Поріг рентабельності – важливий показник, що характеризує фінансовий стан підприємства. Розраховуємо його в Excel, графічним методом та за допомогою формул.

Як зрозуміти, де пролягає кордон, за яким підприємство перейде зі збиткової зони до прибуткового? Розібратись у цьому допоможе поріг рентабельності. Далі ви дізнаєтеся, що він означає, як розраховується і який зв'язок між ним, а також запасом фінансової міцності та операційним важелем. Завантажте Excel-модель та робіть розрахунок за своїми даними.

Це показник, який дає уявлення про те, скільки продукції, робіт чи послуг необхідно зробити, щоб окупилися витрати компанії на звичайні види діяльності. Інакше кажучи, у разі прибуток від продажу дорівнює нулю, як і збитки. Інакше його також називають рентабельністю підприємницької діяльності або точкою беззбитковості.

Показник характеризує компанію із різних сторін. З одного, відбиває стан організації, у якому підприємство не отримує прибутку, а й немає збитків. Це задовільний фінансовий стан. З іншого, дозволяє визначити той обсяг реалізації або рівень цін, за якого виробнича діяльністьпочне приносити прибуток.

Поріг рентабельності: формула

Він обчислюється за однією з наступних формул:

Поріг рентабельності = Постійні витрати (Ціна – Змінні витрати на одиницю продукції)

За наведеною формулою показник обчислюється в натуральному вираженні, тобто демонструє, скільки одиниць продукції чи послуг необхідно зробити, щоб підприємство залишилося на плаву.

Поріг рентабельності = Виторг × Постійні витрати ÷ (Виручка – Сукупні змінні витрати)

Оскільки основу розрахунку лежить виручка підприємства, одержувана за звітний період, то результаті ми отримаємо значення порога рентабельності в грошах. Можна використовувати будь-яку із цих формул, а також графічний метод.

Отримайте набір формул рентабельності: інвестицій, активів, капіталу, продажів, витрат, продукції, основної діяльності. Виберіть, які показники вважати: ефективність продажу, витрачених ресурсів, активів чи капіталу. Завантажте інструкції та зразки звітів, щоб проконтролювати рентабельність окремих видів майна та бізнес-процесів.

Розрахунок порога рентабельності графічно

Графічний спосіб - найбільш наочний метод, який дозволяє визначити та проаналізувати поріг рентабельності. Для побудови графіка необхідно зробити розрахунок виручки та змінних витратдля двох значень обсягів продажу. Отримані результати наносяться на графік, де по осі Х відображається обсяг реалізованої продукції, а по осі Y - грошовий вираз виручки та витрат. Графік дозволяє побачити становище компанії, і навіть зрозуміти, у якому рівні реалізації компанія починає отримувати прибуток і коли працює у збиток.

Графічно це так, як показано на схемі.

Рисунок 1. Поріг рентабельності: графічний метод

Як визначити точку беззбитковості: приклад

Таблиця 1. Вихідні дані для прикладу

	Величина за I квартал 2019 року
Об'єм продажів, шт.
Постійні витрати на одиницю продукції
Сукупні постійні витрати
Змінні витрати на одиницю продукції
Сукупні змінні витрати

Розрахуємо поріг рентабельності у натуральному вираженні:

78364 руб. ÷ (2999 руб. - 1364,55 руб.) = 47,95 шт. ≈ 48 шт.

Щоб вийти на точку беззбитковості, компанії потрібно зробити і реалізувати 48 штук музичного центру «Крихітка».

Визначимо карбованцеве значення цього ж показника. Для цього скористаємося другою формулою розрахунку:

(401 866 руб. × 78 364 руб.) ÷ (401 866 руб. - 182 850 руб.) = 143 787,79 руб.

Виходить, що для досягнення точки беззбитковості підприємства необхідно зробити і продати продукції на суму 143 787,79 рублів.

Якщо зростання продажів не приносить додаткового прибутку або збільшує його незначно, потрібно з'ясувати, які умови збутової політики цьому заважають. Для цього слід визначити рентабельність каналів збуту, раціональність системи бонусів та знижок та ефективність комерційних витрат.

Розрахунок порога рентабельності в Excel

1. визначаємо постійні та змінні витрати на одиницю товару, а також обсяг продажів;
2. розраховуємо значення виручки, витрат та прибуток від продажів;
3. знаходимо нульове значення фінансового результату. Виручка та натуральний обсяг реалізації у цій точці покажуть поріг рентабельності.

Рисунок 2. Поріг рентабельності в Excel

Розглянутий показник тісно пов'язаний із ще двома: запасом фінансової міцності та операційним важелем. По суті, їх об'єднує той самий метод аналізу, який лежить в основі – CVP (Cost-Volume-Profit). Розберемо, за якими формулами вони обчислюються та що означають.

Поріг рентабельності та запас фінансової міцності: як вони пов'язані?

Запас фінансової міцності – це різниця між фактичною або запланованою виручкою підприємства та доходом у точці беззбитковості. Інакше – заділ, який дозволяє організації одержувати прибуток. Чим він більший, тим краще. Наприклад, точка беззбитковості для продукту А у вашій компанії – 1 000 одиниць, але ви продали минулого місяця – 1 500. Отже, результат діяльності збільшиться на маржинальний дохід від реалізації тих самих 500 додаткових штук.

________________

Примітка.

________________

Цей показник по-іншому називають маржею чи кромкою безпеки. Він розраховується або у абсолютному вираженні – у рублях, або у відносному – у відсотках. Відносна величина має ще одне найменування – коефіцієнт маржі безпеки.

Таблиця 2. Запас фінансової міцності: формули розрахунку

Чому виручка у формулах наведена варіативно: і як фактична, і як запланована? Цей момент залежить від періоду розрахунку цього показника. Якщо ви визначаєте його за вже досягнутими значеннями доходу за минулий місяць, квартал чи рік, то беріть фактичну величину. Якщо ж оцінюєте майбутні значення щодо виручки з щойно зверстаного бюджету доходів і витрат, то використовуйте планове значення.

Давайте продовжимо приклад із виробником іграшок. Допустимо:

• виручка від продажу музичного центру «Крихітка» в бюджеті на I квартал 2020 становить 497 542 руб.;
• для цього ціну планується збільшити на 5%;
• змінні витрати на одиницю збільшаться на 3%;
• постійні витрати, які припадають на даний продукт, зростуть на 20 тис. руб.

Обчислимо нове значення точки беззбитковості, а заразом і запас фінансової міцності.

Таблиця 3. Розрахунок запасу фінансової міцності

Показник (у рублях, якщо не зазначено інше)	Величина за 1 квартал 2020 року
Вихідні дані
	3 149 ≈ 2 999 × 1,05
Змінні витрати на одиницю	1405,49 = 1364,55 × 1,03
Сукупні постійні витрати	98 364 = 78 364 + 20 000
Розрахункові значення
Поріг рентабельності	179 493 ≈ 98 364 ÷ (3 149 – 1 405,49) × 3 149 ≈ 57 од. × 3 149
Запас фінансової міцності	318 049 = 497 542 – 179 493
Запас фінансової міцності, %	63,9 = 318049 ÷ 497542 × 100

Як трактувати отримані величини маржі безпеки? Ось два варіанти:

• навіть якщо у першому кварталі 2020 р. продаж музичного центру «Крихітка» виявиться менше запланованих на 318 тис. руб., то збитку від цього продукту все одно не буде;
• запланований обсяг реалізації вищий за беззбитковий майже на 64%. Виходить, організація має значний резерв. Його можна використовувати, наприклад, у ході маркетингової акції на продукт як зниження ціни. Крім того, завдяки цьому резерву підприємство не зажене у збитки непередбачене зростання постійних чи змінних витрат. Наприклад, постійні витрати можуть збільшитися на 177 тис. руб. (на 80%), і все одно організація залишиться у зоні прибутку. Виразно це видно на графіку.

Рисунок 3. Запас фінансової міцності на графіку беззбитковості

Рентабельність інвестицій - це показник, який дозволяє оцінити ефективність фінансових вкладень та їхню окупність. З англійської ROI (returnment of investment) перекладається як «повернення з інвестицій». Цей показник варто визначити і вже за відкритими проектами, і за тими, в які компанія тільки планує вкластися.

Завантажити формулу рентабельності інвестицій

Операційний важіль: формула

Операційний важіль простими словами- Це співвідношення між зміною доходу та прибутку від продажів. Навіщо він потрібен? Наприклад, щоб швидко розрахувати значення операційного прибутку або збитку, коли відомо, на скільки відсотків збільшиться ціна або реалізація у натуральному вираженні.

Для операційного важеля виведено дві формули: одна цінового, інша – для натурального. В основі і тієї, і іншої – ставлення доходу до фінансового результату. Тільки першому випадку береться сукупний дохід від звичайних видів діяльності (виручка), тоді як у другому – маржинальний.

Таблиця 4. Операційний важіль: формули розрахунку

Очевидно, що значення для цінового важеля буде завжди вищим, ніж для натурального через більший чисельник. У цьому є своя логіка: зростання ціни не тягне за собою витрати, а збільшення обсягу реалізації до цього призводить. Причина – змінна компонента у витратах: що вищий натуральний обсяг реалізації, то більше вписувалося її величина.

Якщо знати, чому дорівнює операційний важіль, то розрахунок відсотка зміни прибутку від продажу не складе жодних труднощів. У його основі лежать формули таблиці 5.

Таблиця 5. Вплив операційного важеля на прибуток

Звичайно, обчислити прибуток за відомого зміненого значення ціни або кількості можна і без цього показника. Але факт у тому, що він дозволяє суттєво прискорити процес. Ось приклад.

Припустимо, що керівництво «Колобок та Теремок» вирішило у II кварталі 2020 р. збільшити ціну на музичний центр «Крихітка» ще на 3%. Реалізація, на їх очікування, у тому ж періоді скоротиться на 1%. Як такі зміни окремо вплинуть на прибуток від продажу? Розрахуємо результат за допомогою формул таблиці 5. Для цього додатково обчислимо фінансовий результатта сукупний маржинальний дохід.

Таблиця 6. Розрахунок операційного важеля

Показник	Величина за ІІ квартал 2020 року
Вихідні дані (I квартал 2020 року)
Виручка, руб.
Сукупний маржинальний дохід, руб. [(Ціна – Змінні витрати на одиницю) × Кількість]	275474,58 = (3149 - 1405,49) × 158 *
Прибуток від продажу, руб. (Сукупний маржинальний дохід - Сукупні постійні витрати)	177 110,58 = 275 474,58 – 98 364
Розрахункові значення
Ціновий операційний важіль, од.	2,81 = 497542 ÷ 177110,58
Натуральний операційний важіль, од.	1,55 = 275 474,58 ÷ 177 110,58
Вплив на прибуток від продажу через ціну товару, %	8,43 = 3% × 2,81
Вплив прибуток від продажу через ціну товару, крб.	192041 = 177110,58 × 108,43 ÷ 100
Вплив на прибуток від продажу через кількість проданого продукту, %	1,55 = (-1)% × 1,55
Вплив на прибуток від продажу через кількість проданого товару, руб.	174 365,37 = 177 110,58 × 98,45 ** ÷ 100
Примітка: * 158 = Виручка ÷ Ціна за одиницю = 497542 ÷ 3 149. ** 98,45 = 100 – 1,55

Усі показники та їх формули із статті ми узагальнили на схемі.

Рисунок 4. Поріг рентабельності, запас фінансової міцності та операційний важіль: формули розрахунку

Питання, розглянуті у матеріалі:

• Що таке фінансовий поріг рентабельності
• У чому полягає користь показника фінансового порога рентабельності
• Як розрахувати поріг рентабельності та запас фінансової міцності компанії
• Як знизити поріг рентабельності

Один із обов'язків керівників підприємством у тому, щоб регулярно аналізувати ефективність використання активів підприємства. Таким чином вдається зрозуміти, від яких витрат можна відмовитися, які варто збільшити, чи потрібно провести автоматизацію ручної праці, до якого обсягу можна підняти прибутковість фірми. Для такого аналізу використовується ціла низка показників, у тому числі фінансовий поріг рентабельності підприємства – про нього і поговоримо докладніше.

Фінансовий поріг рентабельності: що це таке та які фактори на нього впливають

Рентабельність свідчить про результативність застосування трудових, господарських, матеріальних, природних ресурсів.

Порогом рентабельності називають обсяг збутої продукції, за рахунок якого фірмі вдається покрити витрати на виробництво, не отримуючи прибутку з продажу. Іншими словами, йдеться про так звану «роботу в нуль».

В торгових компаніяхрентабельність прийнято висловлювати у конкретних числах, зіставляючи прибуток із капіталовкладеннями. Бізнес можна вважати рентабельним, якщо за результатами звітного року компанія перебуває у «плюсі».

Також зустрічаються інші назви фінансового порога рентабельності: критична точка, критичний обсяг виробництва, точка беззбитковості.

На величину даного показника вплив одразу ряд факторів:

• доходи від продажу одиниці товару/послуги;
• постійні витрати;
• Змінні витрати.

Коливання будь-якого з перерахованих показників безпосередньо впливає на поріг прибутковості – він знижується чи підвищується. Але щоб краще розуміти значення цих факторів, потрібно їх детальніше розібрати.

Отже, незмінні витрати (умовно незмінні) – це витрати підприємства, які пов'язані з обсягом виробництва за певний період, тому вони зберігаються у відносно постійному стані за звітний період. До цієї категорії витрат входять:

• орендна плата;
• відрахування на амортизацію;
• комунальні витрати (водопостачання, електрика, опалення);
• зарплата працівників, що входять до апарату управління організацією;
• страхові внески;
• відсотки за позиками;
• витрати на зв'язок, ін.

Ці витрати відрізняються від інших тим, що компанія оплачує їх незалежно від рівня продажів. На відміну від змінних витрат їх складно знизити.

Змінні витрати – витрати підприємства, змінюються відповідно до обсягами виробництва/надання послуг. Бухгалтерський балансбудь-якої фірми містить пункт «Сировина та матеріали», де фіксується вартість усіх засобів для виготовлення товару. У такі витрати входять:

• зарплата працівників, що у виробництві товару;
• транспортні витрати;
• кошти на закупівлю сировини, матеріалів;
• оплата палива, енергії, необхідних для виробництва;
• податки, що обчислюються з продажу (податок на прибуток), ін.

Користь фінансового порога рентабельності як показника

Ціль будь-якого бізнесу полягає в тому, щоб отримати максимальний прибуток і скоротити витрати. Прибутковість організації неможлива без рентабельності її діяльності, інакше кажучи, прибуток від продажу товару має перекривати всі витрати.

Розрахунок порога рентабельності та запасу фінансової міцності необхідний керівництву, щоб розуміти, скільки товару потрібно виготовити та реалізувати, повністю окупаючи витрати. Спираючись на ці розрахункові дані, менеджер планує випуск продукції та ціни реалізації, тоді він може отримати саме такий прибуток, який потрібен компанії. Завдяки запасу фінансової міцності вдається оцінити, наскільки сильно підприємство пішло від точки беззбитковості у бік прибутку. Чим вище цей резерв, тим краще підприємство підготовлено до несприятливих економічних ситуацій.

Допустимо, у роботі компанії відбувається непередбачений збій або спостерігається помітне погіршення стану зовнішнього середовища. При великому запасі міцності підприємство має більше шансів залишитися у зоні прибутку чи зазнати менших збитків, ніж за близькому становищі до зони збитковості.

Все сказане найбільш актуальне для підприємств:

• Початківців своєї діяльності. До відкриття компанії важливо провести аналіз фінансового порога рентабельності. Це необхідно, щоб оцінити життєздатність проекту, структуру витрат та підібрати найбільш грамотну цінову стратегію.
• Планують запуск нової лінійки продукції. Перед цим кроком потрібно розуміти, як сильно зростуть постійні та змінні витрати компанії, щоб виставити відповідні ціни.
• Вирішують автоматизувати деякі процеси. Це призводить до зростання постійних та зниження змінних витрат, пов'язаних з ручною працею. Отже, важливо розуміти, яким чином нові умови позначаться на шуканому показнику за поточних цін і чи зростатимуть обсяги виробництва.
• Введення нової бізнес-моделі. Сьогодні багато компаній йдуть у сферу інтернет-продажів, через що вони значно змінюють структуру витрат. І тут аналіз беззбитковості дозволяє визначити, чи потрібно вдаватися до запровадження нових прайсів.

Поріг рентабельності та запас фінансової міцності підприємства

При плануванні прибутку, визначенні фінансового стану фірми досить часто вдаються до розрахунку точки беззбитковості. Підприємцям варто враховувати два корисні правила:

1. В ідеалі виручка повинна бути вищою за цей показник, тобто необхідно виробляти товарів у натурі більше їх порогового значення. За рахунок такого підходу відбувається збільшення прибутків компанії.
2. Сила дії виробничого важелятим вище, що ближче виробництво до точки беззбитковості. Зазначимо, що це правило працює і у зворотний бік. Існує деяка межа перевищення цього показника, після якого стрибок постійних витрат стає неминучим. До них відносяться нові засоби праці, приміщення, збільшення витрат управління компанією.

Фірмі необхідно подолати фінансовий поріг рентабельності, розуміючи: у процесі нарощування доходів настане час, коли подальшого розширення виробництва доведеться різко підняти постійні витрати. У результаті короткостроковому періоді скоротиться обсяг прибутку.

Підприємцю потрібно пам'ятати про ці висновки, приймаючи рішення про обсяг продукції, що виробляється.

Запас міцності свідчить про те, як сильно можна скоротити реалізацію/виробництво продукції, зробивши це безболісно для компанії. Перевищення реального виробництва над порогом рентабельності є запасом фінансової міцності:

Запас фінансової міцності = Виторг – поріг рентабельності.

Запас міцності є найважливішим показником, що говорить про рівень сталості підприємства. З його розрахунку вдається оцінити можливості додаткового зниження виручки від продукції у межах точки беззбитковості.

Як показує практика, можуть скластися три ситуації, що по-різному позначаються на обсязі прибутку та запасі фінансової міцності:

1. Обсяг реалізації збігається з обсягом виробництва.
2. Обсяг реалізації нижче за обсяг виробництва.
3. Обсяг продажів вищий за обсяг виробництва.

Розрахований та відкоригований запас фінансової міцності – це важливий комплексний показник стабільності підприємства. Його обов'язково використовують під час прогнозування та забезпечення комплексної стійкості.

Розмір фінансової міцності показує, який запас стійкості компанії, отже, і прибуток. Пам'ятайте, що нижча різниця між виручкою та порогом рентабельності, тим вищий ризик збитків.

Методи розрахунку порога рентабельності та запасу фінансової міцності

Визначити значення порога рентабельності та запасу фінансової міцності та проаналізувати результати можна за допомогою графічного методу. Таким чином, вдається побачити, у якій ситуації збільшується чи знижується ефективність компанії.

Щоб побудувати графік, вам знадобиться:

• Розрахувати показник критичного обсягу виробництва для кількох обсягів продажу та проставити точки на графіку.
• Провести спільну криву через отримані точки.

Є й інший варіант розрахунку цього показника – за допомогою програми «Excel». Тоді потрібно виконати такі дії:

• у першій колонці таблиці написати різний обсяг виробництва/продажів;
• у другій колонці проставити постійні витрати кожного обсягу;
• у третій колонці – змінні витратидля кожного випадку;
• вписати в окремий осередок вартість одиниці продукції/послуги;
• в останню колонку вставити формулу для розрахунку точки беззбитковості.

Як ви вже зрозуміли, для розрахунку цього коефіцієнта використовується спеціальна формула. У ній застосовують такі позначення:

• В – виторг.
• Зпер - Змінні витрати.
• Зпост – постійні витрати.
• Ц - вартість, виручка на одиницю продукції.
• ЗСпер - Середні змінні витрати (на одиницю товару).
• ПРд – поріг рентабельності у грошах.
• ПРн – поріг рентабельності у натуральному вираженні.

Для обчислення показника в грошах використовується формула:

ПРд = В × Зпост/(В - Зпер).

ПРн = Зпост/(Ц - ЗСпер).

Нагадаємо, що визначити, наскільки далека компанія від точки беззбитковості, дозволяє показник запасу фінансової міцності. Це різниця між фактичним обсягом випуску та обсягом випуску в точці беззбитковості. Нерідко в аналізі використовують відсоткове ставлення запасу фінансової міцності до фактичного обсягу. Ця величина встановлює, наскільки відсотків може знизитися обсяг реалізації, щоб це стало причиною збитків підприємства.

У формулі беруть участь такі показники:

• В – прибуток від продажів.
• Рн - обсяг реалізації в натуральному вираженні.
• Тбд – точка беззбитковості у грошах.
• Тбн – точка беззбитковості у натуральному вираженні.

Так виглядає формула запасу фінансової міцності в грошах:

ЗПд = (B – Тбд)/B × 100%,де

ЗПд – запас фінансової міцності у грошах.

Ось формула запасу фінансової міцності у натуральному вираженні:

ЗПн = (Рн – Тбн) ​​/ Рн × 100%,де

ЗПн – запас фінансової міцності у натуральному вираженні.

Наближаючись до точки беззбитковості, запас міцності швидко змінюється, у міру віддалення від неї це відбувається повільніше. Ця тенденція наочно відображається на графіку залежності запасу міцності від обсягу реалізації.

Спосіб зниження порога рентабельності

Існує лише один метод, що дозволяє знизити фінансовий поріг рентабельності – це нарощування валової маржі, тобто маржинального доходу. Останній дорівнює постійним витратампід час критичного обсягу продажу. Для цього потрібно:

• підвищити обсяг збуту товару;
• підняти ціну на вироби, але не виходити за межі платоспроможного попиту;
• скоротити такі змінні витрати, як зарплата, оренда чи платежі за комунальні послуги;
• скоротити постійні витрати, адже вони підвищують необхідний показник і відображають ступінь ризику підприємницької діяльності.

Щоб забезпечити фірмі нормальну роботу та розвиток, потрібно грамотно поєднувати низькі постійні витрати з високою валовою маржею. Розрахувати поріг рентабельності у цьому випадку дозволить проста формула: розділіть постійні витрати на коефіцієнт валової маржі.

Поріг рентабельності- це така виручка від реалізації , за якої підприємство не має збитку, але ще немає і прибутку.

Поріг рентабельності - це показник, що характеризує обсяг реалізації продукції , у якому виручка підприємства від продукції (робіт, послуг) дорівнює затратам. Це обсяг продажів, у якому господарюючий суб'єкт немає ні прибутку, ні збитку.

Аналіз порога рентабельності проводитьсяу програмі ФінЕкАналіз у блоці Розрахунок точки беззбитковості з використанням операційного левериджу.

Формула поріг рентабельності

Поріг рентабельності визначається за такою формулою:

Синоніми

точка беззбитковості, точка платоспроможності, критичний обсяг продажів

Сторінка була корисною?

Ще знайдено про поріг рентабельності

1. Необхідність обліку інших доходів та витрат при маржинальному аналізі V 1 min поріг рентабельності критичний обсяг продажів даного продукту у натуральному вимірі штуках тоннах тощо
2. Використання операційного важеля для визначення фінансової стійкості та ризику На основі наведених показників розрахуємо прибуток поріг рентабельності запас фінансової міцності та силу впливу операційного важеля Нижня межа рентабельності підприємства характеризується
3. Формування виробничої програми машинобудівного підприємства на основі операційного аналізу Однак якщо виручка від реалізації нарощується великими темпами, то при сильному операційному важелі підприємство хоч і платить максимальну суму податку на прибуток, але й має можливість виплачувати великі дивіденди і фінансувати свій розвиток. реалізації при якій підприємство вже не має збитків
4. Обґрунтування управлінських рішень на основі маржинального аналізу Для підприємства дуже важливо розрахувати поріг рентабельності Розрахунок порога рентабельності починають з поділу витрат на змінні та постійні складові.
5. Ефект операційного важеля в системі маржинального аналізу ВМ В 0,4 0,37 0,5 Поріг рентабельності FC KBM Тис руб 9293071 8697659 6257244
6. Сполучений ефект операційно-фінансового левериджу в управлінні фінансовим станом організації АТ Тандер необхідно розрахувати поріг рентабельності Даний показник потрібен для того, щоб з'ясувати, на яку суму необхідно реалізувати продукцію
7. Маржинальний аналіз у плануванні господарської діяльності Коефіцієнт валової маржі 0,172 0,177 0,005 Поріг рентабельності тис руб 212383 220000 7617 Запас фінансової міцності тис руб 182641 253645 71004
8. Підвищення результативності підприємницької діяльності машинобудівних підприємств регіону на основі операційного аналізу прибутку Основними елементами операційного аналізу виступають граничні значення показників діяльності підприємства. Критичний обсяг виробництва. точка беззбитковості.
9. Використання операційного аналізу при управлінні фінансовими результатами автотранспортної організації ТБ та поріг рентабельності ПР Дані показники дозволяють визначити критичні точки щодо виручки та за обсягами реалізації
10. Низький поріг рентабельності та виїзні перевірки А-М 2009. 564 з 12 Поріг рентабельності URL http www audit-it ru news account 735137.html 13. Півень А
11. Аналітичні можливості консолідованої звітності для характеристики фінансової стійкості Розрахунок операційного левериджу дозволяє вирішувати завдання використання порога рентабельності при розробці виробничих програм, а також максимізації прибутку за рахунок відносного скорочення постійних
12. Маржинальний аналіз фінансових результатів від продажу продукції у ВАТ «Чишмінське» республіки Башкортостан ВАТ Чишминське поріг рентабельності критична точка обсягу продажів знизився на 9119,0 тис руб.
13. Фінансова рентабельність Далі фінансова стійкість поріг рентабельності Синоніми коефіцієнт рентабельності інвестицій Сторінка була корисною
14. Багатопродуктова точка беззбитковості Продукт d свій поріг рентабельності не перейшов і дав збиток у сумі -1133 руб.
15. Аналіз беззбитковості виробничого процесу підприємства Щоб знайти точку беззбитковості поріг рентабельності необхідно орієнтуватися на те, до якого рівня має впасти виручка підприємства, щоб прибуток
16. Точка беззбитковості підприємства Синоніми поріг рентабельності точка платоспроможності Сторінка була корисною
17. Особливості інтерпретації результатів аналізу фінансового стану сільськогосподарських організацій Взаємодія біологічних та природно-кліматичних факторів з організаційно-технічними та технологічними умовами виробництва звужує можливості прогнозування порога рентабельності продажів сільському господарствіСпецифічність органічної будови та структури майна капіталу та зобов'язань
18. Фінансове оздоровлення підприємства Розрахунок точки беззбитковості порога рентабельності 8.8. Агрегована форма прогнозного балансу 8.9. Розрахунок коефіцієнтів поточної ліквідності та забезпеченості власними
19. Аналіз фінансових результатів Розрахунок порога рентабельності та запасу фінансової міцності Показники Сума тис руб Зміна - тис руб за... При такому виторгу рентабельність дорівнює нулю Фактично виручка склала 6263775 тис руб т
20. Моніторинг фінансового стану підприємства Одним із напрямків моніторингу фінансового стану підприємства є визначення точки беззбитковості по-іншому порога рентабельності або нульової точки в сьогоденні та її прогнозування в майбутньому 1, 2, 3

Одним з найважливіших етапів планування діяльності організації є розгляд варіантів можливих змін ринкової ситуації та можливостей діяльності організації у цих умовах.

Одним з найдоступніших методів управління підприємницькою діяльністюта фінансовими результатами діяльності є операційний аналіз, Здійснюваний за схемою: витрати - обсяг продажів - прибуток. Цей метод дозволяє виявити залежність фінансового результату від зміни витрат, цін, обсягу виробництва та реалізації продукції.

За допомогою операційного аналізу можна:

1. оцінити прибутковість господарської діяльності;

2. прогнозувати рентабельність організації;

3. оцінити підприємницький ризик;

4. вибрати оптимальні шляхи виходу із кризового стану;

5. оцінити прибутковість інвестицій;

6. розробити найвигіднішу для організації асортиментну політику у сфері виробництва та реалізації.

Ключовими елементами операційного аналізу є наступні показники:

Критичний обсяг виробництва та реалізації продукції;

поріг рентабельності;

запас фінансової міцності.

Аналіз беззбитковості бізнесу є одним із головних інструментів вирішення великого класу управлінських завдань. За допомогою такого аналізу можна визначати точку беззбитковості та запасу фінансової міцності (зону безпеки), планувати цільовий обсяг виробництва, встановлювати ціни на продукцію, здійснювати вибір найбільш ефективних технологій виробництва, приймати оптимальні виробничі плани.

Крапка беззбитковості (поріг рентабельності)– це мінімально допустимий обсяг продажу, який покриває всі витрати виготовлення продукції, не приносячи у своїй ні прибутку, ні збитків.

Якщо підприємство виробляє лише один вид продукції, точка беззбитковості розраховується за такою формулою:

ТБ = ПЗ / (Ц -Пер.З.уд.),

ТБ - точка беззбитковості, од.

ПЗ - постійні витрати, руб.;

Ц - ціна одиниці продукції, руб. / Од.;

Пер.З.уд. - Змінні витрати на одиницю продукції, руб. / Од.;

(Ц -. Пер.З.уд) - маржинальний дохід на одиницю продукції, руб. / Од.

У вартісному вираженні поріг рентабельності визначається так:

ТБ = ПЗ/Кмд,

ТБ - критична величина виручки, руб.

Кмд - коефіцієнт маржинального доходу;

Кмд = МД/N

N - Виручка від продажів, руб.

МД = N - Пер.З.

За наявності більше однієї виду продукції точку беззбитковості можна визначити з бізнесу загалом чи з окремих видів продукції.

Різниця між фактичною чи планованою виручкою від продажу (Nфакт,- Nплан) і критичною величиною виручки (ТБ) характеризує запас фінансової міцності (ЗФП):

ЗФП = Nфакт - ТБ

або ЗФП = Nплан - ТБ

Організація без ризику збитків може знизити обсяг виручки від продажу величину ЗФП. Запас фінансової міцності можна визначити не тільки в абсолютному вираженні, а й щодо:

КЗФП = ЗФП / Nфакт * 100%

або КЗФП = ЗФП/Nплан * 100%

Коефіцієнт запасу фінансової міцностівідбиває відсоток припустимого зниження виручки від продажу без ризику збитків.

Показник безпеки часто використовується для оцінки операційного ризику: що вище показник, то безпечніша ситуація, оскільки ризик зниження точки рівноваги менший.

Контрольні питання на тему

1. Яка роль економічного аналізуу плануванні діяльності організації?

2. У чому сенс бюджетного плануванняв організації?

3. Назвіть основні методи, які використовуються при розробці бізнес-плану?

4. Як розробляється бюджет продажів?

5. Що становить бюджет виробництва?

6. Як складається кошторис прямих матеріальних витрат?

7. Як складається кошторис витрат на оплату праці та загальновиробничих витрат?

8. Як здійснюється кошторисний розрахунок собівартості продукції?

9. Які витрати відносяться до постійних та змінних?

10. За допомогою якого методу можна загальні витрати поділити на постійні та змінні?

11. Як розраховується маржинальний дохід?

12. Як розраховує поріг рентабельності?

Тести

1. Сукупна потреба в оборотному капіталі визначається:

а) структурою власного капіталу

б) рентабельністю виробництва цього виду продукції

в) масштабами виробництва та часом обороту поточних активів

2. У разі зниження змінних витрат поріг рентабельності організації:

а) залишається на колишньому рівні

б) підвищується

в) знижується

3. Як впливатиме збільшення постійних витрат на запас фінансової міцності організації:

а) збільшиться

б) зменшиться

в) залишиться незмінним

4. Як впливатиме зростання постійних витрат на критичний обсяг продажів?

а) критичний обсяг зменшиться

б) критичний обсяг не зміниться

в) критичний обсяг зросте

5. До складу операційного бюджету організації входить:

а) бюджет прямих витрат за оплату труда;

б) бюджет потоку грошових коштів;

в) інвестиційний бюджет.

6. Прогнозний звіт про рух грошових коштів розробляється на основі:

А) довгострокового прогнозу обсягу продажу

Б) бюджету загальногосподарських накладних витрат

В) бюджету капітальних вкладень

г) прогнозного звіту про прибутки та збитки

7. Фінансові показникибізнес-плану мають бути збалансовані:

а) з показниками капіталомісткості

б) з показниками обсягу виробництва та реалізації продукції

в) із показниками рентабельності

8. Поріг рентабельності продукції (точка критичного обсягу продукції) визначається ставленням:

а) постійних витрат до виручки від продукції

б) постійних витрат до змінних

в) постійних витрат до маржинального доходу на одиницю продукції

9. До складу операційного бюджету підприємства входить:

а) бюджет прямих витрат за оплату праці

б) бюджет потоку коштів

в) інвестиційний бюджет

10. Процес бюджетування "згори донизу":

а) здійснюється працівниками, які безпосередньо беруть участь у процесі виробництва

б) вимагає наявності генеральних бюджетних директив

в) характеризується позитивним ставленням менеджерів на нижчих рівнях управління

г) краще відображає організаційні цілі

11. Зона безпечної чи сталої роботи організації характеризується:

а) різницею між маржинальним доходом та постійними витратами

б) різницею між маржинальним доходом та прибутком від реалізації продукції

в) різницею між фактичним та критичним обсягом реалізації

12. Елементами витрат на виробництво та реалізацію продукції (робіт, послуг) є:

а)сировина, матеріали, паливо, енергія, заробітня плата, амортизація

б) амортизація, матеріальні витрати, вести, загальногосподарські витрати.

13. Одним із методів складання фінансового планує:

а) метод відсотка від реалізації

б) метод ланцюгових підстановок

14. Бюджет організації – це:

а) прогнозний баланс

б) кількісний план у грошах, що показує плановану величину доходів і витрат

Практичні завдання

1. Визначити поріг рентабельності продажів нової продукції(ПР). Передбачувана вартість одиниці виробленої продукції (Ц) – 500 крб. Змінні витрати на одиницю продукції (перюз.од.) - 60%. Річна сума постійних витрат (ПЗ) - 200 тис. руб.

2. Визначити величину запасу фінансової міцності, якщо:

виручка від (N) становить 600 т.р., змінні витрати (Пер.З) – 300т.р., постійні витрати (ПЗ) – 150 т.р.

3. . Питома вагамаржинального доходу на виручці від продажу становить 30%; обсяг продажів у точці беззбитковості – 600 тис. рублів. Яка сума постійних витрат?

4. Визначити критичний обсяг продажів (ТБ), якщо:

Постійні витрати (ПЗ) – 200т. рублів

Змінні витрати на одиницю продукції (Пер.З.ед) - 800 рублів

Ціна одиниці продукції - 1800 рублів.

5. Яке значення маржинального доходу, якщо:

Виручка від – 120000 крб.

Постійні витрати - 30000 руб.

Змінні витрати – 70000руб.

6. Визначити точку критичного обсягу продажу (ТВ), якщо:

Виручка від (N) – 6000т.руб.

Постійні витрати (ПЗ) - 1000 т.руб.

Змінні витрати (Пер.З) - 2000 т.руб.

7. Визначити величину прибутку (П),якщо:

Маржинальний дохід (МД) - 3000т.р.

Постійні витрати (ПЗ) - 1500т.р.

Виручка від (N) –8200т.р.

8. На звітну дату організація має такі показники:

На початок періоду На кінець періоду

Запаси матеріалів: 2750 3250

Витрати на незавершеному виробництві 4 800 4 000

Готова продукція 2 500 1 250

Протягом звітного року було зроблено такі витрати:

На матеріали - 20 000 руб.

На оплату праці – 11000 руб.

Загальновиробничі витрати - 16500 руб.

Поріг рентабельності (Точка беззбитковості, критична точка, критичний обсяг виробництва (реалізації)) - це такий обсяг продажів фірми, при якому виручка від продажів повністю покриває всі витрати на виробництво та реалізацію продукції. Для визначення цієї точки незалежно від застосовуваної методики необхідно насамперед розділити прогнозовані витрати на постійні та змінні.
Практична користь від запропонованого поділу витрат на постійні та змінні (величиною змішаних витрат можна знехтувати або пропорційно віднести їх до постійних та змінних витрат) полягає в наступному:
По-перше, можна визначити точно умови припинення виробництва фірмою (якщо фірма не окупає середніх змінних витрат, вона повинна припинити виробляти).

По-друге, можна вирішити проблему максимізації прибутку та раціоналізації її динаміки за даних параметрів фірми за рахунок відносного скорочення тих чи інших витрат.
По-третє, такий розподіл витрат дозволяє визначити мінімальний обсяг виробництва та реалізації продукції, у якому досягається беззбитковість бізнесу (поріг рентабельності), і показати, наскільки фактичний обсяг виробництва перевищує цей показник (запас фінансової міцності фірми).
Поріг рентабельності визначаєтьсяяк прибуток від реалізації, коли він підприємство не має збитків, але отримує і прибутку, тобто фінансових від реалізації після відшкодування змінних витрат вистачає лише покриття постійних витрат і прибуток дорівнює нулю.
Крапка беззбитковості у натуральному вираженніз виробництва та реалізації конкретного виробу ( Тб ) визначається ставленням всіх постійних витрат з виробництва та реалізації конкретного виробу ( Пост ) до різниці між ціною (виручкою) ( Ц ) та змінними витратами на одиницю виробу ( Сверблячка. пров. ):

Крапка беззбитковості у вартісному вираженнівизначається як добуток критичного обсягу виробництва у натуральному вираженні та ціни одиниці продукції.
Розрахунок порога рентабельності широко використовується при плануванні прибутку та визначенні фінансового стану підприємства. Два правила, корисні для підприємця:
1. Необхідно прагнути становищу, коли виручка перевищує поріг рентабельності, і виробляти товарів у натурі більше їх порогового значения. У цьому відбуватиметься нарощування прибутку фірми.
2. Слід пам'ятати, що сила впливу виробничого важеля тим більша, чим ближче виробництво до порога рентабельності, і навпаки. Це означає, що існує певна межа перевищення порога рентабельності, за яким неминуче має бути стрибок постійних витрат (нові засоби праці, нові приміщення, збільшення витрат на управління підприємством).
Фірма повинна обов'язково пройти поріг рентабельності та враховувати, що за періодом збільшення маси прибутку неминуче настане період, коли для продовження виробництва (нарощування випуску продукції) просто необхідно буде різко збільшити постійні витрати, наслідком чого неминуче стане скорочення прибутку, що отримується в короткостроковому періоді.
Приймаючи конкретне рішення про обсяги виробництва продукції, підприємцю слід зважати на ці висновки.
Запас фінансової міцності показує, наскільки можна скоротити реалізацію (виробництво) продукції, не зазнаючи при цьому збитків. Перевищення реального виробництва над порогом рентабельності є запасом фінансової міцності фірми:
Запас фінансової міцності = Виторг – поріг рентабельності
Запас фінансової міцності підприємства виступає найважливішим показником ступеня фінансової стійкості. Розрахунок цього показника дозволяє оцінити можливості додаткового зниження виручки від продукції в межах точки беззбитковості.
На практиці можливі три ситуації, які по-різному відбиватимуться на величині прибутку та запасі фінансової міцності підприємства: 1) обсяг реалізації збігається з обсягом виробництва; 2) обсяг реалізації менший за обсяг виробництва; 3) обсяг продажів більший за обсяг виробництва.
Як прибуток, і запас фінансової міцності, отриманої при надлишку виробленої продукції, менше, ніж за відповідності обсягів продажу обсягу виробництва. Тому підприємство, зацікавлене у підвищенні як своєї фінансової стійкості, так і фінансового результату, має посилити контроль за плануванням обсягу виробництва. Найчастіше збільшення товарно-матеріальних запасів підприємства свідчить про надлишку обсягу виробництва. Прямо про його надлишок свідчить збільшення запасів у частині готової продукції, побічно — збільшення запасів сировини та вихідних матеріалів, оскільки витрати них підприємство несе вже за її купівлі. Різке збільшення запасів може свідчити про збільшення обсягу виробництва в недалекому майбутньому, що також має бути схильним до економічного обґрунтування.
Таким чином, при виявленні приросту запасів підприємства у звітному періоді можна робити висновок про його вплив на величину фінансового результату та рівень фінансової стійкості. Тому для того, щоб достовірно виміряти величину запасу фінансової міцності, необхідно зробити корекцію показника виручки від реалізації на суму приросту товарно-матеріальних запасів підприємства за звітний період.
В останньому варіанті співвідношень - при обсязі продажів більшому, ніж обсяг виробленої продукції, - прибуток і запас фінансової міцності більший, ніж при стандартній побудові. Проте факт продажу продукції, яка ще не була вироблена, тобто фактично не існує ще в даний момент (наприклад, при передоплаті великої партії товару, яка не може бути виготовлена ​​за поточний звітний період), накладає на підприємство додаткові зобов'язання, які мають бути виконані в майбутньому. Існує внутрішній фактор, що зменшує фактичну величину запасу фінансової міцності, це прихована фінансова нестійкість. Ознакою наявності підприємства прихованої фінансової нестійкості є різке зміна обсягу запасів.
Отже, для вимірювання запасу фінансової міцності підприємства потрібне виконання наступних кроків:
1) розрахунок запасу фінансової міцності;
2) аналіз впливу різниці обсягу продажу та обсягу виробництва через корекцію величини запасу фінансової міцності з урахуванням приросту товарно-матеріальних запасів підприємства;
3) розрахунок оптимального приросту обсягу реалізації та обмежувача запасу фінансової міцності.
Запас фінансової міцності, розрахований та відкоригований, є важливим комплексним показником фінансової стійкості підприємства, який необхідно використовувати під час прогнозування та забезпечення комплексної фінансової стійкості підприємства.
Ефект операційного важеля полягає в тому, що будь-яка зміна виручки від реалізації призводить до ще більшої зміни прибутку. Дія даного ефекту пов'язане з непропорційним впливом умовно-постійних та умовно-змінних витрат на фінансовий результат при зміні обсягу виробництва та реалізації.
Чим вище частка умовно-постійних витрат у собівартості продукції, тим сильніший вплив операційного важеля.
Сила впливу операційного важеля розраховується як відношення маржинального прибутку до прибуток від реалізації.
Маржинальний прибуток розраховується як різницю виручки від продукції і на загальної сумою змінних витрат за весь обсяг виробництва.
Прибуток від реалізації розраховується як різницю виручки від продукції і на загальної сумою постійних і змінних витрат за весь обсяг виробництва.
Таким чином, розмір фінансової міцності показує, що підприємство має запас фінансової стійкості, а значить, і прибуток. Але чим нижча різниця між виручкою та порогом рентабельності, тим більший ризик отримати збитки. Отже:

• сила дії операційного важеля залежить від відносної величини постійних витрат;
• сила впливу операційного важеля безпосередньо з зростанням обсягу реалізації;
• сила впливу операційного важеля тим вища, що підприємство ближче до порога рентабельності;
• сила дії операційного важеля залежить від рівня фондомісткості;

сила впливу операційного важеля тим більше, що менше прибуток і більше регулярні витрати.