і т. д. можуть послужити дуже цікавою інформацієющо дозволяє оцінити масштаби можливості кожного окремого виробника впливати на ринкову ціну.