Основою організації фінансів підприємств усіх форм власності є наявність фінансових ресурсів у розмірах, необхідних для здійснення організованої господарської та комерційної діяльностівласника.

Первісне формування цих ресурсів проводиться в період створення підприємства шляхом утворення статутного фонду, що складається з основних і оборотних коштів.

Використання фінансових ресурсів здійснюється підприємством за багатьма напрямками, головними з яких є:

платежі органам фінансово-банківської системи, обумовлені виконанням фінансових зобов'язань. Сюди відносяться; податкові платежі в бюджет, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення раніше взятих позик, страхові платежі і т.д .;

інвестування власних коштів в капітальні витрати (реінвестування), пов'язане з розширенням виробництва і технічним його оновленням, переходом на нові прогресивні технології, використання "ноу-хау" і т.д .;

інвестування фінансових ресурсів в цінні папери, придбані на ринку: акції і облігації інших фірм, зазвичай тісно пов'язаних кооперативними поставками з даним підприємством, в державні позики і т.п .;

розподіл фінансів на освіту грошових фондів заохочувального і соціального характеру;

використання фінансових ресурсів на благодійні цілі, спонсорство і т.п.

Мобілізуючи грошові кошти інших власників на покриття витрат свого підприємства, працівники фінансової служби насамперед повинні мати чітке уявлення про мету інвестування ресурсів і вже відповідно до них давати рекомендації про форми залучення коштів. Для покриття короткострокової та середньострокової потреби в коштах доцільно використовувати позички кредитних установ. При здійсненні великих капітальних вкладень в реконструкцію і розширення підприємства можна скористатися випуском цінних паперів; однак, подібна рекомендація може бути дана лише в тому випадку, якщо фінансисти грунтовно вивчили фінансовий ринок, проаналізували попит на різні види цінних паперів, врахували можливу зміну кон'юнктури і, зваживши все це, тим не менш упевнені в порівняно швидкій та вигідній реалізації цінних паперів свого підприємства.

Момент реалізації продукції, робіт, послуг у світовій практиці визначається моментом переходу права власності від перших власників до інших. Передача цього права здійснюється відповідно до умов договорів купівлі-продажу, договорів обміну і регулюється цивільним правом тієї країни, де здійснюється операція.

У Росії перехід прав здійснюється на основі законодавства за двома варіантами: по оплаті і по відвантаженню; За умов бартерної угоди моментом реалізації вважається момент надходження продукції, робіт, послуг

Вартість продукції, реалізованої покупцеві, можна визначити за різними цінами: оптовим; роздрібним; договірним, які в свою чергу діляться на відпускні і покупні; світовим.

На величину виручки впливають об'єктивні і суб'єктивні чинники.

До об'єктивних належать внутрішні і зовнішні.

Внутрішні - обсяг виробництва, рівень витрат, якість продукції, ритмічність випуску, асортимент (у виробництві); ритмічність відвантаження, своєчасне оформлення документів, оптимальні форми розрахунків (в обігу).

Зовнішні - ринок сировини, матеріалів, напівфабрикатів, обсяг виробництва в своїй компетенції, якість у порівнянні з аналогами інших підприємств, ритмічність поставок (у виробництві); терміни документообігу, дотримання умов договорів, оптимальна форма розрахунків (в сфері обігу).

Крім того, можуть бути додаткові витрати: порушення термінів поставки матеріалів та інших ресурсів, помилки в транспортному забезпеченні, несвоєчасна оплата.

До суб'єктивних факторів відносяться: фактори морального плану, політична обстановка на ринку, сфера діяльності, реклама або антиреклама.

У складі власних фінансових ресурсів підприємства, які використовуються на капітальні вкладення, важливе місце займає прибуток. Останнім часом спостерігається тенденція збільшення абсолютного розміру і частки прибутку в джерелах фінансування капітальних вкладень. На думку автора, цю тенденцію необхідно розвивати, тому що її прогресивність полягає в тому, що джерела відтворення основних фондів безпосередньо пов'язуються з результатами виробничої діяльності. В результаті посилюється матеріальна зацікавленість підприємств в досягненні кращих результатів виробництва, так як саме від них залежить своєчасність і повнота формування фінансових джерелкапітальних витрат.

Поряд з прибутком для фінансування капітальних вкладень використовуються також кошти, що мобілізуються в самому будівництві (прибуток і економія по будівельно-монтажних робіт, виконуваних господарським способом, мобілізація внутрішніх ресурсів і ін.), Доходи від реалізації вибулого майна, кошти фондів соціального розвитку та житлового будівництва .

Раніше бюджетні кошти виділялися в формі прямих безповоротних асигнувань; тепер їх можна отримати через цільові субсидії (інвестиційні асигнування), субвенції та інвестиційні податкові кредити.

Інвестиційний кредит - це грошові кошти, залишені підприємствам малого бізнесу в зв'язку з наданням їм відстрочки платежів з податку на прибуток і податку на майно, якщо прибуток в розмірі зниженого податку реінвестується у виробництво, а грошові кошти від зменшення податку на майно направляються на викуп майна в процесі приватизації підприємства.

Фінансові відносини в сфері функціонування оборотних коштів виникають в трьох випадках:

в ході утворення статутного фонду підприємства;

в процесі використання фінансових ресурсів на збільшення власних оборотних коштів;

при інвестуванні надлишку оборотних коштів в цінні папери.

Формування власних оборотних коштів відбувається в момент організації підприємства, коли створюється його статутний фонд. Джерела формування тут майже ті ж, що і у основних засобів: акціонерний капітал, пайові внески, стійкі пасиви, бюджетні кошти (в державному секторі), перерозподіляються кошти (якщо зберігається вертикальна система управління).

В умовах, коли прибуток задовольняє різноманітні потреби, важливим завданням стає розробка економічно обґрунтованої системи її розподілу. Головна вимога зводиться до того, щоб в системі розподілу прибутку органічно поєднувалися інтереси суб'єктів господарювання, суспільства в цілому і конкретних працівників. Реалізація цієї вимоги обумовлює основні принципи розподілу прибутку, які полягають в наступному:

першочергове виконання фінансових зобов'язань перед суспільством в цілому (в особі держави);

максимальне забезпечення за рахунок прибутку потреб розширеного відтворення;

використання прибутку на матеріальне стимулювання працюючих;

спрямування прибутку на соціально-культурні потреби.

Податок - обов'язковий внесок платником грошових коштів в бюджетну систему в певних законом розмірах та у встановлені терміни.

Після сплати податку на прибуток та інших обов'язкових платежів, що надходять до бюджетних і позабюджетних фондів, галузева прибуток залишається в повному розпорядженні підприємства і використовується ним самостійно. Втручання держави і його органів в процес подальшого розподілу прибутку, що відбувається за межами сплачуваних податків, не допускається. Прибуток направляється на виплату дивідендів і відсотків, якщо статутний фонд підприємства був сформований за участю інших інвесторів, і відраховується на потреби виробничого, споживчого та соціального характеру. При цьому склад витрат і порядок їх фінансування за рахунок прибутку досить різноманітні, що і відбивається в установчих документах підприємств різних організаційно-правових форм.

В сучасних умовахвід обсягу і рівня прибутку багато в чому залежать можливості самофінансування підприємств. Воно застосовувалося і раніше, але поширювалася не на всі підприємства і до того ж часто доповнювалося бюджетним фінансуванням. З переходом на ринкові умови господарювання, поширенням принципів комерційного розрахунку самофінансування буде здійснюється повніше і послідовніше, причому основним джерелом покриття витрат, пов'язаних з розширенням виробництва, стає саме прибуток.

При розподілі прибутку, визначенні основних напрямків її використання насамперед враховується ринкова кон'юнктура, яка може диктувати необхідність істотного розширення і відновлення виробничого потенціалу підприємства. Відповідно до цього визначаються масштаби відрахувань від прибутку у фонди виробничого розвитку, ресурси яких призначаються для фінансування капітальних вкладень, збільшення оборотних коштів, забезпечення науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт, впровадження нових технологій, переходу на прогресивні методи праці і т.п. Частина прибутку використовується також на сплату відсотків за кредитними інвестицій.

Головна вимога, яка пред'являється сьогодні до системи розподілу прибутку, що залишається на підприємстві, полягає в тому, щоб забезпечити фінансовими ресурсами потреби розширеного відтворення на основі встановлення оптимального співвідношення між засобами, що направляються на споживання і накопичення.

Важливе місце в системі розподілу прибутку займають сьогодні ті напрямки її використання, які пов'язані з формуванням заохочувальних фондів, призначених для стимулювання найкращих результатів роботи трудових колективів. Використання прибутку на формування заохочувальних фондів безпосередньо зацікавлює працівників підприємств в досягненні більш високих фінансових результатів, оскільки зростання прибутку прямо відображається на розмірі винагород, які виплачуються за рахунок прибутку. Остання використовується на преміювання робітників і службовців за встановленими преміальних системах, одноразове заохочення працівників, що відрізнилися за виконання особливо важливих виробничих завдань, виплату винагород за загальні результати роботи підприємства за підсумками року, надання одноразової допомоги і т.д.

Фінансові ресурси організацій (підприємств)- це сукупність джерел коштів, акумульованих (залучених) підприємствами для (здійснення господарської, підприємницької) формування (фінансування) необхідних їм активів з метою здійснення всіх видів діяльності, як за рахунок власних доходів, накопичень і капіталу, так і за рахунок надходжень ззовні.

За джерелами формуванняфінансові ресурси поділяються на 3 групи(Рис. 1.2):

I. фінансові ресурси, сформовані за рахунок власних і прирівняних до них коштів 1) прибуток від основної діяльності, прибуток від реалізації вибулого майна, прибуток від позареалізаційних операцій, 2) амортизаційні відрахування, 3) надходження від засновників при формуванні статутного капіталу, 4) додаткові пайові та інші внески, 5) стійкі пасиви (стійка кредиторська заборгованість) та ін.);

II. фінансові ресурси, сформовані за рахунок позикових коштів (Кошти від випуску (емісії) та продажу облігацій, 1) кредити банків, 2) позики юридичних і фізичних осіб, факторинг, фінансовий лізинг і ін.);

III. фінансові ресурси, що надходять в порядку перерозподілу (Страхові відшкодування, кошти, що надходять від концернів, асоціацій, бюджетні кошти і т. П.).

В свою чергу, власні фінансові ресурси формуються за рахунок внутрішніх і зовнішніхджерел. У складі внутрішніх джерел основне місце належить прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства, яка розподіляється рішенням Установчих (керівного) органу на цілі споживання і накопичення. Більш того, прибуток є основним джерелом поповнення власного капіталу підприємства. Якщо підприємство Збитковий, то власний капіталзменшується на суму отриманих збитків.

Важливу роль в складі власних внутрішніх джерелграють також амортизаційні відрахування, які представляють собою грошове вираження вартості зносу основних засобів і нематеріальних активів. Вони не збільшують суму власного капіталу, а є засобом його реінвестування.

До іншим формам власного капіталувідносяться доходи від здачі в оренду майна, розрахунки з засновниками та ін.

серед зовнішніхджерел формування власних фінансових ресурсів основна роль належить додаткової емісії акцій, за допомогою якої відбувається збільшення акціонерного капіталу підприємства, а також залучення додаткового складеного капіталу (пайового фонду) шляхом додаткових внесків коштів (пайових внесків) (рис. 1.3).

У складі зовнішніх власних фінансових ресурсів слід виділити і деякі фонди підприємств, які раніше в Росії ставилися до стійких пасивів(У світовій практиці аналогічні фонди коштів називаються рахунками нарахувань). Стійкі пасиви - це залучені кошти, які не належать даній організації, але постійно знаходяться в її обороті. Ці кошти в сумі мінімального залишку використовуються як джерело формування оборотних коштів організацій.

взагалі залучені засоби- це кошти, які не належать підприємству, але на відміну від позикових не оформляються спеціальними кредитними угодами і використовуються, як правило, безоплатно.По суті, це стійка кредиторська заборгованість: що переходить мінімальна заборгованість по заробітної платиі відрахуваннях у позабюджетні фонди; мінімальна заборгованість по резервах на покриття майбутніх витрат і платежів; мінімальна заборгованість перед бюджетом з податків і т. п. Освіта даних фондів викликано тим, що між моментом надходження грошових коштів, призначених для перерахованих вище виплат, і фіксованим (або договором, або законом) днем ​​виплати є певна кількість днів, протягом яких зазначені кошти вже знаходяться в обороті організації, але не витрачаються за своїм призначенням.

В умовах ринкової економіки виробничо-господарська діяльність підприємства неможлива без використання позикових коштів.

залучення позикових коштівв оборот організації (підприємства) за умови їх ефективного використання дозволяє їй збільшувати обсяги здійснюваних господарських операцій, нарощувати доходи, підвищувати рентабельність власного капіталу, оскільки в нормальних умовах позикові кошти є більш дешевим джерелом в порівнянні з власними фінансовими ресурсами. Крім того, залучення позикових коштів дозволяє власникам і фінансовим менеджерам істотно збільшити обсяг контрольованих фінансових ресурсів, т. Е. Розширити інвестиційні можливості підприємства.

Однак в ситуації, коли розмір витрат з обслуговування боргу перевищує розмір додаткових доходів від використання позикових коштів, неминуче погіршення фінансової ситуації на підприємстві.

До засобів, що надходять в порядку перерозподілу,як уже зазначено, відносяться страхове відшкодування за настали ризикам; кошти, що надходять від концернів, асоціацій, головних компаній; дивіденди і відсотки з цінних паперів інших емітентів. Що ж стосується бюджетних коштів, то вони можуть використовуватися як на поворотній, так і на безповоротній основі.

Як правило, вони виділяються з бюджетів різних рівнів під фінансування державних замовлень, окремих інвестиційних програм або як короткостроковій фінансової державної підтримки організацій, продукція яких має народно-господарське значення.

Між тим залучення фінансових ресурсів з різних джерел має ряд обмежень: 1) організаційно-правових, 2) макроекономічних, 3) інвестиційних, 4) фінансово-аналітичних.

До обмежень організаційно-правового характерувідносяться законодавчо закріплені вимоги до величини і порядку формування окремих елементів власного і позикового капіталу компанії: нижня межа величини статутного капіталу; величина резервного капіталу; межі розміщення привілейованих акцій, корпоративних облігацій. До організаційно-правовим обмеженням відноситься і контроль над управлінням компанією. Це стосується в першу чергу акціонерних товариств. Залучаючи фінансові ресурси шляхом додаткової емісії акцій, компанія змінює фінансову структуру капіталу і структуру управління самої компанії.

У число макроекономічних обмеженьвходять: (інвестиційний клімат в країні, ризик країни, грошово-кредитна політика держави, чинна система оподаткування, величина ставки рефінансування, рівень інфляції).

Формування фінансових ресурсів організацій пов'язане з оцінкою поєднання інтересів останніх з інтересами інвесторів і кредиторів, тобто. Е. Діють інвестиційні обмеження.Взаємодія з фінансовим інвестором характеризується перш за все збереженням діючої структури управління в організації, середньостроковим горизонтом інвестування та його зацікавленістю в отриманні прибутку, як правило, в кінці терміну інвестицій. У той же час стратегічний інвестор бере активну участь в управлінні підприємством, не обмежується конкретними термінами інвестування, націлений на отримання значної частини бізнесу.

Нарешті, група фінансово-аналітичних обмеженьвключає в себе показники, на основі яких проводиться оцінка впливу процесу зміни фінансової структури на фінансове становище компанії, - коефіцієнти структури капіталу (про них мова піде в розділі 3 підручника).

Використання фінансових ресурсів підприємств здійснюється за такими основними напрямками:

ü фінансування (основний діяльності) витрат на виробництво і реалізацію продукції, робіт, послуг;

ü фінансування інвестиційної діяльності підприємства (реальні, тобто .... і фінансові інвестиції, тобто ....);

ü платежі в бюджет і позабюджетні фонди;

ü погашення кредитів і позик (+ виплата відсотків по ним);

ü фінансування благодійної діяльності та ін.

Формування та використання фінансових ресурсів опосредуются (здійснюється) грошовими потоками в розрізі трьох видів діяльностіорганізації (підприємства): 1) поточної (поточної), 2) інвестиційної, 3) фінансової.

1. ФОРМУВАННЯ І ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ОРГАНІЗАЦІЇ

1.1 Сутність і функції фінансових ресурсів організації

Однією з найважливіших фінансових категорій є фінансові ресурси. Фінансові ресурси формуються у суб'єктів господарювання з метою здійснення виробничої діяльності.

Від раціональності їх формування та використання багато в чому залежить стабілізація не тільки на рівні підприємств (мікрорівні), але і на державному рівні (макрорівні), тому що ефективна робота товаровиробників є запорукою фінансової потужності і незалежності будь-якої держави.

Фінансові ресурси підприємств - це доходи, накопичення, надходження формуються на підприємстві та призначені на цілі простого і розширеного відтворення. Будь-яке підприємство в умовах ринкової економіки неминуче стикається з проблемою раціонального формування і використання фінансових ресурсів. Під формуванням фінансових ресурсів ми розуміємо процес освіти і мобілізації фінансових ресурсів на підприємстві. Використання фінансових ресурсів - це перш за все застосування фінансових ресурсів з метою здійснення виробничої діяльності підприємства.

Ступінь самостійності підприємства в даній галузі залежить перш за все від ступеня централізованності, авторитарності економіки і місії цієї організації в зовнішньому середовищі. Звичайно, цими визначальними не обмежується перелік чинників що впливають на діяльність підприємства щодо формування та використання фінансових ресурсів. Існують також ще і зобов'язання перед партнерами, споживачами, іншими суб'єктами ринкових відносин, свій відбиток накладає і обрана стратегія фірми, внутрішнє середовище організації. Таким чином, на процес формування і використання фінансових ресурсів на господарюючого суб'єкта впливають безліч відомих і врахованих факторів зовнішнього і внутрішнього середовища, А також фактори невизначеності (ризику). Варто відзначити, що в плановій економіці процес формування і використання фінансових ресурсів зовсім іншого роду, і може розглядатися лише в контексті і рамках жорсткого планування і детермінації. У ринковій же економіці дане поняття набуває всю глибину сенсу, що дозволяє найбільш повно розкритися сутності фінансових ресурсів.

По суті справи, формування і використання фінансових ресурсів - два взаємопов'язані процеси характеризують і розкривають сутність механізму руху фінансових ресурсів на підприємстві.

Формування - це початкова фаза в русі фінансових ресурсів, саме тут визначаються джерела коштів, форми надходження і пропорції їх об'єднання. Як правило, на цій стадії фінансові ресурси перебувають у вартісній формі, що сприятливо для їх контролю та планування.

Формування обумовлює і визначає подальший рух фінансових ресурсів у формі їх використання. На цій стадії кругообігу стає можливим запуск безпосередньо процесу виробництва на підприємстві. Тут фінансові ресурси господарюючого суб'єкта матеріалізуються в основні та оборотні фонди.

У виробничих фондах фінансові ресурси перебувають у прихованій формі, так як їх вартісна оцінка вже не носить визначального характеру, але безумовну важливість набувають показники виробничої діяльності підприємства. У подібній речовій форміфінансові ресурси перебувають до моменту реалізації виробленої продукції на ринку, коли стає можливим їх вартісне вираження і визначення ефективності їх використання.

Таким чином, процес використання фінансових ресурсів пов'язаний з реалізацією задуманих планів і характеризує собою поступальний рух до іншого якісного рівня. Звичайно, в розподілі на формування і використання є чимала частка умовності, тому що два цих процесу взаімоопределяющіх і взаємодоповнюють один одного і кожен з них вже має в собі детермінованість щодо майбутнього становища, будь то формування або використання фінансових ресурсів.

Крім того, формування умовно можна назвати процесом зі знаком «плюс», тому що воно передбачає консолідацію фінансових ресурсів.

Використання - це «мінус» тому, як передбачається витрата, витрата, тимчасова «децентралізація» сформованих ресурсів, точкою «зіткнення», умовним знаком рівності (точніше знаком «більше» або «менше»). Можна характеризувати етап оцінки ефективності використання фінансових ресурсів (на виробничу діяльність), бо тут два різноспрямовані процеси можна порівняти між собою.

На підприємстві відбувається безперервний процес формування і використання фінансових ресурсів, їх кругообіг, метою якого, є обслуговування виробничо-господарської діяльності підприємства.

1.2 Джерела формування фінансових ресурсів

Для здійснення виробничо-господарської діяльності, підприємства використовують найрізноманітніші джерела фінансових ресурсів. Структура залучених джерел багато в чому зумовлює фінансову стійкість підприємства і рентабельність його виробничо-господарської діяльності. Питання формування фінансових ресурсів на підприємстві вирішуються в рамках фінансового менеджменту, що є однією з найважливіших підсистем загальної системи управління сучасним підприємством. Саме функцією фінансових служб підприємств і зокрема фінансового менеджера є визначення
джерел фінансових ресурсів і забезпечення ними підприємства.

Відомі різні структурні схеми класифікації джерел фінансових ресурсів підприємств. Найбільш поширеним є поділ на власні і позикові фінансові ресурси. Принципова відмінність між цими видами ресурсів полягає в тому, що при ліквідації підприємства його власники мають право на частину майна, що залишилося після розрахунків з третіми особами. Крім поділу на власні і позикові кошти відома також класифікація джерел по їх терміновості:

1) джерела короткострокового фінансування;

2) джерела довгострокового фінансування.

Структура використовуваних засобів, як правило, залежить від цілей переслідуваних підприємством. Найчастіше для фінансування рішень довгострокового плану використовуються власні кошти господарюючого суб'єкта, а у вигляді короткострокових джерел - позиковий капітал. Власний капітал (внутрішнє джерело) у вітчизняній практиці має пріоритетне значення, що позитивно позначається на фінансовій стійкості і репутації підприємства.

Власні кошти - це основні джерела фінансування діяльності підприємства тому працюючи в ринкових умовах підприємства повинні мати певну майнову й оперативну самостійність. Достатність власних коштів є основною умовою надання підприємству позикових коштів. Випереджаючий темп зростання власного капіталу в порівнянні з позиковим - показник раціонального співвідношення цих видів фінансових ресурсів.

Якщо, ресурсів внутрішнього джерела виявляється недостатньо для фінансування рішень фінансового характеру, використовується позиковий капітал (зовнішнє джерело). Слід зазначити, що в умовах ринкової економіки позикові ресурси надаються на умовах платності, в зв'язку, з чим особливої ​​актуальності набуває збільшення і використання власних фінансових ресурсів. При ефективної організації виробничої діяльності та розширеному виробництві потреба в позикових коштах знижується, що призводить до незалежності господарюючого суб'єкта та є сприятливою умовою подальшого відтворення власних ресурсів.

Таким чином, будь-який етап руху коштів повинен розглядатися з позиції збільшення їх вартості. У розподілі на власні і позикові фінансові ресурси є частка умовності, бо при різноманітті сучасних фінансових відносин досить складно жорстко класифікувати найрізноманітніші джерела фінансування. Найбільш доцільною в ринкових умовах є класифікація за ознакою платності, тобто платні або безкоштовні фінансові ресурси.

До фінансових ресурсів підприємства, утворених за рахунок власних і прирівняних до них коштів відносять, перш за все, різні доходи і надходження.

Доходи господарюючого суб'єкта формуються з таких джерел: прибутку від основної діяльності, прибутку щодо виконаних науково-дослідних робіт, прибутку від фінансових операцій, прибутку від будівельно-монтажних робіт виконуваних господарським способом і ін.

До надходжень, які формують фінансові ресурси підприємств, відносять:

Амортизаційні відрахування,

Стійкі пасиви,

Виручку від реалізації вибулого майна,

Цільові надходження (за утримання дітей в дошкільних установах і ін.),

Кошти, отримані за рахунок мобілізації внутрішніх ресурсів у будівництві, внески членів трудового колективу, страхові відшкодування за настали ризикам, ресурси, що надходять від концернів, асоціацій, галузевих структур, кошти з бюджетів та позабюджетних фондів.

Найбільш значні фінансові ресурси можуть бути отримані у вигляді прибутку від виробничо-господарської діяльності підприємства. Будучи економічною категорією, прибуток характеризує фінансовий результат діяльності підприємства. Прибуток відображає чистий дохід, отриманий в сфері матеріального виробництва. Показник прибутку є показником, що найбільш повно відображає ефективність виробничо-господарської діяльності підприємства. Отримання виручки господарюючим суб'єктом ще не означає отримання прибутку.

Для виявлення результату діяльності необхідно зіставити виручку з витратами на виробництво і реалізацію продукції. Результат, який показує перевищення виручки над повною собівартістю свідчить про рентабельної роботи підприємства з випуску продукції, тобто в цьому випадку ми можемо говорити про прибуток.

Основними чинниками, що впливають на зростання прибутку є: збільшення виручки від реалізації продукції (послуг) і зниження собівартості продукції, що випускається.

Загальний обсяг прибутку, отриманого підприємством від усіх видів діяльності, носить назву валового прибутку. Цей показник є зведеним, тому що включає в себе наступні складові:

Прибуток від реалізації товарної продукції,

Прибуток від іншої реалізації,

Доходи по позареалізаційних операціях (за вирахуванням витрат по цих операціях).

Прибуток від реалізації товарної продукції є основною і найбільш значущою частиною всієї прибутку підприємства. Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) - це результат, отриманий від основної діяльності підприємства. Вона обчислюється як різниця між виручкою від реалізації продукції (робіт, послуг) і податком на додану вартість, акцизами, витратами на виробництво і реалізацію. Склад витрат, який формує собівартість продукції включає: матеріальні витрати, витрати на оплату праці, відрахування на соціальні потреби, амортизацію та ін.

Другою складовою валового прибутку є прибуток від іншої реалізації. Частка цієї прибутку досить незначна в загальному обсязі прибутку. Прибуток від іншої реалізації передбачає: прибуток від реалізації основних засобів і іншого майна підприємства (сировина, матеріали, паливо, запчастини, відходи, нематеріальні активи). Прибуток від іншої реалізації визначається як різниця між виручкою від реалізації і витратами на цю реалізацію. Наприклад, при реалізації основних фондів результатом вважається різниця між виручкою, від реалізації цього майна (за вирахуванням ПДВ) і залишковою вартістю фондів (скоригованої на коефіцієнт інфляції), з урахуванням витрат понесених по реалізації.

Наступним структурним компонентом валового прибутку є прибуток від позареалізаційних операцій. Цю статтю формують операції різного характеру не відносяться до основної діяльності господарюючого суб'єкта і не пов'язані з реалізацією продукції, майна підприємства. До прибутку від позареалізаційних операцій відносять: прибуток від довгострокових і короткострокових фінансових вкладень, прибуток від здачі майна в оренду.

Фінансові вкладення означають розміщення власних коштів підприємств, з метою отримання доходу.

Під довгострокових фінансових вкладенням маються на увазі вклади в статутний капітал інших підприємств (товариств, акціонерних товариств, спільних і дочірніх підприємств), придбання акцій та інших цінних паперів, надання позик, тобто всілякі фінансові вкладення тривалістю більше року.

Формами короткострокових вкладень є: короткострокові казначейські зобов'язання, облігації та інші цінні папери, позики. До складу позареалізаційних прибутків входять також різні види штрафів, пені, неустойок отримані даним господарюючим суб'єктом, а також прибуток минулих років, виявлена ​​у звітному періоді, прибуток від дооцінки виробничих запасів і готової продукції, від операцій з іноземною валютою, надходження боргів раніше списаних як безнадійні , кошти отримані безоплатно від інших підприємств при відсутності спільної діяльності (крім коштів, отриманих у вигляді засновницьких внесків до статутного фонду).

Безумовно, зі становленням ринкових відносин буде зростати роль прибутку отриманої від фінансових операцій (відсотки, отримані з цінних паперів інших емітентів, доходи від операцій на фінансових ринках).

Але слід пам'ятати, що за винятком прибутку отриманої від основної діяльності, всі інші види доходів є додатковими. Вони можуть використовуватися для поліпшення фінансового стану господарюючого суб'єкта, і носять скоріше тимчасовий, непостійний характер.

Якщо в результаті виробничо-господарської діяльності підприємство має і збитки, то це також відбивається в показнику балансового прибутку (кінцевий фінансовий результат роботи підприємства, що відображаються в балансі). Порядок розподілу балансового прибутку залежить від організаційно-правової форми підприємства.

Після відрахування податків і зборів утворюється чистий прибуток підприємства (з якої також можливі платежі і відрахування), яка підлягає розподілу. Напрямки розподілу прибутку залишається в розпорядженні підприємства знаходяться в компетенції підприємства і фіксуються в його статуті і розроблюваних положеннях. Прибуток, що залишається в розпорядженні господарюючого суб'єкта, може направлятися на реконструкцію діючого виробництва, модернізацію обладнання, поповнення власних оборотних коштів, на фінансування НДДКР, на вдосконалення технології та організації виробництва, на задоволення споживчих і соціальних потреб і т.д.

Перераховані заходи фінансуються з утворених на підприємстві фондів, кількість і назва яких визначається господарюючим суб'єктом самостійно, але, як правило, можуть виділятися такі фонди:

споживання,

накопичення,

резервний,

Соціальної сфери та ін.

Амортизаційні відрахування - є другим після прибутку великим джерелом фінансових ресурсів підприємства. Амортизаційні відрахування - це вираз у грошовій формі розміру амортизації, відповідного ступеня зносу основних фондів і нематеріальних активів.

Дані відрахування включаються в собівартість продукції. Основне призначення амортизаційних відрахувань полягає в забезпеченні відтворення основних виробничих фондів і нематеріальних активів підприємства.

Значні фінансові ресурси, особливо на новостворюваних і реконструйованих підприємствах, можуть бути мобілізовані на фінансовому ринку. Конкретними формами їх мобілізації можуть бути: продаж акцій, облігацій та інших видів цінних паперів, що випускаються самостійним підприємством, а також кредитні інвестиції.

До засобів, що надходять в порядку перерозподілу, відносяться страхове відшкодування за настали ризикам, фінансові ресурси, що надходять від концернів, асоціацій, головних компаній або інших галузевих структур, ресурси, що надходять на пайових засадах, дивіденди і відсотки з цінних паперів інших емітентів, бюджетні субсидії та інші види ресурсів.

Також фінансові ресурси чинного комерційного підприємства за основними джерелами їх формування можна структурувати наступним чином

Фінансові ресурси, що формуються з виручки від реалізації продукції (прибуток, фонд амортизаційних відрахувань, фонд заробітної плати, фонд відшкодування матеріальних витрат);

Фінансові ресурси, одержувані від іншої реалізації (майна, послуг, що не відносяться до основної діяльності та ін.);

Фінансові ресурси, що формуються на фінансовому ринку (кредити і позики, продаж власних акцій та інших видів цінних паперів, дивіденди і відсотки з цінних паперів інших емітентів, страхові відшкодування та ін.);

Фінансові ресурси, що утворюються за рахунок кредиторської заборгованості (постачальникам і підрядникам, по оплаті праці, із соціального страхування, перед бюджетом та ін.);

Фінансові ресурси, що формуються за рахунок внесків і надходжень цільового характеру (що надходять від інших організацій і фізичних осіб, бюджетні субсидії та ін.)

Отже, фінансові ресурси організації діляться на власні і позикові.

До власних фінансових ресурсів і прирівняним до них засобів відносяться:

прибуток,

амортизація,

Стійкі пасиви,

Власний капітал,

Цільові надходження,

Пайові та інші внески членів трудового колективу та інші.

До позикових відносяться:

Притягається додатковий акціонерний капітал,

Банківські позики і кредити,

Надана безоплатна допомога.

2. АНАЛІЗ І ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ НА ПІДПРИЄМСТВІ

2.1 Характеристика діяльності організації

Організаційна структураОщадбанку представлена ​​наступним чином:

Ощадний банк РФ (як головна контора);

Територіальні банки;

відділення;

Філії.

Ощадний банк РФ як головна контора організує роботу низових підрозділів банку. При цьому здійснюються дослідження та аналіз діяльності установ банку, розробка пропозицій щодо визначення пріоритетних напрямів розвитку, поточне і перспективне планування; вивчення економіки і фінансового ринку країни; забезпечення системи Ощадбанку РФ інформацією про діяльність його установ, управління кредитними ресурсами та аналіз ефективності їх використання, а також надаються установами банку послуг.

Крім того, Ощадбанк РФ спільно з іншими службами розробляє пропозиції щодо запровадження нових фінансових продуктів з метою залучення клієнтів, встановлює тарифи комісійної винагороди за послуги. Здійснює економічний аналіз залучення коштів населення і юридичних осіб у вклади, депозити та цінні папери, проводить аналіз практики застосування чинного банківського законодавства, забезпечує збір, перевірку та узагальнення всіх статистичних звітів по основній діяльності установ банку.

територіальні банки проводять аналіз діяльності своїх установ виходячи з їх підпорядкованості та економіки окремих регіонів з метою визначення найбільш вигідного для кредитування сектору економіки та оцінки конкурентного середовища.

В даний час, у зв'язку із загостренням конкурентної боротьбисистематично проводиться аналіз ситуації, що складається в регіоні на фінансовому та кредитному ринках.

При цьому визначається кількість фінансових установ, вивчається робота комерційних банків, структура їх пасивів і активів; основні види банківських послуг і якість обслуговування клієнтів, процентна політика банків (ставки за вкладами, депозитами і кредитами), ринок цінних паперів, потенційні клієнти.

Найбільш масовими підрозділами Ощадбанку є його відділення та філії . Процес консолідації та зміцнення банківської мережі проявився в тому, що були обмежені права відділень самостійно вибирати напрями вкладення коштів. Був введений м'який контроль над видачею відділеннями та філіями міжбанківських і комерційних кредитів - про видачу позичок необхідно було повідомити головний банк. Посилення режиму кредитування проявилося в тому, що формально уявлення позик стало можливим лише з дозволу Ощадбанку РФ.

Крім того, була створена база даних про несумлінних позичальників. Обмеження права самостійно видавати позики супроводжувалося введенням єдиних правил відбору позичальників, що частково гарантувало їх надійність. Наприклад, на міжбанківському ринку пропонувалося працювати лише зі структурами, що входять до першої сотні російських банків за розміром власного капіталу. Малі банки з валютою балансу менше 500 млрд. Неденомінованих рублів не могли розраховувати на отримання ресурсів.

Низовим ланкою в структурі Ощадбанку є філії . Вони створюються при великих підприємствах або організаціях, або у віддалених куточках країни, де є малонаселені райони, і виконують вузьке коло операцій, наприклад, по виплаті заробітної плати, прийому комунальних платежів, і ін. Їх самостійність в цілому вкрай обмежена.

Таким чином, проведена в останні роки централізація управління установами Ощадбанку забезпечила посилення контролю і координацію робіт його структурних підрозділів.

З метою створення оптимальної структури мережі установ банку та оздоровлення його фінансового стану здійснюється аналіз діючої мережі, в тому числі визначається рентабельність кожного установи. При аналізі існуючої мережі визначаються правильність її побудови і територіального розміщення; рівень обслуговування населення та юридичних осіб відділенням філією (агентством), тобто скільки жителів району користуються послугами установ банку, а скільки - комерційних банків; оптимальний режим роботи; вивчаються економічні показники (доходи і витрати населення, становище на фінансовому ринку і т.д.); зміни в діяльності відділення (філії) за аналізований період, які порівнюються з результатами аналогічних установ. При аналізі мережі особливо скрупульозно вивчається можливість створення спеціалізованих філій по обслуговуванню юридичних осіб, по роботі з цінними паперами, валютою, і інших, а також можливість створення філій в регіонах з незначним їх кількістю. В Ощадбанку розроблений так званий економічний паспорт відділення, який дозволить виявити найбільш складні питання в організації банківських послуг на даній території.

Приморське відділення Ощадбанку Російської Федерації(Надалі Приморське ОСБ № 8635/00172), є відділенням Ощадбанку Росії. Має власну печатку, штампи, бланки з використанням найменування банку, діє на підставі положень, розроблених відповідно до Статуту Акціонерного комерційного Ощадного банку РФ, відкритого акціонерного товариства, реєстраційний номер 1841 Генеральної ліцензії, виданої Центральним банком РФ, на здійснення банківських операцій № тисячі чотиреста вісімдесят один від 3 жовтня 2002 року.

Приморське ОСБ № 8635/00172 входить в єдину систему Банку, безпосередньо керує роботою підрозділів системи Банку, розташованих на обслуживаемой їм території.

Відділення має окремий баланс, який входить до балансу Банку.

Приморське ОСБ № 8635/00172 здійснює від імені Ощадбанку Росії такі банківські операції та угоди:

· Залучення коштів фізичних і юридичних осіб у вклади;

· Розміщення залучених грошових коштів;

· Відкриття та ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб;

· Здійснення розрахунків за дорученням фізичних і юридичних осіб, в тому числі банків-кореспондентів, по їхньому банківському рахунку;

· Інкасацію грошових коштів, векселів, платіжних і розрахункових документів і касове обслуговування фізичних та юридичних осіб;

· Купівлю-продаж іноземної валюти в готівковій та безготівковій формах;

· Довірче управління грошовими коштами та іншим майном за договором з фізичними та юридичними особами;

· Надання консультаційних та інформаційних послуг;

· Покупку, продаж, облік, зберігання та інші операції з цінними паперами.

РФ. Процентні ставки за кредитами, вкладами та плата за послуги, що надаються клієнтам відділення, визначаються Банком або в порядку, їм встановленим, з дотриманням вимог чинного законодавства.

Керівництво поточною діяльністю відділення здійснює Рада і керуючий відділенням.

Керуючий відділенням керує діяльністю відділення відповідно до повноважень, які визначаються Положенням про структурний підрозділ і Генеральної довіреністю, виданою йому Банком:

· Укладає договори на здійснення відділенням банківських операцій і угод;

· Має право першого підпису під фінансовими документами;

· Розпоряджається майном відділення для здійснення його поточної діяльності в межах своєї компетенції;

· Укладає трудові договори з працівниками підприємства, застосовує до цих працівникам заходи заохочення і накладає на них стягнення;

· Видає накази і дає вказівки, обов'язкові для виконання всіма працівниками відділення;

· Організовує ведення бухгалтерського обліку;

· Очолює Раду відділення і несе персональну відповідальність за організацію його роботи та прийняття рішень, що відповідають нормативним і розпорядчих документівБанку.

На засіданнях Ради розглядаються питання, що визначають основні напрями вдосконалення діяльності відділення. Розробляються заходи щодо всебічного задоволення потреб клієнтів у банківських послугах і отримання на цій основі максимального прибутку. Затверджуються плани роботи відділення, приймаються рішення про зміну організаційно-штатної структури філії, заслуховуються звіти їх керівників, розглядаються матеріали ревізій, приймаються рішення щодо списання безнадійної до стягнення позичкової заборгованості в порядку і на умовах, встановлених Банком, а також вирішуються інші виробничі і соціальні проблеми , спрямовані на виконання відділенням рішень Правління Банку, вимог і вказівок Банку .

2.2 Динаміка і структура фінансових ресурсів організації

Розглянемо структуру власного капіталу Приморського ОСБ № 8635/00172, який являє собою сукупність різних за призначенням повністю оплачених елементів, що забезпечують економічну самостійність, стабільність і стійку роботу банку.

Обов'язковою умовою для включення до складу власного капіталу тих чи інших фондів для покриття непередбачені збитків, що виникають у процесі діяльності банку, дозволяючи тим самим банку продовжувати проведення поточних операцій в разі їх появи. Однак не всі елементи власного капіталу в однаковій мірі володіють такими захисними властивостями. Ця обставина зумовила необхідність виділення в структурі власного капіталу банку двох рівнів: основного капіталу та додаткового капіталу.

Відповідно до положення Банку Росії від 26 листопада 2001 року №159-П «Про методику розрахунку власних коштів (капіталів) кредитних організацій» до джерел, що входять до складу основного капіталу, відносяться кошти, що мають найбільш постійний характер, які банк може за будь-яких обставин використовувати для покриття непередбачені збитків. Ці елементи відображаються у публікованих банках звітах, складають основу, на якій базуються багато оцінки якості роботи банку.

До складу додаткового капіталу з певними обмеженнями включаються кошти, які носять менш постійний характер і можуть тільки за певних обставин бути спрямовані на покриття збитків. Вартість таких коштів протягом часу змінюється.

До складу джерел основного капіталу Приморського ОСБ № 8635/00172

виділяються:

Статутний капітал в частині звичайних акцій, а також акцій, що не відносяться до кумулятивних;

Резервний фонд банку, сформований за рахунок прибутку минулих років і

цього року;

Нерозподілений прибуток минулих років і поточного року ;;

Резерв під знецінення вкладень в цінні папери і акцій.

Джерелами формування власного капіталу є:

Приріст вартості майна за рахунок переоцінки;

Частина резерву на можливі втрати по судах;

Фонди, сформовані в поточному році;

Прибуток поточного року.

Структура і склад власного капіталу Приморського ОСБ № 8635/00172 представлена ​​в (таблиця 1). Аналіз проводився на основі відомостей про основні економічні показників Приморського ОСБ № 8635/00172.

Таблиця 1. Джерела власного капіталу Приморського ОСБ № 8635/00172.

показники
1.1. Статутний капітал
1.2. Резервний фонд % До статутного капіталу
1.3. Нерозподілений прибуток
2. Джерела додаткового капіталу:
2.2.Прірост вартості майна за рахунок переоцінки

Статутний капітал Приморського ОСБ № 8635/00172, є основним елементом власного капіталу. Саме він визначає мінімальний розмір майна, що гарантує інтереси вкладників і кредитів банку, і служить забезпеченням його зобов'язань. Як видно з таблиці 1 розмір статутного капіталу протягом досліджуваного періоду не змінювався і становив 39485 тис. Руб.

Приморський ОСБ № 8635/00172 в ході своєї діяльності в міру накопичення прибутку створив фонди: резервний фонд та резерв під знецінення вкладень у цінні папери. Створюваний в обов'язковому порядку резервний фонд призначений для покриття збитків і відшкодування втрат, що виникли в результаті поточної діяльності, і служить, таким чином, забезпеченням стабільної роботи банку.

Резервний фонд банку становив у 2004 році 17,4%, в 2005 році 17,8%, а 2006 році в розмірі 18,3% величини статутного капіталу, що свідчить про виконання вимоги Банку Росії за його розміром (розмір резервного фонду повинен становити не менше 15% величини статутного капіталу).

Призначення резерву під знецінення вкладень у цінні папери полягає в усуненні негативних наслідків, пов'язаних з падінням курсу придбаних банком цінних паперів. Резерв під знецінення вкладень в цінні папери становить невеликий відсоток питомої ваги в структурі основного капіталу.

Додатковий капітал ОСБ № 8635/00172 представлений резервом на можливі втрати по позиках, який використовується для покриття непогашеної клієнтами позичкової заборгованості за основним боргом. Він становить найбільшу питому вагу в структурі додаткового капіталу. Протягом всього аналізованого періоду, розмір капітал другого рівня збільшувався також за рахунок приросту вартості майна при переоцінці внаслідок інфляції.

Проведемо в таблиці 2 дослідження динаміки основного капіталу банку

ОСБ № 8635/00172 за три роки. За даними малюнка 1 видно, що за аналізований період основний капітал банку виріс в середньому на 4,5%. Збільшення відбулося в основному за рахунок зростання нерозподіленого прибутку в 2005 році на 17,3%, в 2006 році на 18,6%.

Таблиця 2. Динаміка основного капіталу Приморське ОСБ № 8635/00172

показники			відхилення		відхилення
			Темп зростання, %			Темп зростання, %
1. Джерела основного капіталу:
1.1. Статутний капітал
1.2. Резервний фонд % До статутного капіталу
1.3.Нераспределенная прибуток
1.4. Резерв по знецінення вкладень в цінні папери
2.Источники додаткового капіталу:
2.1. Резерв на можливі втрати по позиках.
2.2. Приріст вартості майна за рахунок переоцінки

Уявімо наочно динаміку основних елементів основного і додаткового капіталу Приморського ОСБ № 8635/00172 за три аналізованих року на (рисунок 1).

Малюнок 1. Динаміка основних елементів основного і додаткового капіталу Приморське ОСБ № 8635/00172, тис. Руб.

За рахунок зростання отриманого прибутку банку збільшувалися відрахування в резервний фонд, який збільшився в 2005 році на 21%, а в 2006 р на 3,1%.

Таким чином, більша частина власних коштів капіталу (понад 50% всіх власних джерел формування ресурсів) була утворена за чет найстійкіших і стабільних засобів, і, перш за все - статутного капіталу, фондів банку.

Отже, Приморський ОСБ № 8635/00172 має достатньо власних коштів, які можуть забезпечити продовження ними операцій в разі непередбачених втрат.

Крім того, перевищення фактичної величини резервного фонду над мінімально допустимої дозволяє банку збільшити за рахунок цієї частини шляхом капіталізації розмір свого статутного капіталу і тим самим підвищити гарантію захисту інтересів вкладників і кредиторів. А наявність у банку різних фондів є важливим показником реальної можливості банку до організаційного зростання.

2.3 Аналіз формування та використання фінансових ресурсів організації

Розглянемо основні економічні показники діяльності Приморського ОСБ № 8635/00172.

Аналіз економічних показників діяльності Приморського ОСБ № 8635/00172 проведено за період з 01.01.2009 року по 01.01.2010 року на основі внутрішніх джерел інформації, тобто даних поточного бухгалтерського обліку, зведених річних бухгалтерських звітів.

Рівень розвитку пасивних операцій визначає розмір банківських ресурсів і, отже, масштаби діяльності банку. Основне місце в ресурсах Приморського відділення займають вклади і депозити фізичних і юридичних осіб, залишки на розрахункових (поточних) і бюджетних рахунках юридичних осіб та інші пасиви. Головною метою аналізу пасивів є з'ясування причин економічного і організаційного характеру, що стримують їх активне залучення і рух, розробка і здійснення заходів щодо збільшення ресурсної бази.

У структурі пасивів залучені ресурси на 01.01.2010 року склали 75 136 тис. Руб., Вони збільшилися на 36,3% або на 27 251 тис. Руб. (В порівнянні на 01.01.2009 року), питома вага в загальній структурі пасивів залучені кошти на 01.01.2010 року склали 98,7%.

З урахуванням традиційної спрямованості Ощадбанку основу клієнтської бази складають приватні вкладники, тобто найбільшу питому вагу в структурі залучених ресурсів на 01.01.2010 р складають кошти приватних осіб - 91,7% від їх обсягу (на 01.01.2009 р - 74,3%).

На 01.01.2010 року залишки грошових коштів у внески приватних осіб збільшилися майже в 1,3 разів (темп зростання 127,8%) або на 10707 тис. Руб., В порівнянні з 01.01.2009 року, що стало результатом, по-перше , збільшення числа клієнтів банку. З (таблиці 1) видно, як змінювалася кількість вкладників: 1 кв. 2009 г. - 31 357 чол., 2 кв. 2009 г. - 32 641 чол., 3 кв. 2009 г. - 33 252 чол., Збільшення кількості вкладників, певною мірою, пов'язано з тим, що:

Сбербанк РФ зарекомендував себе, як надійний фінансовий інститут, протягом багатьох років займається операціями по залученню коштів у внески приватних осіб, гарантовано і в повному обсязі відповідає за своїми зобов'язаннями.

Приморського ОСБ № 8635/00172 приймає від населення вклади: до запитання, зарплатний, універсальний, термінові пенсійні, пенсійний плюс, пенсійний депозит, депозит, компенсаційний, молодіжний, накопичувальний, поповнюваний депозит, особливий, ощадний.

Навіть самі назви вкладів говорять про те, що вклади Ощадбанку доступні практично всім верствам суспільства - від молоді до пенсіонерів.

В ході аналізу можна зробити висновок, що кількість рахунків вкладників Приморського ОСБ № 8635/00172 за 2009 рік збільшилася на 4057 одиниць і становила 87991 рахунків. Загальне збільшення відбулося всього лише на 4,83% це пов'язано з тим, що спостерігалося зростання кількості рахунків за такими вкладами як: зарплатний, універсальний, молодіжний, пенсійний плюс, поповнюваний депізіт, термінові пенсійні, депозит СБ РФ відповідно на 136,14%; 177,14%; 12,5%; 16,14%; 75,0%; 7,3%; 31,0%, в той же час за вкладами: до запитання, ощадний, компенсаційний, пенсійний депозит, накопичувальний, відзначено зниження кількості рахунків на 3%; 5%; 22,5%; 7,86%; 98% відповідно.

Стабільно зростає обсяг коштів, довірених фізичними особами Приморського ОСБ № 8635/00172. Причому найбільший приріст спостерігався за Ощадним вкладами на 1 576 872 руб., Темп росту склав 196,3% і за Пенсійним плюс вкладами на 5 562 666 руб., Темп росту склав 144,0%. Помітний приріст відзначений по Нагальною пенсійними вкладами 689 823 руб., Темп росту - 120,9%. Протягом року спостерігався також відплив за деякими видами вкладів: за вкладом компенсаційний зниження залишку склало 15 798 руб., За вкладом молодіжний - 2 414 рублів. Найбільший відплив спостерігається по вкладах до запитання, він склав 977 293 руб. Це пов'язано з припиненням відкриття рахунків за вкладами до запитання і переоформленням їх на зарплатний і універсальний.

Якщо дивитися в цілому, то кількість вкладників становить 67,7% від загальної кількості населення в цілому по регіону. Що залишився 32,3% це і є наші перспективні потенційні клієнти.

Зростає поповнення вкладів за рахунок безготівкових надходжень коштів. Це в основному пов'язано з перерахуванням на рахунки фізичних осіб заробітної плати і пенсій (таблиця 2).

У 2009 році на рахунки за вкладами надійшло всього 99 027 тис. Руб. Темп зростання безготівкових надходжень другого кварталу, в порівнянні з першим склав 138,4%, темп зниження третього кварталу в порівнянні з другим склав 80,3%, темп росту до першого кварталу - 111,2%; і в четвертому кварталі спостерігався темп зростання в порівнянні з третім і першим кварталами 106,7% і 118,6% відповідно.

З метою більш раціонального використання коштів, залучених у вклади, і для оцінки внесків у якості короткострокового кредитування обчислюється середній термін зберігання вкладного рубля і рівень осідання коштів, що надійшли у внески, за такою формулою:

Сд = Оср. / В * Д

де Сд - середній термін зберігання вкладного рубля (в днях);

Оср. - середній залишок вкладів, руб .;

В - обороти з видачі вкладів, руб .;

Д - кількість днів у звітному періоді.

Сд = 31 383/109 405 * 366 дн.

Сд = 105 днів.

Таблиця 1. Аналіз вкладів фізичних осіб Приморського ОСБ №8635 / 00172

вид вкладу	Кількість рахунків (од.) станом на	відхилення (+/-) з початку року		Залишок вкладів (руб.) За станом на	приріст вкладів	Темп зростання, %
До вимоги
Депозит СБ РФ
термінові пенсійні
ощадний
поповнюваний депозит
компенсаційний
Молодіжний
Пенсійний депозит РБ РФ
універсальний
Пенсійний плюс
накопичувальний
Зарплатний

Таблиця 2. Безготівкові надходження у внески фізичних осіб за 2009 р

безготівкові надходження	1 квартал, тис.руб.	2 квартал, тис.руб.		3 квартал, тис.руб.	Темп зростання (зниження) в порівнянні з 2 кварталом,%	Темп зростання (зниження) в порівнянні з 1 кварталом,%	4 квартал, тис.руб.	Темп зростання (зниження) в порівнянні з 3 кварталом,%	Темп зростання (зниження) в порівнянні з 1 кварталом,%
Заробітня плата
інші суми

Середній термін зберігання вкладного рубля відображає в динаміці стабільність вкладів. Це особливо важливо для оцінки внесків у якості ресурсів короткострокового кредитування. У нашому випадку середній термін зберігання вкладного рубля на 01.01.2010 року дорівнює 127дней (на 01.01.2009 р - 105 днів).

Уо = Пв / За * 100,

де Уо - рівень осідання вкладів.

Пв - приріст вкладів.

За - обороти по приходу вкладів.

Уо = 12 262 254/99 027 000 * 100 = 12,4%

Рівень осідання вкладів на 01.01.2010 року становить 12,4%, це на 8,4% менше, ніж на 01.01. 2009 року (20,8%)

Крім роботи з клієнтами - фізичними особами, Приморське ОСБ № 8635/00172 планомірно розвиває систему обслуговування юридичних осіб.

Другим за значимістю джерелом залучення ресурсів для Приморського ОСБ № 8635/00172, є кошти на рахунках підприємств і організацій.

Приморське ОСБ № 8635/00172 надає юридичним особам комплекс банківських послуг, а також надає їм унікальну можливість якісно і швидко проводити платежі через розрахункову систему Ощадбанку, яка функціонує на всій території Росії.

Кількість рахунків юридичних осіб, відкритих в Приморському ОСБ № 8635/00172 в 2009 році збільшилася в 1,3 рази (в порівнянні з 01.01.2009 р.- 297 відкритих рахунків) і склало на 01.01.2010 року 394 одиниці з обсягом коштів на них 3339 тис. рублів.

У порівнянні з 01.01.2009 року залишки коштів на розрахункових рахунках збільшилися на 12 515 тис. Рублів (питома вага їх у загальній структурі пасивів 6,8%). Питома вага юридичних осіб, що користуються послугами банку, становить 77% від загального числаюридичних осіб.

Разом з тим, спостерігається різкий приплив грошових коштів на розрахункові рахунки бюджетних організацій. Так, якщо на 01.01.2009 року питома вага даної статті в розрізі залучених ресурсів становив 2%, то за рік він збільшився на 2% (1137197 крб.) І станом на 01.01.2010 р року становить 4% від загального обсягу залучення .

Відносини банку з клієнтами будуються на принципах відповідального партнерства, участі у вирішенні конкретних проблем клієнта і врахування реальних потреб його бізнесу.

Кошти, залучені банком як депозити строком до 1 року, можуть використовуватися не тільки для видачі короткострокових позик, але і для надання їх на більш тривалі терміни. Для того, щоб встановити межу, в якому можливо напрямок короткострокових ресурсів в середньо- і довгострокові інвестиції, банку необхідно розрахувати коефіцієнт трансформації короткострокових ресурсів у довгострокові.

Кт = (1 - До / Ко) * 100

де Кт - коефіцієнт трансформації.

Ко - кредитовий оборот з надходжень коштів на депозитні рахунки (терміном до 1 року, включаючи рахунки до запитання) у відділенні.

До - дебетовий оборот з видачі короткострокових позик та інші короткострокові вкладення до 1 року.

Кт = (1 - 12 357 747/81 218 472) * 100 = 0,85 або 85%

Тобто банк здатний 85% короткострокових ресурсів направляти в середньо- і довгострокові інвестиції.

Таким чином, загальну суму коштів, яку банк здатний виділити для довгострокових вкладень, можна визначити за формулою:

М = (Зн + Ко - Зк) * Кт + Знд + Код - Знд

де М - загальна сума ресурсів довгострокових вкладень.

Зн, Зк - кошти на депозитних рахунках до запитання терміном до 1 року відповідно на початок і кінець року.

Ко - кредитовий оборот з надходжень коштів на депозитні рахунки до запитання терміном до 1 року.

Кт - коефіцієнт трансформації короткострокових ресурсів у довгострокові.

Знд, ЗКД - кошти на рахунках, призначені для фінансування та кредитування капітальних витрат і депозити, терміном понад 1 року відповідно на початок і кінець року.

Код - кредитовий оборот з надходжень коштів на рахунок по фінансуванню і кредитуванню капітальних витрат і строковими депозитами.

М = (8 585 284 + 81 218 472 - 6 911 650) * 0,85 + 5 287 424 + 110 628 - 5 287 424 = 68 018 918 рублів.

Загальна сума, яку банк може виділити для довгострокових вкладень становить 68 018 918 рублів.

Ліквідність - одна з узагальнених якісних характеристик діяльності банку, яка обумовить його надійність.

Ліквідність банку передбачає своєчасне виконання всіх узятих на себе зобов'язань, в тому числі і тих, які можуть виникати в майбутньому. При цьому джерелами коштів для виконання зобов'язань є готівка банку, виражена в залишках грошей в касі і на кореспондентських рахунках; активи, які можна швидко перетворити в готівку; міжбанківські кредити, які при необхідності можна отримати з міжбанківського ринку або від Центрального банку.

Ліквідність банку - показник стійкості банку, оцінюється по ліквідності балансу, коли кошти по активу за рахунок їх швидкого перетворення в готівку або кошти платежу, можуть погасити термінові зобов'язання по пасиву. Іншими словами, ліквідність банку - є його здатність своєчасно і без втрат виконувати свої зобов'язання перед вкладниками і кредиторами.

У Приморському ОСБ № 8635/00172 розраховуються такі нормативи ліквідності.

Економічні нормативи ліквідності банку:

1. Миттєва ліквідність (Н2) - відношення суми високоліквідних активів банку до суми зобов'язань по рахунках до запитання.

Н2 = Лам / ОВМ * 100%

де Лам - високоліквідні активи.

ОВМ - зобов'язання до запитання.

Критерійний рівень даного показника - нижче 20%.

За економічним змістом даний норматив означає здатність банку виконати свої зобов'язання перед вкладниками на поточний момент (таблиця 3).

Заходи на забезпечення миттєвої ліквідності:

· Залучення короткострокових кредитів;

· Купівля-продаж іноземної валюти, цінних паперів і металів;

· Вироблення пропозицій щодо реалізації інвестиційних активів;

· Вироблення пропозицій по обезналичиванию залишку грошових коштів в касі.

Таблиця 3. Норматив миттєвої ліквідності - Н2 (норма - min 20)

	значення		По відношенню

За підсумками аналізу можна сказати, що норматив не виконувався за станом на 01.01.2009 року, на 30.09.2009 року та на 01.01.2010 року. У IV кварталі спостерігалося зростання показника по відношенню до початку року. При цьому необхідно відзначити, що в I і II кварталах різке падіння показника внаслідок різкого зниження розміру зобов'язань до запитання і ще більшого падіння суми високоліквідних активів. Станом на 01.01.2009 рік, 30.09.2009 р і 01. 01.2010 р розмір і норматив високоліквідних активів значно збільшилися.

Станом на 1 січня 2010 року норматив виконується і перевищує мінімальне значення на 13,5% (таблиця 4).

2. Норматив поточної ліквідності (Н3) - відношення суми ліквідних активів до суми зобов'язань банку по рахунках до запитання і термін до 30 днів. Розраховується за формулою:

Н3 = Лат / ОВТ * 100%

де ЛАт - ліквідні активи банку, кредити, видані банком в рублях і в іноземній валюті, з терміном погашення протягом 30 днів;

ОВт - зобов'язання банку до запитання терміном до 30 днів.

Мінімальна допустиме значення - 50%.

За економічним змістом норматив поточної ліквідності (Н3) означає, якою мірою ліквідна частина всіх активів балансу може одноразово погасити зобов'язання до запитання, оскільки вкладник може попросити повернення в будь-який момент.

Таблиця 4. Норматив поточної ліквідності - Н3 (норма - min 50)

	значення	По відношенню до попередньої датою	По відношенню

Норматив поточної ліквідності не задовольняв поставленим критеріям в I і II кварталах через різке зниження рівня ліквідних активів по відношенню до зобов'язань. У III і IV кварталах виріс обсяг ліквідних активів, і норматив почав рости. Станом на 1 січня 2010 року норматив перевищує мінімально допустиме значення на 16,8%.

3. Норматив загальної ліквідності (Н5), що відображає відсоткове співвідношення ліквідних активів і загальної суми активів, розраховується за формулою:

Н5 = Лат / А - Ро * 100%

де ЛАт - ліквідні активи поточні;

А - скоригована сума всіх активів по балансу;

Ро - обов'язкові резерви кредитної організації.

Мінімально допустиме значення нормативу встановлено в розмірі 20% (таблиця 5).

Таблиця 5. Норматив загальної ліквідності - Н5 (норма - min 20)

	значення	По відношенню до попередньої датою	По відношенню

Більшу частину року норматив загальної ліквідності не виконувався і знижувався по відношенню до початку 2009 року.

На початок 2010 року норматив перевищує мінімальне значення на 9,9%.

Загальний розвиток активних операцій, їх структура в аналізованому періоді представлена ​​в (таблиці 6).

Таблиця 6. Розміщення рублевих і іноземних ресурсів за 2009 р

показники	Факт на 01.01. 2009 рік, тис. Руб.		Факт на 01.01.2010 рік, тис. Руб.		01.01.2010 р в% до 01.01. 2009 р
Всього рублевих ресурсів, тис. Руб.
Залишок позичкової заборгованості фізичних осіб
Залишок позичкової заборгованості юридичних осіб
Залишок розміщених вільних ресурсів
Всього іноземних ресурсів, тис. Дол. США
Залишок валютних депозитів
Залишок вкладень в цінні папери

Проаналізувавши структуру розміщених ресурсів, видно, що на 01.01.2009р. основну частку займає кредитний портфель, зокрема залишок позичкової заборгованості фізичних осіб - 31 215 тис. рублів (49,2% в загальній частки розміщених ресурсів), а так же залишок позичкової заборгованості юридичних осіб - 18221 тис. рублів (28,7% в загальної частки розміщених карбованцевих ресурсів). Залишок розміщених вільних ресурсів в Територіальному банку становить 22,1% від загальної частки (14 000 рублів).

Провівши подальший аналіз розміщених карбованцевих ресурсів ми бачимо, що основним і пріоритетним напрямком розміщення карбованцевих ресурсів в 2009р. є збільшення кредитного портфеля в загальної частки розміщених ресурсів. Так на 01.01.2010р. залишок позичкової заборгованості фізичних осіб збільшився на 59%, питома вага в загальній частки склав 53,2% (49620 тис. рублів). Залишок позичкової заборгованості юридичних осіб збільшився на 50,2%, питома вага в загальній частки становить 29,4% (27370 тис. Рублів).

Частка розміщених вільних ресурсів скоротилася на 8,6%. Питома вага на 01.01.2009 рік склав 22,1% і на 01.01.2010 рік - 13,7%. Дане скорочення є позитивним моментом, так як це низькодохідних операція. Також позитивним моментом є те, що збільшився залишок вкладень в цінні папери (ОФЗ). Їх питома вага на 01.01.2010 рік склав 3,7% (3 448 тис. Рублів).

Залишок розміщених ресурсів в іноземній валюті зріс з 48 000 доларів до 53 000 доларів або на 10,4%.

Основне місце в загальній структурі активів Приморського ОСБ № 8635/00172 займають кредити юридичним особам, фізичним особам - підприємцям та фізичним особам.

Але головним напрямком все, ж стало збільшення кредитного портфеля фізичних осіб. Загальна структура кредитного портфеля фізичних осіб за аналізований період представлена ​​в (таблиці 7).

З таблиці видно, що основну частину в загальній частці позикового портфеля фізичних осіб займає кредит на невідкладні потреби населенню. Його питома вага складає на 01.01.2009р. 85,4%. Залишок за цим видом кредиту зріс за аналізований період на 10 769 тис. Рублів (на 40,4%). Тим часом питома вага кредиту на невідкладні потреби в загальній частці кредитів знизився на 10%. Це сталося в результаті того, що зріс попит на інші види кредитування: житловий кредит склав 14,4% в загальній частці позикового портфеля, (на 01.01.2009р. - 10%), збільшення залишку відбулося на 127,8%; З'явився попит на такі види кредитів, як корпоративний кредит (питома вага на 01.01.2010р. Склав 4,7%) і довірчий кредит (питома вага на 01.01.2010р. Склав 1,5%). Незначно знизилася питома вага по пов'язаному кредитування (на 01.01.2010 р склав 3,6% в загальній частки позикового портфеля), хоча залишок по цьому виду кредиту зріс на 48,3%.

Таблиця 7. Загальна структура кредитного портфеля фізичних осіб за аналізований період

вид кредиту	Факт на 01.01.2009р тис. Руб.		Факт на 01.01.2010р тис. Руб.		01.01.2010р у% до 01.01.2009р
На невідкладні потреби
пов'язане кредитування
освітній кредит
Житловий кредит
Корпоративний кредит
Кредит під заставу ц. паперів
Кредит під заставу мірних злитків
довірчий кредит

Найменшим попитом користується освітній кредит: питома вага становить на 01.01.2010 р 0,4% в загальній частки позикового портфеля фізичних осіб. Зниження залишку відбулося на 9,9% в порівнянні на 01.01.2009 р

Відсутній попит на такі види кредитів, як кредит під заставу цінних паперів, кредит під заставу мірних злитків.

Банк надає повний спектр кредитних послуг та пропонує широкий вибір режимів кредитування: кредитна лінія, "Народний телефон" - кредит фізичним особам на оплату послуг з установки телефону та підключення до абонентської мережі, інвестиційні кредити (на придбання основних фондів, для технічного переозброєння, реконструкції, розширення підприємства), кредитування на цілі особистого споживання, будівництво та придбання об'єктів нерухомості, овердрафтне кредитування.

Проаналізуємо кредитний портфель відділення, який включає в себе видачу кредиту, гасіння кредиту, позичкову і прострочену заборгованість (таблиця 8).

За 2009 рік Приморським відділенням видано кредитів на загальну суму 91 963 500 руб., Що більше на 48 265 000 руб., Ніж у 2006 році.

За 2 квартал 2009 року видано кредитів на суму 24 338 500 руб., Що більше на 4 717 600 руб., Ніж в 1 кварталі 2009 року (19 620 900 руб.); темп зростання склав 124,0%. За 3 квартал 2009 р було видано кредитів на загальну суму 20 184 100 рублів, що менше на 4 154 400 рублів, ніж у 2 кварталі 2009 роки (24 338 500 руб.) І більше на 563 200 рублів, ніж в 1 кварталі 2009 року (19 620 900 руб.). Темп зростання в порівнянні з 2 кварталом 2009 року знизився на 17%. За 4 квартал 2009 р було видано кредитів на 27 820 000 рублей, що більше ніж в 3 кварталі на 7 636 000 рублей, більше ніж у 2 кварталі на 3 481 500 рублів і більше ніж в 1 кварталі 2009 р на 8 199 100 рублів. Темп зростання в порівнянні з 3 кварталом 2009 р склав 137,8%.

Видано кредитів фізичним особам у 2 кварталі 2009 року 14 038 500 руб., Що більше на 2 717 600 рублів, ніж в 1 кварталі 2009 року (11 320 900 руб.). Темп росту склав 124,0%. У 3 кварталі 2009 р було видано кредитів фізичним особам 14 058 600 рублів, що більше на 20 100 руб., Ніж у 2 кварталі 2009 року і більше на 2 737 700 рублів, ніж в 1 кварталі 2009 р Темп зростання склало в порівнянні з 2 кварталом 2009 року - 100,1%. В 4 кварталі 2009 р Було видано кредитів фізичним особам 14 120 000 рублів, що більше на 61 400 рублів ніж в 3 кварталі, більше на 81 500 рублів у порівнянні з 2 кварталом і більше на 2 799 100 рублів, ніж в 1 кварталі 2009 Темп зростання склало в порівнянні з 3 кварталом 2009 року 100,4%.

Видано кредитів юридичним особам, в т.ч. підприємцям, в 2 кварталі 2009 года 10 300 000 рублей, що більше на 2 000 тис. руб., ніж в 1 кварталі 2009р. (8 300 тис. Рублів). Темп росту склав 124,1%. У 3 кварталі 2009р. Видано юридичним особам, в т.ч. підприємцям 6 125 500 рублів, що менше на 4 174 500 рублів, ніж у 2 кварталі 2009 року та менше на 2 174 500 рублів, ніж в 1 кварталі 2009 року. Темп зростання в порівнянні з 2 кварталом 2009 року склав 30,3%.

В 4 кварталі 2009 р видано 13 700 тис. Рублів, що більше ніж в 3 кварталі на 7 574 500 рублів, ніж в 3 кварталі 2009 р, більше на 3 400 тис. Рублів, ніж у 2 кварталі 2009 року та більше на 5 400 тис. рублів, ніж в 1 кварталі 2009 р Темп зростання в порівнянні з 3 кварталом 2009 р склав 223,7%.

Погашено кредитів всього за 2009 рік 44 424 376 рублів, у тому числі фізичними особами 12 842 736 руб., Юридичними особами включаючи підприємців - 31 581 640 руб.

Кредитний портфель відділення станом на 01.01.2010 р складається з кредитів, наданих юридичним особам 27 368 500 руб., Фізичним особам - 49 620 300 рублів. Найбільшим попитом у населення користуються кредити на невідкладні потреби, на частку яких припадає 75,4%.

Таблиця 8. Терміни кредитування

Говорячи про видачу кредитів, не можна не проаналізувати процентні ставки. Протягом всього аналізованого періоду процентні ставки мали стійку тенденцію до зниження з 22% до 19%. Це було обумовлено зниженням ставки рефінансування ЦБ РФ.

Цілеспрямована робота по нарощуванню кредитного портфеля дозволила збільшити залишок позичкової заборгованості. Проаналізуємо відсоток виконання плану по залишку позичкової заборгованості (таблиця 9).

За 1 квартал 2009 року всього залишок позичкової заборгованості склав 55 000 тис. Рублів при плані 55 050 тис. Рублів, тобто план був недовиконаний на 0,1 і склав 99,9%. У тому числі залишок позичкової заборгованості юридичних осіб склав 21 200 тис. Рублів при плані 20 050 тис. Рублів, відсоток виконання плану склав 105,7% (план перевиконано на 5,7%). Залишок позичкової заборгованості фізичних осіб склав 33 800 тис. Руб. при плані 35 000 тис. рублів, тобто план був недовиконаний на 3,4% (склало 96,6%).

За 2 квартал 2009 року всього залишок позичкової заборгованості склав 62 420 тис. Руб. при плані 63 100 тис. рублів, план був недовиконаний на 1,1%, тобто склав 98,9%. За фізичним особам залишок позичкової заборгованості - 37 620 тис. Рублів при плані 39 000 тис. Рублів, відсоток виконання плану - 96,5% (план недовиконаний на 3,5%). Залишок позичкової заборгованості по юридичних особах - 24 800 тис. Рублів при плані 24 100 тис. Рублів, план був перевиконаний на 2,9%. За 3 квартал 2009 року всього залишок позичкової заборгованості склав 70 250 тис. Рублів (при плані 65200 тис. Руб.),

Відсоток виконання плану склав 107,8%, в т.ч. залишок позичкової заборгованості по юридичних особах - 26520 тис. рублів при плані 25200 тис. руб. (План перевиконано на 5,2%), залишок позичкової заборгованості по фізичних особах - 43730 тис. Руб., При плані 40000 тис. Руб. План перевиконано на 9,3% і становить 109,3%. За 4 квартал 2009р. залишок позичкової заборгованості склав 76990 тис. рублів (при плані 75000 рублів). Відсоток виконання плану склав 102,7%, в т.ч. залишок позичкової заборгованості по фізичних особах склав 49610 тис. рублів при плані 48000 рублів (план перевиконано на 3,4%), залишок заборгованості по юридичних особах склав 27370 тис. рублів при плані 27000 рублів (план перевиконано на 1,4%).

Таблиця 9. Відсоток виконання плану по залишку позичкової заборгованості 2009р. тис. руб.

Проаналізуємо, наприклад, зміна загального залишку позичкової заборгованості протягом 2009 р

Прострочена заборгованість, по відділенню, станом на 01.01.2010 р склала 42603 руб., Що на 258 600 руб. менше, ніж на 01.09.2009 року (301 203 рубля), на 362 999 руб. менше, ніж на 01.04.2009 року (406 602 рублів) і на 1025 рублів менше, ніж на 1 квартал 2009 року (43528 рублів). Питома вага простроченої заборгованості в кредитному портфелі відділення складає на 01.01.2010 року 0,1%.

Негативний вплив на фінансовий результат надає відволікання коштів в активи, що не приносять дохід (непрацюючі активи). Порівняльний аналіз непрацюючих активів представлений в (таблиця 11).

Таблиця 10. Порівняльний аналіз непрацюючих активів, тис. Руб.

			Відхилення ня
Прострочена позичкова заборгованість
Кошти в касі та на коррахунку
Дебіторська заборгованість
Капітальні витрати
Витрати майбутніх періодів
Разом непрацюючі активи
активи відділення
Частка непрацюючих активів у загальній сумі активів відділення

Зменшення частки непрацюючих активів в загальній сумі активів з 7,9% (на 01.01.2009р.) До 5,6 (на 01.01.2010р.) Відбулося виключно внаслідок капітальних витрат, які за дані періоди не проводилися.

З таблиці 10 видно, що найбільшу частину непрацюючих активів складають кошти в касі і на кореспондентському рахунку 66,34% на 01.01.2009р. і 62,51% на 01.01.2010р. На другому місці витрати майбутніх періодів, які складають 28,72% на 01.01.2009р. і 27,81% на 01.01.2010год в загальному обсязі непрацюючих активів. Прострочена позичкова заборгованість - 3,49% і 9,22% відповідно. Незначну частку в загальному обсязі непрацюючих активів займає дебіторська заборгованість - 1,4% на 01.01.2009 рік і 0,4% на 01.01.2010 рік.

Прибуток - показник результативності діяльності банку. Банківський прибуток важлива для всіх учасників економічного процесу. Акціонери зацікавлені в прибутку, тому що вона являє собою дохід на інвестиційний капітал. Прибуток приносить вигоду вкладникам, бо завдяки збільшенню резервів банку і підвищенню якості послуг складається міцніша, надійна і ефективна банківська система.

У загальному вигляді розмір прибутку залежить від 3-ох глобальних компонентів: доходів, витрат, податків та інших обов'язкових платежів банку. Відповідно до цього модель формування і в певній мірі використання (витрачання) прибутку схематично може бути представлена ​​наступним чином (малюнок 1).

Малюнок 1. Загальна схема формування прибутку банку

ДОХОДИ ВІД ПАСИВНИХ ОПЕРАЦІЙ

ДОХОДИ ВІД АКТИВНИХ ОПЕРАЦІЙ (Операційні доходи (процентні + непроцентні) + інші доходи)

ВИТРАТИ ОПЕРАЦІЙНІ (процентні + непроцентні)

ІНШІ ВИТРАТИ

ПРИБУТОК (ЧИСТИЙ ДОХІД)

Отримання прибутку є однією з основних цілей функціонування комерційних банків, оскільки рішення більшості найважливіших завдань, що стоять перед ними таких, як нарощування величини власного капіталу, поповнення резервних фондів, фінансування капітальних вкладень.

У більшій частині прибуток банку утворюється з різниці відсотків, що стягуються з клієнтів і виплачуються їм за банківськими операціями, а також за рахунок комісійних зборів за послуги, що надаються.

Аналіз прибутку в комерційних банках проводиться в таких напрямках:

· Оцінка досягнутого банком рівня прибутку за звітний період;

· Динамічний аналіз прибутку;

· Аналіз балансового прибутку;

· Аналіз чистого прибутку;

· Прибутковість основних напрямків банківської діяльності та видів

виконуваних банком операцій;

· Аналіз прибутку в розрізі структурних підрозділів банку;

· Аналіз фінансових втрат;

· Аналіз упущеної вигоди;

· Аналіз використання прибутку.

За 2009 рік Приморським відділенням отримано прибуток у сумі 6 281 тис. Руб. Це сталося в результаті збільшення частки кредитного портфеля, в загальної частки структури доходів (56,3%), а так само в результаті збільшення частки комісійного доходу (32,1% в загальній структурі доходів.

Центральне місце в аналізі фінансових результатів комерційних банків належить вивченню обсягу та якості, одержуваних ними доходів, оскільки вони в свою чергу, є головним фактором формування прибутку кредитних організацій.

Зниження доходів, як правило, являє собою об'єктивний індикатор неминучих фінансових труднощів банку. Саме ці обставини і обумовлюють значення аналізу сукупних доходів у вивченні фінансових результатів банку.

При аналізі структури доходів їх прийнято ділити на процентні і непроцентні доходи.

Процентні доходи - це нараховані й отримані відсотки по позичках в рублях і іноземній валюті.

Процентні доходи включають в себе:

· Доходи від видачі кредитів юридичним особам;

· Доходи від видачі позик населенню;

· Доходи від видачі позик в іноземній валюті;

Непроцентні доходи:

· Комісія, отримана за послуги, що надаються банком юридичним особам;

· Комісія, отримана за послуги, що надаються банком населенню;

· Доходи від валютних операцій;

· Доходи від операцій з купівлі-продажу дорогоцінних металів, цінних паперів;

· Доходи від внебанковской діяльності (штрафи, пені, неустойки отримані).

За 2009 рік відділенням зароблено доходів в сумі 10959,0 тис. Рублів, що на 6560 тис. Рублів більше, ніж в 2008 році. З них 6789 тис. Рублів процентні, а 4399 тис. Рублів непроцентні.

Нижче, в (таблиці 11) наведено порівняльний аналіз структури доходів.

Як видно з таблиці 11, в результаті сформованої у звітному періоді структури активів, доходи по кредитах фізичних і юридичних осіб є основним джерелом формування доходної бази відділення. На 01.01.2010 року доходів від кредитування отримано 6 169 тис руб., Що майже в 2,6 рази вище рівня минулого року (на 01.01.2009р. - 2393 тис.руб.), В тому числі від кредитування фізичних осіб 3594 тис. рублів і від кредитування юридичних осіб 2575 тис. рублів. Питома вага на 01.01.2010 р, становить 56,3% проти 54,3% на 01.01.2009 рік.

Таблиця 11. Аналіз структури доходів, тис. Рублів

	Факт на 01.01.		% Виконан-ня	Факт на 01.01.		Темп зростання, %
Від операцій з цінними паперами
Від кредитування юридичних осіб
Від кредитування фізичних осіб
Від перерозподілу кредитних ресурсів
Реалізована курсова різниця
Курсова різниця від переоцінки балансових рахунків
Доходи, отримані від стягнення комісії
інші доходи

На другому місці стоять доходи, отримані від стягнення комісії. Якщо на 01.01.2009 року доходів отриманих від стягнення комісії було отримано в сумі 1 222 тис. Рублів, то вже на 01.01.2010 року відділення отримало доходів в сумі 3538 тис. Рублів. Темп росту склав 258,5%.

Доходи від операцій з цінними паперами в загальній структурі доходів збільшилися на 361 тис. Рублів (на 01.01.2009 р - 256 тис. Руб.) І склав на 01.01.2010 року -620 тис. Рублів. Темп росту склав 242,2%.

Так само відбулося збільшення доходів від реалізованої курсової різниці на 130 тис. Рублів, від переоцінки балансових рахунків на 20 тис. Рублів. Інші доходи збільшилися на 65 тис. Рублів.

Разом з тим спостерігається зниження доходів від перерозподілу кредитних ресурсів на 111 тис. Рублів (на 01.01.2009р. Доходи становили 317 тис. Рублів, на 01.01.2010 р доходи склали 206 тис. Рублів, зниження відбулося на 35%).

При проведенні аналізу сукупних витрат, як і доходів банку, необхідно виходити з поділу їх, на процентні і непроцентні.

Процентні витрати складають, як правило, більшу частину витрат. Вони включають в свій склад:

· Відсотки за вкладами і депозитами населення;

· Відсотки за рахунками організацій і депозитами юридичних осіб;

· Відсотки за сертифікатами та депозитними сертифікатами;

До непроцентних (операційні) витрат відносяться:

· Витрати по оплаті праці;

· Комісійні витрати;

· експлуатаційні витрати;

Операційні витрати банку легше піддаються контролю і аналізу, оскільки велика їх частина (витрати по оплаті праці, експлуатаційні витрати) є відносно сталою і цілком прогнозованою величиною. Витрати відділення на 01.01.2010 року (4 678 тис.руб.) В порівнянні з 01.01.2009 року (2 935 тис.руб.) Збільшилися на 1 743 тис. Рублів.

Нижче, в таблиці 12, наведено порівняльний аналіз структури витрат.

Таблиця 12. Аналіз структури витрат, тис. Рублів

	Факт на 01.01.		% Виконан-ня	Факт на 01.01.		Темп зростання, %
За депозитами юридичес-ких осіб
За вкладами фізичних осіб
Відрахування в РВПС
Витрати на оплату праці
комісії сплачені
Інші витрати

Як видно з таблиці найбільшу частину в загальній структурі витрат займають витрати на оплату праці. На 01.01.2009р. питома вага в загальній структурі витрат склав 31,4% (921 тис. рублів), на 01.01.2010года витрати на оплату праці збільшилися на 695 тис. рублів, питома вага склала 34,5%, темп росту - 175,5%. Витрати по вкладах фізичних осіб на 01.01.2009 року склали 636 тис. Рублів або 21,7% у загальній структурі витрат. На 01.01.2010р. -864 тис. Рублів, темп зростання склав 135,9%.

Найменшу частку в загальному обсязі витрат складають відрахування в резерв на можливі втрати по позиках (на 01.01.2009- 0,6%, на 01.01.2010- 1,3%), а також витрати по комісіям (на 01.01.2009года - 0% , на 01.01.2010года - 0,1%). Інші витрати збільшилися на 49% (на 01.01.2009года - 870 тис. Рублів, на 01.01.2010года - 1296 тис. Рублів). Адміністративно - господарські витрати збільшилися на 24,6% (на 01.01.2009года - 411 тис. Рублів, на 01.01.2010года - 512 тис. Рублів). Витрати по податках збільшилися на 245 тис. Рублів. Темп росту склав - 406,3%.

Репетиторство

Потрібна допомога з вивчення будь-ліби теми?

Наші фахівці проконсультують або нададуть послуги репетиторства з тематики.
Відправ заявкуіз зазначенням теми прямо зараз, щоб дізнатися про можливість отримання консультації.

Попутно зауважимо, що у Цивільному кодексі України термін «підприємство» вживається в двох значеннях. По-перше, він використовується в цивільному законодавстві для позначення деяких видів юридичних осіб (суб'єктів права). Маються на увазі державні і муніципальні підприємства. По-друге, терміном «підприємство» позначається майновий комплекс, Який в ст. 132 ГК РФ розглядається як об'єкт права.

Як об'єкт цивільного обороту підприємство представляє собою майновий комплекс, до складу якого входить не тільки нерухоме (земельні ділянки, будівлі, споруди тощо), а й рухоме майно (обладнання, інвентар, сировину, готову продукцію), а також зобов'язальні права , вимоги, борги і деякі виняткові права (на фірмове найменування, товарний знак, винахід, промисловий зразок та ін.). При цьому підприємством визнається тільки такий майновий комплекс, який використовується для здійснення підприємницької діяльності.

Під фінансами підприємств слід розуміти відносно самостійну сферу системи фінансів країни (держави), що охоплює коло економічних відносин, пов'язаних з формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів підприємств на основі управління їх грошовими потоками.

Як показує світовий досвід, в реальній економіці особливу роль грають комерційні організації (підприємства), тобто організації, основною метою діяльності яких є отримання прибутку. Саме ці організації (підприємства) обслуговують сферу матеріального виробництва, де створюється валовий національний продукт і національний дохід - джерело фінансових ресурсів для інших ланок системи фінансів - державних бюджетів (позабюджетних фондів) різних рівнів, бюджетів домашніх господарств (фізичних осіб), бюджетів інших юридичних осіб .

На підприємствах сфери матеріального виробництва відбувається первинний розподіл створеного сукупного суспільного продукту (с + v + т) на фонд відшкодування витрачених засобів виробництва (с), фонд виплачується працівникам заробітної плати (v) і додатковий продукт (т).

Тим самим забезпечується суспільне значення (роль) фінансів організацій (підприємств), яке проявляється в наступному:

а) фінансові ресурси, концентріруемих державою і які він використовував для фінансування різних суспільних потреб, в основному формуються за рахунок фінансів організацій (підприємств);
б) фінанси організацій формують фінансовий базис забезпечення безперервності виробничого процесу, спрямованого на задоволення попиту на товари і послуги;
в) за допомогою фінансів організацій децентралізовано реалізуються завдання соціального розвитку суспільства за рахунок формування ресурсів на потреби споживання;
г) за допомогою фінансів підприємств здійснюється регулювання відтворення виробленого продукту, забезпечується фінансування потреб розширеного відтворення на основі оптимального співвідношення між засобами, що направляються на споживання і накопичення;
д) фінанси організацій використовуються для регулювання галузевих пропорцій в ринковій економіці;
е) фінанси організацій дозволяють використовувати грошові накопичення домашніх господарств шляхом надання їм можливостей інвестувати їх в дохідні фінансові інструменти, що емітуються окремими з них.

Роль фінансів у діяльності самих підприємств проявляється в тому, що з їх допомогою здійснюються:

• обслуговування індивідуального кругообігу фондів, тобто зміна форм вартості. У процесі такого кругообігу грошова форма вартості перетворюється в товарну, і після завершення процесу виробництва і реалізації готового продуктутоварна форма вартості знову виступає в первісної грошовій формі (у формі виручки від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг);
• розподіл виручки від реалізації в фонд відшкодування матеріальних витрат, включаючи амортизаційні відрахування, фонд оплати праці (включаючи внески у позабюджетні фонди) і чистий дохід, який виступає у формі прибутку;
• перерозподіл чистого доходу на платежі в бюджет (податок на прибуток) і прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства на виробничий і соціальний розвиток;
• використання прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства (чистий прибуток), на формування фондів споживання, накопичення, резервного фонду, виплату дивідендів, покриття збитків попередніх і звітного періодів, благодійність;
• контроль за дотриманням відповідності між рухом матеріальних і грошових ресурсів в процесі індивідуального кругообігу фондів, тобто за станом ліквідності, платоспроможності, фінансової незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

Принципи організації фінансів підприємств. сучасна організаціяфінансів організації (підприємства) будується на дотриманні наступних принципів: господарської самостійності; самоокупності та самофінансування; матеріальної відповідальності; зацікавленості в результатах діяльності; плановості; забезпечення фінансових резервів; гнучкості і маневреності; здійснення контролю фінансово-господарської діяльності.

Принцип господарської самостійності передбачає, що незалежно від організаційно-правової форми підприємство самостійно визначає свою економічну діяльність, джерела фінансування, напрямки вкладень коштів для отримання прибутку. Права організацій в сучасних умовах в області комерційної та інвестиційної діяльності значно розширені. Так, підприємства самостійно здійснюють планування своєї діяльності, визначають обсяги виробництва, номенклатуру продукції, що випускається (реалізованих послуг), свої витрати, джерела фінансування, розмір і структуру активів, пасивів і самостійно встановлюють ціни реалізованої продукції та ін.

Принцип самоокупності та самофінансування має двоїстий характер. Самоокупність передбачає, що кошти, що забезпечують функціонування підприємства, повинні окупитися, тобто покрити понесені витрати і забезпечити дохід, відповідний мінімальному рівню рентабельності. Самофінансування означає переважання власних коштів для окупності витрат на виробництво і реалізацію продукції, а також для здійснення відтворення основних фондів і оборотних коштів (тобто розвиток виробництва).

В умовах ринкової економіки певна частина фінансових відносин підприємств регламентується державою, так що говорити про повну фінансову самостійність господарюючих суб'єктів в процесі формування фінансових ресурсів не можна. Це, наприклад, величина і порядок формування статутного та резервного капіталу для підприємств різних організаційно-правових форм, порядок розміщення та викупу акцій, приватизація, ліквідація, банкрутство, деякі нормативи формування і розподілу фінансових ресурсів (амортизаційних відрахування, об'єкти і ставки оподаткування та ін .).

В даний час не всі підприємства і організації здатні повністю реалізувати цей принцип. Так, в ряді галузей народного господарства випускається необхідна споживачеві продукція, яка не може забезпечити достатню рентабельність підприємства. До них відносяться підприємства міського пасажирського транспорту, житлово-комунального господарства, сільського господарства, оборонної промисловості, добувних галузей. Такі підприємства отримують додаткові кошти з бюджету на різних умовах.

Принцип матеріальної відповідальності означає наявність певної системи відповідальності підприємств за ведення і результати фінансово-господарської діяльності. фінансові методиреалізації цього принципу різні для окремих організацій (підприємств), їх керівників і працівників залежно від організаційно-правової форми. При цьому форми матеріальної відповідальності можуть бути різними, але основними є індивідуальна і колективна.

Індивідуальна матеріальна відповідальність передбачає укладення договору конкретного матеріально відповідальної особи з керівництвом підприємства, згідно з яким ця особа несе відповідальність за будь-яку нестачу товарно-матеріальних цінностей. Перелік матеріально відповідальних осіб визначається самим підприємством.

Для керівників організацій принцип матеріальної відповідальності реалізується через систему штрафів у випадках порушення організацією податкового законодавства.

До окремим працівникам організації (підприємства) застосовується система штрафів, позбавлення премій, звільнення з роботи у випадках порушення дисципліни праці з відповідних підстав.

Колективна матеріальна відповідальність передбачає вже відповідальність не конкретної особи, а колективу (бригада, цех, підприємство в цілому).

Кожне підприємство несе відповідальність за виконання договорів на поставку продукції, кредитних договорів, своєчасність платежів до бюджету, внесків до державних позабюджетних фондів; їх порушення призводить до сплати пені, штрафів, неустойок та ін.

Об'єктивна необхідність принципу зацікавленості в результатах діяльності (фінансового стимулювання) зумовлена ​​основною метою підприємницької діяльності- отриманням прибутку. Зацікавленість в результатах господарської діяльності властива колективам підприємств і організацій, окремим працівникам, акціонерам і державі в цілому.

Реалізація цього принципу повинна бути забезпечена за рахунок гідної оплати праці з фонду оплати праці і частини прибутку, що спрямовується на споживання у вигляді премій, винагород за підсумками роботи за рік, винагород за вислугу років, матеріальної допомоги та інших стимулюючих виплат, а також шляхом виплати дивідендів акціонерам, відсотків власникам облігацій.

Для організації (підприємства) в цілому цей принцип реалізується через стимулювання його інвестиційної діяльності, проведення оптимальної податкової політики держави. Інтереси держави при цьому забезпечуються за допомогою збільшення надходжень до бюджетів різних рівнів відповідних сум податкових платежів.

На підприємствах застосовується система фінансового планування, тобто реалізується принцип плановості. Необхідність фінансового планування обумовлена ​​тим, що в умовах ринку організація (підприємство) може існувати тільки при стабільному отриманні прибутку, що, в свою чергу, передбачає планування самої можливості її отримання і підтвердження цієї можливості за допомогою різних планових орієнтирів і показників. Найбільш повно даний принцип реалізується при впровадженні сучасних методів внутрішньофірмового фінансового планування (бюджетування) і контролю.

Принцип забезпечення фінансових резервів пов'язаний з необхідністю їх формування для забезпечення безперервності підприємницької діяльності, яка завжди пов'язана з ризиком внаслідок можливих коливань ринкової кон'юнктури.

Фінансові резерви можуть формуватися підприємствами всіх організаційно-правових форм. Резервні фонди можуть створюватися відповідно до установчих документів. Підприємства мають право створювати й інші резерви Слід зазначити, що грошові кошти, що направляються в резервні фонди, доцільно зберігати в ліквідній формі, щоб вони приносили дохід і при необхідності легко могли бути перетворені в готівку капітал.

Реалізація принципу гнучкості (маневрування) складається в можливості маневру в разі відхилення фактичних показників від планових.

Діяльність підприємства в цілому, його підрозділів і окремих працівників повинна періодично контролюватися, тобто реалізується принцип фінансового контролю. Системи контролю можуть бути гостріше по-різному; практика показує, що фінансовий контроль є найбільш ефективним і дієвим

Реалізація даного принципу на рівні підприємства передбачає здійснення внутрішньофірмового фінансового контролю на основі внутрішнього аналізу і аудиту, контрольних перевірок за дорученням керівництва організації. При цьому внутрішній аналіз і аудит повинні проводитися безперервно і охоплювати всі ділянки фінансово-господарської діяльності підприємства, носити предметний характер і бути результативними. Саме тому на великих підприємствах фінансова служба (фінансовий департамент) часто включає в себе підрозділи (відділи) фінансового аналізу і контролю, внутрішнього аудиту.

Формування та використання фінансових ресурсів підприємств

Недоліки зазначених способів долаються за допомогою використання методу банківського кредитування, яке виглядає дуже привабливим Справа в тому, що отримання банківського кредиту принципово не залежить від розмірів виробництва позичальника, стійкості та регулярності отримання прибутку, зверненнями акцій на ринку капіталу, як це має місце при мобілізації фінансових ресурсів на фінансових ринках.

Обсяги капіталу, що залучається з використанням механізму банківського кредитування теоретично можуть бути досить великими, отримати кредит можна в мінімальні терміни, та й витрати на залучення даного джерела фінансування значно нижче в порівнянні з витратами, які несе компанія в результаті емісійної діяльності.

Головна проблема в сучасних умовах полягає не стільки в отриманні короткострокових кредитів для фінансування поточної діяльності підприємств, скільки в можливості отримання інвестиційних кредитів, що носять, як правило, довгостроковий характер. Для підприємств малого бізнесу надзвичайно важливо і проблематично, наприклад, отримання так званих кредитів «старт-ап», ​​спрямованих на фінансування становлення бізнесу.

Бюджетне фінансування передбачає використання різних його різновидів (способів): державні гарантії (гарантії суб'єктів РФ); бюджетні кредити; субсидії; зміна терміну сплати податків і зборів. Однак останнім часом в силу ряду об'єктивних причин доступ до цього джерела постійно звужується.

Взаємне фінансування господарюючих суб'єктів виникає тоді, коли організації поставляють один одному продукцію на умовах оплати з відстрочкою платежу. Принципова відмінність даного методу фінансування від попередніх полягає в тому, що він є складовою частиною системи фінансування поточної діяльності підприємства, тоді як інші методи (крім короткострокового банківського кредиту) використовуються для фінансування розвитку підприємства, тобто мають стратегічну спрямованість.

Мал. 4.1. Склад фінансових ресурсів, що формуються на підприємстві

За джерелами формування фінансові ресурси поділяються на три групи (рис. 4.1):

• фінансові ресурси, сформовані за рахунок власних і прирівняних до них коштів (прибуток від основної діяльності, реалізації вибулого майна, позареалізаційних операцій, амортизаційні відрахування, надходження від засновників при формуванні статутного капіталу, додаткові пайові та інші внески, стійкі пасиви та ін.);
• фінансові ресурси, сформовані за рахунок позикових коштів (кошти від випуску та продажу облігацій, кредити банків та позики юридичних і фізичних осіб, факторинг, фінансовий лізинг і ін.);
• фінансові ресурси, що надходять в порядку перерозподілу (страхові відшкодування, кошти, що надходять від концернів, асоціацій, бюджетні кошти і т.п.).

У свою чергу, власні фінансові ресурси формуються за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел. У складі внутрішніх джерел основне місце належить прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства, яка розподіляється рішенням установчого (керівного) органу на цілі споживання і накопичення.

Важливу роль в складі власних внутрішніх джерел грають також амортизаційні відрахування, які представляють собою грошове вираження вартості зносу основних засобів і нематеріальних активів. Вони не збільшують суму власного капіталу, а є засобом його реінвестування.

Серед зовнішніх джерел власних фінансових ресурсів основна роль належить додаткової емісії акцій, за допомогою якої відбувається збільшення акціонерного капіталу підприємства, а також залучення додаткових цільових коштів (пайових внесків) (рис. 4.2).

Мал. 4.2. Склад власних фінансових ресурсів підприємств

Взагалі залучені кошти - це кошти, які не належать підприємству, але на відміну від позикових не оформляються спеціальними кредитними угодами і використовуються, як правило, безоплатно. По суті, це стійка кредиторська заборгованість: перехідна заборгованість по заробітній платі і відрахуванням до позабюджетних фондів; заборгованість по резервах на покриття майбутніх витрат і платежів; заборгованість перед бюджетом з податків і т.п. Освіта даних фондів викликано тим, що між моментом надходження грошових коштів, призначених для перерахованих вище виплат, і фіксованим (або договором, або законом) днем ​​виплати є певна кількість днів, протягом яких зазначені кошти вже знаходяться в обороті організації, але не витрачаються за своїм призначенням.

В умовах ринкової економіки виробничо-господарська діяльність підприємства неможлива без використання позикових коштів. Залучення позикових коштів в оборот підприємства за умови їх ефективного використання дозволяє йому збільшувати обсяги здійснюваних господарських операцій, нарощувати доходи, підвищувати рентабельність власного капіталу, оскільки в нормальних умовах позикові кошти є більш дешевим джерелом в порівнянні з власними фінансовими ресурсами. Крім того, залучення позикових коштів дозволяє власникам і фінансовим менеджерам істотно збільшити обсяг контрольованих фінансових ресурсів, тобто розширити інвестиційні можливості підприємства.

Однак в ситуації, коли розмір витрат з обслуговування боргу перевищує додаткові доходи від використання позикових коштів, неминуче погіршення фінансової ситуації на підприємстві.

До засобів, що надходять в порядку перерозподілу, як уже зазначено, відносяться страхове відшкодування за настали ризикам, кошти, що надходять від концернів, асоціацій, головних компаній, дивіденди і відсотки з цінних паперів інших емітентів. Що ж стосується бюджетних коштів, то вони можуть використовуватися як на поворотній, так і на безповоротній основі. Як правило, вони виділяються з бюджетів різних рівнів під фінансування державних замовлень, окремих інвестиційних програм або як короткостроковій фінансової державної підтримки організації, продукція яких має народногосподарське значення.

Організація управління фінансами на підприємстві. Функції фінансового менеджера

Фінансова робота на підприємстві - це управлінська діяльність, спрямована на своєчасне і повне забезпечення підприємства фінансовими ресурсами, їх ефективне використання в цілях розширеного відтворення і виконання всіх його фінансових зобов'язань перед іншими організаціями.

Управління фінансами залежить від багатьох чинників: форм власності; організаційно-правового статусу; галузевих і технологічних особливостей; характеру виробленої продукції (робіт, послуг, що надаються); розмірів (масштабів) бізнесу та ін. Управління фінансами промислових зарубіжних корпорацій може бути структуровано так, як показано на рис. 4.3.

Мал. 4.3. Функції управління фінансами західної промислової корпорації

Основні функції фінансового менеджера реалізуються в процесі формування і використання фінансових ресурсів і полягають в наступному:

• фінансовий аналіз і планування (прогнозування) - формулювання загальної фінансової стратегії, Складання стратегічних і тактичних фінансових планів, Участь в підготовці бізнес-планів, формування інвестиційної, цінової, кредитної, дивідендної та іншої політики, фінансовий аналіздля полегшення прийняття управлінських рішень, фінансовий контроль;
• управління джерелами фінансування - формування внутрішніх і зовнішніх, короткострокових і довгострокових джерел фінансування організації, аналіз умов їх формування, визначення ціни, оцінка доцільності залучення позикових і використання власних коштів, розрахунок ціни капіталу, формування оптимальної структури капіталу організації (підприємства);
• управління інвестиційною діяльністю - обгрунтування варіантів вкладень капіталу організації, аналіз ефективності інвестиційної діяльності, оцінка фінансового ризику, проведення операцій з цінними паперами, управління інвестиційним портфелем;
• Керівництво поточною діяльністю (оборотним капіталом і грошовими коштами) - визначення потреби в оборотних коштах і раціоналізація структури оборотних коштів; управління дебіторсько-кредиторською заборгованістю, управління запасами, фінансування поточної діяльності і організація грошових потоків з метою забезпечення платоспроможності організації (підприємства), своєчасності платежів за зобов'язаннями організації (підприємства) до бюджету, банкам, постачальникам, власним працівникам;
• організація взаємовідносин з фінансово-кредитною системою та іншими господарюючими суб'єктами з приводу готівкових та безготівкових розрахунків, отримання готівкових грошових коштів, кредитів, покупки-продажу цінних паперів, сплати неустойок, нарахування пені та т.п.

Фінансовий менеджер будь-якої організації (підприємства) - це висококваліфікований фахівець, що володіє знаннями в області економіки, фінансів та бухгалтерського обліку, грошового обігу і кредиту, банківського, страхового справи, ціноутворення, податкового законодавства, біржової діяльності. Фінансовий менеджер повинен володіти особливими якостями, необхідними для прийняття рішень; серед них виділимо наступні:

• концептуальні здібності (почуття зв'язку між фірмою і підприємницьким середовищем);
• вміння бачити головні напрямки, що створюють сприятливі можливості чи загрози для організації (підприємства);
• вміння прогнозувати попит на фінансовому ринку.

Організаційна структура системи управління фінансами господарюючого суб'єкта, а також її кадровий складможуть бути побудовані різними способами в залежності від розмірів підприємства і виду його діяльності.

Залежно від обсягу та складності вирішуваних завдань виділяють фінансове управління (департамент) - на великих підприємствах, фінансовий відділ або службу з фінансовим директором (менеджером) і головним бухгалтером - на середніх підприємствах. З ростом обсягів бізнесу з'являється необхідність управління витратами, бюджетування і управлінського обліку. Поряд з цим виникає потреба у фінансовому плануванні, в роботі з дебіторською заборгованістю, у формуванні кредитної політики.

Для роботи в фінансово-економічній службі великої організації залучаються як фінансові менеджери широкого профілю (для загального керівництва фінансовою діяльністю), так і функціональні фінансові менеджери (для здійснення спеціалізованих функцій управління в одній зі сфер фінансової діяльності- менеджер з управління інвестиціями, антикризовий менеджер, ризик-менеджер і т.п.).

1.2 Формування та використання фінансових ресурсів

У ринковій економіці підприємство самостійно визначає раціональні варіанти всіх складових виробничо-фінансової діяльності на основі балансу інтересів виробників і споживачів продукції, що випускається. При цьому економічною оцінкою ефективності варіанту заходів є прибуток підприємства, що залишається в його розпорядженні. Тому основним завданням в умовах ринку є підвищення ефективності функціонування підприємства шляхом оптимізації використання його ресурсів, в тому числі кредитних, і побудова перспективної виробничої програми, а також планів підприємства щодо підвищення ефективності його функціонування.

Кожен з елементів фінансових ресурсів може бути розглянуто з точки зору відтворювального процесу. Відтворювальний процес є не що інше як перманентне збільшення, додавання вартості до наявних ресурсів. Особливості функціонування фінансових ресурсів і особливості управлінської роботи припускають умовний поділ відтворювального процесу на дві стадії: 1) формування та 2) використання фінансових ресурсів. Завдання фінансового керуючого домогтися збільшення вартості на кожній.

Формування та використання фінансових ресурсів - два взаємопов'язані процеси, що характеризують і розкривають сутність руху фінансових ресурсів. Під формуванням розуміється процес утворення і мобілізації фінансових ресурсів на підприємстві. Тут визначаються джерела коштів, форми надходження ресурсів і пропорції їх об'єднання. Формування обумовлює і визначає особливості подальшого руху ресурсів у формі використання.

Використання ресурсів - це процес їх вживання з метою здійснення діяльності підприємства. Тут передбачається витрата, витрата, тимчасова децентралізація сформованих раніше ресурсів. Використання пов'язано з реалізацією задуманих планів і характеризує рух до іншого якісного рівня системи. Процеси формування і використання взаімоопределяющіх і взаємодоповнюють один одного і кожен з них впливає на стан системи.

Таким чином, процес відтворення фінансових ресурсів розглядається нами як що складається з двох стадій - формування і використання. Розглянемо по черзі кожну з позиції раціонального управління.

На стадії формування вирішуються питання про структуру ресурсів і відповідної плати за них.

Загальноприйнятими джерелами утворення фінансових ресурсів підприємства є:

власні та прирівняні до них коштів;

мобілізація ресурсів на фінансовому ринку;

надходження грошових коштів від фінансово-банківської системи в порядку перерозподілу (рисунок 1.1).

Малюнок 1.1 - Джерела утворення фінансових ресурсів підприємства

Дана класифікація не повністю розкриває зміст категорії фінансових ресурсів в частині джерел їх утворення та використання за цільовим призначенням. Включення до складу власних джерел валового прибутку значно скорочує розмір фінансових ресурсів підприємства, призначених для виконання його фінансових зобов'язань, що складаються з платежів до бюджету (податку на додану вартість, акцизів, податку на прибуток, податку з майна, плати за воду, земельного податку) та відрахувань у позабюджетні фонди.

Формування фінансових ресурсів підприємства здійснюється за рахунок власних і прирівняних до них коштів, залучення ресурсів на фінансовому ринку і вступу грошових коштів від фінансово-банківської системи в порядку перерозподілу.

Власний капітал, в порівнянні з позиковим, характеризується наступними позитивними особливостями:

простотою залучення, так як рішення, пов'язані зі збільшенням власного капіталу (особливо за рахунок внутрішніх джерел його формування) приймаються власниками і менеджерами підприємства без необхідності отримання згоди інших господарюючих суб'єктів;

більш високою здатністю генерування прибутку у всіх сферах діяльності, тому що при його використанні не потрібно сплата позичкового відсотка в усіх його формах;

забезпеченням фінансової стійкості розвитку підприємства, його платоспроможності в довгостроковому періоді, а відповідно і зниженням ризику банкрутства.

Разом з тим, йому притаманні такі недоліки:

обмеженість обсягу залучення, а, отже, і можливостей істотного розширення операційної та інвестиційної діяльності підприємства в періоди сприятливої ​​кон'юнктури ринку і на окремих етапах його життєвого циклу.

висока вартість в порівнянні з альтернативними позиковими джерелами формування капіталу.

невживана можливість приросту коефіцієнта рентабельності власного капіталу за рахунок залучення позикових фінансових коштів, так як без такого залучення неможливо забезпечити перевищення коефіцієнта фінансової рентабельності діяльності підприємства над економічною.

Таким чином, підприємство, що використовує тільки власний капітал, має найвищу фінансову стійкість (його коефіцієнт автономії дорівнює одиниці), але обмежує темпи свого розвитку (т. К. Не може забезпечити формування необхідного додаткового обсягу активів в періоди сприятливої ​​кон'юнктури ринку) і не використовує фінансові можливості приросту прибутку на вкладений капітал.

У процесі розвитку підприємства в міру погашення його фінансових зобов'язань виникає потреба в залученні нових позикових коштів. Джерела і форми залучення позикових коштів підприємством дуже різноманітні. Класифікація залучених підприємством позикових коштів за основними ознаками представлена ​​на малюнку 1.2

Позиковий капітал, що використовується підприємством, характеризує в сукупності обсяг його фінансових зобов'язань (загальну суму боргу).

Ціна фінансових ресурсів у відсотках визначається за формулою:

де Ц - ціна фінансових ресурсів;

І - витрати на обслуговування ресурсів;

Р - величина ресурсів.

Ціна ресурсів визначається для наступних цілей:

для визначення рівня фінансових витрат, пов'язаних з функціонуванням підприємства;

для прийняття інвестиційних рішень;

для визначення оптимальної структури ресурсів.

Для оцінки всієї сукупності видів використовуваних підприємством ресурсів використовується формула:

Ц = Sцiвi (1.2)

де Ц - ціна всієї сукупності використовуваних ресурсів;

цi - ціна i-го виду ресурсів;

вi - питома вага i-го виду ресурсів.

Малюнок 1.2 - Джерела і форми залучення позикових коштів

Цей показник характеризує достатній рівень рентабельності виробничо-господарської діяльності підприємства, обумовлений необхідністю плати за використовувані ресурси. Зрозуміло, що кожен вид використовуваних ресурсів пов'язаний з певними витратами, які можуть бути обчислені з тим або іншим ступенем точності. Як оцінюваного виду ресурсів (цi) можуть виступати елементи кожної з розглянутих раніше класифікацій, що дозволяє оцінити всю сукупність використовуваних ресурсів з різних позицій.

Оптимальною може бути визнана структура ресурсів, відповідна мінімальним витратам обслуговування.

Безумовно, структура фінансових ресурсів підприємства і витрати їх обслуговування змінюються і тому орієнтовний прогнозне значення ціни одиниці ресурсу може бути встановлено виходячи з норми позичкового відсотка, що склався на ринку. Дане значення може бути також використано і при порівнянні граничної продуктивності одиниці ресурсу з його ціною.

Крім критерію мінімальної ціни використовуваних ресурсів, практика фінансового управління передбачає і їх оцінку з позиції ефективності відтворення власних коштів. під ефектом фінансового важелярозуміється приріст до рентабельності власних ресурсів, що отримується завдяки використанню позикових ресурсів, незважаючи на їх платність.

Логіка цього твердження обумовлена ​​тим, що одним з факторів істотного впливу на результати виробничо-господарської діяльності підприємства є структура використовуваних ресурсів, яка у взаємозв'язку зі зміною валового доходу може значно вплинути на чистий прибуток суб'єкта господарювання, а в кінцевому підсумку і на рентабельність власних ресурсів. Ефект фінансового розрахунку (ЕФР) розраховується:

ЕФР = (1 - Н) х (Р - Цр) х, (1.3)

де Н - ставка оподаткування прибутку,%;

Р - рентабельність активів,%;

Цр - ціна позикових ресурсів,%;

ЗР - позикові ресурси, руб .;

СР - власні ресурси, руб.

Складова (Р - Цр) називається диференціалом важеля. Щоб ефект не був негативним, диференціал повинен бути позитивним. Величина диференціала показує величину ризику, тобто чим більше диференціал, тим менше ризик і навпаки. Співвідношення між власними і позиковими ресурсами є плече важеля, за допомогою якого збільшується ефект диференціала. В цьому випадку, якщо нове запозичення приносить збільшення ефекту фінансового важеля, то воно вигідно.

Вплив зміни валового доходу на чистий прибуток підприємства показує сила фінансового важеля (СФР).

СФР =, (1.4)

де ВД - валовий дохід;

Цр - ціна ресурсів, руб.

Що стосується стадії використання ресурсів. Тут безумовно важлива вибірковість в їх застосуванні, а критеріями можуть служити найбільша продуктивність і швидка окупність (свого роду закон тимчасової переваги, коли пріоритет фінансування має проект з мінімальним тимчасовим циклом). Оскільки сформовані фінансові ресурси будуть спрямовані на здійснення витрат, то важливе значення має їх прийнятна величина. Дана проблема вирішується в ході операційного аналізу (аналіз «Витрати - Обсяг - Прибуток»). Дія операційного (виробничого) важеля проявляється в тому, що будь-яка зміна виручки від реалізації призводить до сильнішого зміни прибутку. Сила впливу операційного важеля (СПР) визначається за формулою:

СПР =, (1.5)

де ВР - виручка від реалізації;

ПІ - змінні витрати;

ВД - валовий дохід.

В операційному аналізі також використовуються і інші показники:

Необхідно, щоб валової маржі вистачало не тільки на покриття постійних витрат, але і формування прибутку підприємства.

Дана кількість товару характеризує «точку» окупності виробництва, нижче якої виробництво просто не вигідно. Кожна наступна одиниця товару приносить підприємству прибуток, величина якої визначається як добуток кількості товару, проданого після порога рентабельності і відношення валової маржі до загальної кількості проданого товару.

Для визначення величини можливого зниження виручки від реалізації використовується показник запасу фінансової міцності, який визначається як різниця між виручкою від реалізації і порогом рентабельності.

Відзначимо, що логіка функціонування операційного важеля може бути застосовна не тільки у виробничій сфері фінансових ресурсів, а й в інвестиційній, тому що будь-яке використання може супроводжуватися постійними і змінними витратами. Принциповим тільки стає питання про їх точної класифікації.

Показником, узагальнюючим формування і використання фінансових ресурсів, служить пов'язаний ефект фінансового та операційного важелів, який розраховується як їх твір.

Рівень сполученого ефекту фінансового та операційного важелів показує, на скільки відсотків зміниться чистий прибуток підприємства при 1% зміну виручки від реалізації. Якщо рівень сполученого ефекту дорівнює 3,3, то зростання виручки від реалізації на 1% призведе до зростання чистого прибутку на 3,3%. Але даний показник характеризує також і величину можливого ризику і підприємство, яке демонструє значний рівень сполученого ефекту фінансового та операційного важелів одночасно є і більш ризикованим. Зростання значення одного зі складових даного узагальнюючого показника може сигналізувати про зростаючу ступеня ризику в тій чи іншій сфері - фінансової або виробничої.

Оскільки процес використання ресурсів протікає в часі, то слід враховувати факт різної тимчасової цінності ресурсів, т. К. Одиниця доходу, отримана в майбутньому, не рівноцінна інвестованої сьогодні. Це положення пов'язане з тим, що вартість, не пущений в оборот, знецінюється.

Процес, в якому відомі інвестується сума і процентна ставка, відомий як нарощення, а процес, в якому відомі сума повернення і темп її зниження (дисконтна ставка) - дисконтування.

Процес нарощення інвестованої вартості описується формулою

Fn = P (1 + r) n, (1.8)

де Fn - величина інвестованого капіталу через n років;

Р - інвестується вартість;

Множник (1 + r) n показує, чому дорівнює грошова одиниця через n періодів при заданій процентній ставці r.

Формула, що показує сьогоднішню вартість (Р) передбачуваного через n років доходу (Fn) матиме вигляд:

де Р - поточна (приведена) вартість, тобто оцінка Fn з позиції поточного моменту;

Fn - дохід планований до отримання в n році;

r - ставка відсотка в десяткових дробах;

n - кількість років (або оборотів капіталу).

Ситуація, коли надходження по роках варіюються, є більш поширеною. В цьому випадку, сумарна величина потоків в кінці періоду може бути обчислена за формулою:

де FV - сумарна величина всіх грошових потоків;

F1, ..., Fn - грошові потоки по роках.

З позиції поточного моменту, все елементи потоку можуть бути приведені до одного моменту і підсумовані.

PV - сумарна величина всіх наведених грошових потоків.

Якщо необхідно розрахувати абсолютний результат здійснених інвестицій, то розраховують чистий приведений дохід, під яким розуміється різниця дисконтованих на один момент часу показників доходу і капіталовкладень, або, якщо доходи і вкладення представлені у вигляді потоку платежів, то у вигляді сучасної величини цього потоку.

Інший важливий фактор, який необхідно враховувати при використанні фінансових ресурсів - знецінення грошей або інфляцію. В такому випадку, номінальний (тобто застосовуваний в умовах інфляції) коефіцієнт дисконтування може бути розрахований наступним чином:

p = r + i, (1.12)

де p - номінальний коефіцієнт дисконтування;

r - середній показник дисконтування;

i - індекс інфляції.

Таким чином, облік тимчасового аспекту функціонування і інфляційного знецінення фінансових ресурсів дозволяє не просто оцінити ефективність їх використання, але і розрахувати їх чисту ефективність і відповісти на питання про те, скільки коштує сьогодні дохід, отриманий в майбутньому. Подібний підхід дозволяє зв'язати воєдино етап вкладення сформованих ресурсів і етап отримання доходу від їх використання, будь то виробнича сфера або фінансова сфера їх функціонування.

Справа і Сервіс », 2004. - 336 с. 9. Аналіз фінансової звітності: навч. посібник // Під ред. О.В.Ефімовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., Іспр.- М .: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. - 408 с. 10. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. Навчальний посібник Мельник М.В., Герасимова Є.Б. М .: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. - 192 с. 11. Бланк І. А. Енциклопедія фінансового менеджера. [В 4 томах]. ...

Вищі потреби розвиваються паралельно і сукупно і управляються поведінкою людини на всіх рівнях його організації, т. Е. Існує троїстий характер задоволення потреб через матеріальне і нематеріальне стимулювання. 1.3. Моделі стимулювання внутрішньої мотивації працівників На Заході існує безліч теорій мотивації праці. Наприклад, в практиці американських ...

Конкретних параметрів діяльності підприємства, їх систем управління в короткостроковому (тактичному) і довгостроковому (стратегічному) планах і в їх взаємозв'язку. 2. Аналіз та оцінка системи управління персоналом філії в РМЕ ВАТ «Волгателеком» 2.1. Аналіз стану і використання персоналу у філії Важливу роль в подальшому підвищенні ефективності виробництва грає рішення ...

Можуть відчувати себе впевненими. При якісному виконанні роботи, у них є перспективи підвищення по службі і значних грошових винагород. В даному випадку, мотивація персоналу філії є ефективним фактором роботи компанії. Висновок Всі поставлені на початку завдання курсової роботи вирішені. Виявлено всі матеріальні та нематеріальні методи мотивування, що застосовуються на ...