A forgótőke lényege

1. definíció

A forgótőke magában foglalja a vállalat pénzügyi erőforrásait, amelyeket forgóeszközök kialakítására szánnak. Ezeknek a pénzeszközöknek a felhasználását minden egyes reprodukciós cikluson belül, bizonyos rövid időn belül végzik. Az ilyen időszak általában nem haladja meg az egy évet.

A forgóeszközök, mint a forgóeszközök, fő célja, hogy biztosítsák a termelési folyamatot a vállalkozás munkaeszközökkel való felszerelése révén, valamint biztosítsák az elfogyasztott erőforrásokért folyó kifizetéseket és más vállalatoknak a szolgáltatásnyújtást.

A forgalomban lévő és a nem forgalomban lévő eszközök eltérnek a reprodukció jellegétől és az újonnan létrehozott termékre történő értékátvitel módjától.

A forgótőke jellemzői

A forgótőke fő jellemzője a rövid élettartam és az ár, amelyet azonnal a termelési költségeknek tulajdonítanak. Az ilyen tőkét nyersanyagok és anyagok, eladásra szánt termékek, valamint félkész termékek és alkatrészek vásárlására fordítják.

A forgótőke a munka különböző tárgyainak értékkifejezése, amelyek forgalma a termelési folyamatban egyszerre történik.

A munka objektumai teljes árukat átviszik a kibocsátásra, létrehozva annak költségét. A forgótőke a vállalkozás tevékenységeinek végrehajtása során felhasznált forgótőke formájában jeleníthető meg.

A forgótőke fő jellemzője, hogy egy normál termelési ciklusban egy időszak alatt elfogyasztják.

A forgótőke a következőket tartalmazza:

• Termelési készletek, beleértve a nyersanyagokat és félkész termékeket, anyagokat, üzemanyagot és villamos energiát, alkatrészeket és pótalkatrészeket, késztermékeket és a folyamatban lévő munka költségeit,
• Egy év lejáratú követelések,
• Készpénz a számlán,
• Rövid távú pénzügyi befektetések,
• Egyéb forgóeszközök.

Forgóeszköz -elemzés

Az elemzés során a forgótőkét forgó ipari alapokra és forgalomban lévő alapokra osztják.

A forgótőke készletekből, a termelési forrásokból és a halasztott költségekből áll. A termelési készletek tartalmazhatnak nyersanyagokat és kellékanyagokat, üzemanyagot és félkész termékeket, segédanyagokat, alacsony értékű és kopóeszközöket.

2. definíció

A forgalmazási alapok közé tartoznak az eladatlan termékek, amelyek raktárakban vannak, a kiszállított, de nem kifizetett termékek, a viszonteladásra szánt áruk, a készpénz, a folyószámlán.

A forgótőke elemzésének fő célja a működőtőke legoptimálisabb méretének és világos szerkezetének meghatározása.

A finanszírozási forrásokat is elemzik. Így a forgótőkét fel lehet osztani álló és változó tőkére.

Az állóeszközök közé tartoznak a forgóeszközök, amelyek szükségessége gyakorlatilag nem változik az összes termelési ciklus során.

Az állandó tőke abból áll minimális méret forgóeszközök, és a normál megvalósítás előfeltétele termelési tevékenységek vállalkozások.

A változó tőke egy további forgóeszközből áll, amely különféle előre nem látható műveletek végrehajtásához szükséges.

Az elemzés fontos mutatója a társaság pénzügyi számításainak végrehajtásakor felhasznált nettó forgótőke. A nettó forgótőke segítségével jellemzik a tőke összegét, amely mentes minden rövid lejáratú kötelezettségtől. A nettó forgótőke másik elnevezése a forgótőke, amely a stabil támogatáshoz szükséges pénzügyi fenntarthatóság vállalkozások.

Abban az esetben, ha a forgóeszközök meghaladták a rövid lejáratú kötelezettségek összegét, akkor azt mondhatjuk, hogy a vállalat könnyen képes kifizetni kötelezettségeit. Egy ilyen vállalkozásnak tartalékai vannak a működéséhez.

A saját forgótőke jelezheti, hogy a társaság a forgóeszközök melyik részét finanszírozza saját forrásaiból. A kötelező és elegendő érték megléte saját tőke a vállalat pénzügyi stabilitásának legfontosabb jellemzője.

1. megjegyzés

A saját tőke összegét úgy lehet megállapítani, hogy a működő tőke összegéből kivonjuk a rövid lejáratú kötelezettségek összegét. Nem elegendő tőke esetén jelentős csökkenés tapasztalható az eszközök állandó részében, az eszközök változó részében. Ez a rendelkezés jelezheti a vállalat pénzügyi függőségének növekedését, valamint instabilitását.

Ennek a mutatónak a feltétele befolyásolja a likviditási mutatót is, amelynek segítségével a forgóeszközök értéke és a vonzott tőke közötti arányt jellemzik.

Forgóeszköz -mutatók

A forgóeszköz -forgalom felméréséhez több mutatót használnak. A mutatók közül a legfontosabb a forgalmi arány, amely a forgalom mértékét tükrözi, és megmutatja, hogy a forgótőke hány fordulatot tesz meg a megfelelő időszakban.

A forgalom arányának képlete a következő:

$ Co = RP / OS $

• $ KO $ - forgalmi mutató, forgalom;
• $ RP $ - az értékesítés bevétele elkészült termékek, munkák, szolgáltatások, rubel;
• $ OS $ - átlagos forgótőke, dörzsölje.

Egy fordulat időtartamával megmutathatja, hogy hány napig tart egy ciklus befejezése. Ezt az összefüggést a következő képlet határozza meg:

$ DO = Dcap / KO $

• $ TO $ - egy forgalom időtartama, nap;
• $ Dcap $ - a számlázási időszak főnapjainak száma, nap.

Egy másik fontos mutató a forgótőke rögzítési aránya, amely a forgalmi arány reciproka. A konszolidációs tényező tükrözi a működő tőke összegét, amelyet az eladott termékek minden rubelje tartalmaz. Ezt a mutatót a következő képlet segítségével kell kiszámítani.

Forgóeszközök (forgóeszközök, forgóeszközök)- ez

a szervezet által az egyes ciklusok alatt folyó műveletekbe befektetett pénzeszközök. A forgótőke jellemzi a szervezet forgótőkéjének jelenlétét. A forgótőkét a következő jellemzők jellemzik:

• 1) teljes fogyasztás egy termelési ciklus alatt, és az érték átvitele újonnan létrehozott termékekre (anyagi erőforrások esetében);
• 2) állandó forgalomban;
• 3) a forma változása egy forgalom során monetárisról árucikkre és árutól monetárisra. A forgalom során a forgótőke három szakaszon megy keresztül: vásárlás, fogyasztás, értékesítés:

ahol ДД "- pénzeszközök;

ПЗ - termelési készletek;

NP - folyamatban lévő munka;

GP - késztermékek;

DZ - követelések.

A forgóeszközök elemzése fontos helyet foglal el a pénzügyi helyzet elemzésében kereskedelmi szervezet hiszen ahhoz képest gazdasági aktivitás szolgáltatási funkciót látnak el, azaz a forgalomban lévő eszközök forgalmazásának folyamatában az értékesítésből származó nyereség alakul ki, amely sok tekintetben a szervezet sikeres működését biztosító fő forrásforrás.

A forgótőke elemzéséhez meg kell különböztetni azt a következő kritériumok szerint.

Szolgáltatástól függően A reprodukciós forgóeszközök két csoportra oszthatók:

• forgalomban lévő termelési eszközök: termelési készletek (nyersanyagok, anyagok és egyéb hasonló értékek), folyamatban lévő költségek, halasztott költségek és hozzáadottérték -adó (HÉA) a megszerzett értékek után;
• forgalomban lévő pénzeszközök: késztermékek és viszonteladásra szánt áruk, szállított áruk, követelések, rövid távú pénzügyi befektetések, készpénz és egyéb forgóeszközök.

Következésképpen a szervezet forgótőkéje a forgó termelőeszközökbe fektetett pénzeszközök és a forgalomban lévő pénzeszközök, amelyek folyamatos körforgást végeznek a szervezet gazdasági tevékenységének folyamatában.

A likviditás mértéke szerint a forgótőke fel van osztva:

• 1) teljesen likvid alapok esetében - készpénz, likvid, rövid lejáratú értékpapír -befektetések;
• 2) gyorsan realizálható forgótőke - legfeljebb egy éves futamidejű követelés; késztermékek raktáron (kivéve a hibákat);
• 3) lassan mozgó pénzeszközök - egy évnél hosszabb lejáratú követelések, készletek.

A kockázat mértéke szerint forgóeszköz -befektetés:

• minimális befektetési kockázattal járó pénzeszközök: készpénz, rövid távú pénzügyi befektetések;
• alacsony befektetési kockázattal járó pénzeszközök: kintlévőségek, termelési készletek (kivéve az elavultakat), késztermékek és áruk egyenlege (kivéve azokat, amelyekre nincs igény);
• átlagos befektetési kockázattal - folyamatban lévő munka, halasztott költségek;
• magas befektetési kockázattal: kétes követelések, elavult termelési készletek, késztermékek és nem igényelt áruk.

A forgóeszközök elemzésének következő feladatai különíthetők el:

• 1) a forgalomban lévő eszközök összetételében és szerkezetében bekövetkezett változások tanulmányozása;
• 2) a forgótőke -képzés forrásainak meghatározása;
• 3) a forgóeszköz -felhasználás hatékonyságának mutatóinak meghatározása.

Elemzési információs bázis: mérleg, pénzügyi eredmények kimutatása. A mélyebb elemzéshez felhasználhatók a mérleghez és a pénzügyi eredménykimutatáshoz fűzött magyarázatok - 4. szakasz "Készletek" és 5. szakasz "Követelések és tartozások".

A szervezet forgóeszközeinek elemzése hagyományosan a rendelkezésre állásuk és szerkezetük dinamikájának elemzésével kezdődik (horizontális és vertikális elemzés), amelyet a mérleg „Forgóeszközök” II. ".

Ugyanakkor a forgóeszköz -felhasználás eltérő hatékonyságával a készletek növekedése az egyik esetben a tevékenységek volumenének bővülésének, a másik esetben pedig az üzleti tevékenység csökkenésének következménye lehet. tevékenység és ennek megfelelően a pénzeszközök forgalmának növekedése. A követelések dinamikájának pozitív vagy negatív jellemzői, rövid távú pénzügyi befektetések és Pénz csak akkor adható meg, ha összehasonlítjuk ezeket a tételeket az értékesítés és a pénzügyi eredmények dinamikájával.

A forgóeszközök elemzésének legfontosabb eleme a szervezet pénzügyi helyzetének felmérésében a megalakulásuk forrásainak elérhetősége.

A forgótőke képzésének forrásai a saját és ezen kívül kölcsönzött források. A saját, kölcsönvett és kölcsönvett források optimális aránya hozzájárul a szervezet pénzügyi helyzetének megerősítéséhez.

Saját forrásai terhére alakul ki a működő tőke minimális stabil része. Saját forgótőkéje lehetővé teszi a szervezet számára, hogy szabadon manőverezzen, növelje tevékenysége hatékonyságát és fenntarthatóságát.

A forgótőke elemzésekor célszerű kiszámítani a következő mutatókat.

Saját forgótőke(SOS) kiszámítása a saját tőke - SK (a mérleg III. Szakasza "Tőke és tartalékok") összege és a befektetett eszközök értéke - VNA (a mérleg I. szakasza) közötti különbséggel történik:

A saját forgalomban lévő eszközök jelenléte megmutatja, hogy a szervezet mennyi saját tőkéből tudja finanszírozni forgóeszközeit, vagy más szóval, hogy a szervezet forgóeszközeit milyen mértékben finanszírozzák csak saját tőkéből, azaz kivéve a hosszú lejáratú kölcsönöket.

A pénzügyi menedzsmentben annak értékelése érdekében, hogy a szervezet forgótőkéjét milyen mértékben finanszírozzák hosszú távú tőkéből, a saját működőtőkéjének rendelkezésre állását kell kiszámítani, figyelembe véve a hosszú lejáratú kötelezettségeket-SOS:

ahol DO - hosszú lejáratú kötelezettségek, ezer rubel. (a mérleg IV. szakasza).

Ez a megközelítés annak a ténynek köszönhető, hogy a hosszú lejáratú kötelezettségek a saját tőke mellett az állóeszközök reprodukálásának forrásai is, amint azt a mérleg szerinti eszköz I. szakasza tükrözi.

Forgóeszközök saját forgalomban lévő eszközökkel való biztosításának együtthatója(L ^ os) megmutatja, hogy a forgalomban lévő (forgóeszközök) melyik részét finanszírozzák saját tőke szervezetek:

ahol a Keos a saját forgalomban lévő eszközökkel (a forgalomban lévő saját tőke) képzett együttható;

ОА - forgóeszközök (a mérleg II. Szakasza).

A forgóeszközök saját forgóeszközökkel való biztosításának aránya az egyik fő elemző mutató egy szervezet csődjének előrejelzésében. Ugyanakkor lehetőség van arra, hogy az egyes tudósok számos megközelítését hozzák a saját tőke és az adósságtőke összetevőinek elemzéséhez. Ebben az esetben figyelmünk tárgya a "Halasztott bevétel" mérlegtétel.

A szervezet pénzügyi forrásainak forrásait elemezve O.V. Efimova és M. V. A Melnik a halasztott jövedelmet a saját tőke szerkezetében tükrözi, mint potenciális tőkét.

Az L.S. alaptőkéjének jellemzésekor Vasziljeva és M. V. Petrovskaya a felülvizsgált opciónak nevezte a saját tőke összegét, figyelembe véve a halasztott jövedelmet. Anélkül, hogy részletesen leírnánk e tételek kialakulását, meg kell jegyezni, hogy a "Halasztott bevétel" tétel figyelembe veszi a bűnös személyektől a könyve felett behajtott hiányzó értékek túllépéséből származó késedelmi bevételeket. érték.

Ezért a saját forgalomban lévő eszközökkel való fedezeti együttható kiszámítása (Keos) célszerűnek tartjuk a következő arány szerinti számítást. A számláló a saját forgalomban lévő eszközök jelenléte, amely megegyezik a reális saját tőke (a mérleg szerinti kötelezettségek III. Szakaszának eredménye és a mérleg „Halasztott bevétel” kötelezettségei V. tételének eredménye) és a a befektetett eszközök összege, a nevezőben - a mérleg "Forgóeszközök" II. szakaszának összege:

ahol SK R a valódi saját tőke, ezer rubel. vagy

ahol DBP - halasztott jövedelem, ezer rubel.

Ezt a mutatót tekintve a tudósoknak nincs egyetlen álláspontjuk annak normális korlátozásáról. Tehát V.D. Korotnev, N.N. Bondina, I.A. Bondin és A.M. Kovaleva, M.G. Lapusta, L.G. Skamay úgy véli, hogy értékének 0,6-0,8 tartományban kell lennie.

Az elemzők többsége szerint a saját tőke arány normális korlátja> 0,1, azaz A forgóeszközök 10% -át a saját tőke rovására kell képezni, a többit pedig a kölcsönvett és vonzott pénzeszközök rovására.

A saját forgótőkével rendelkező készletek biztosításának aránya (A "sosmz) megmutatja, hogy a készlet (M3) mely része rendelkezik saját működőtőkével:

A vizsgált mutató szintjét elsősorban a szervezet anyagi tartalékaitól függően értékelik. Ha értékük jóval magasabb, mint az indokolt szükséglet, akkor a saját forgalomban lévő eszközök csak az anyagi tartalékok egy részét fedezhetik, azaz a mutató egynél kevesebb lesz. Ezzel szemben elégtelen anyagi tartalékok esetén a mutató egynél magasabb is lehet, de ez aligha tekinthető a szervezet jó pénzügyi helyzetének jeleként.

A legtöbb elemző e mutató normál határát> 0,5 -nek tartja.

A saját tőke manőverezhetőségi együtthatója (K m SK) megmutatja, hogy a saját tőke mekkora részét használják fel a jelenlegi tevékenységekre, azaz működő tőkébe fektetett:

Ennek a mutatónak a magas értéke pozitívan jellemzi a szervezet pénzügyi helyzetét. Az ajánlott kritériumok 0,5-0,6. A manőverezhetőségi együtthatónak negatív értéke is lehet, ha a teljes alaptőkét befektetett eszközökbe fektetik be.

A saját forgalomban lévő eszközök manőverezési együtthatója (K m CO c) jellemzi a saját forgalomban lévő eszközök azon részét, amely készpénz (DS):

Ennek a mutatónak a dinamikában való növekedése pozitív tendencia. A mutató elfogadható értékét a szervezet önállóan határozza meg, és attól függ, hogy mekkora napi szükséglete van a szabad készpénzre.

A fenti mutatók számítását az alábbiakban ismertetjük, és táblázatban mutatjuk be. 3.10.

SOS jelenlét az előző évben: 71,191 - 35,147 = 36,044.

Az SOS jelenléte beszámolási év: 78 699 - 36 289 = 42 410.

Keos az előző évben: Keos = 36 044: 45 518 = 0,79.

És "sos a beszámolási évben: K C os = 42 410: 48 477 = 0,88.

^ sosmz az előző évben: K SB US = 36 044: 42 843 = 0,84.

^ sosmz a beszámolási évben: Yasosmz = 42 410: 45 455 = 0,93.

K m. az előző évben: K m C k = 36 044: 71 191 = 0,51.

K m. a beszámolási évben: K m sc = 42 410: 78 699 = 0,54.

Ki.sos az előző évben: Az mS os = 401:36 044 = 0,011.

Am.sos a beszámolási évben: Az mS os = 393: 42 410 = 0,009.

Gonosz asztal

A szervezet működőtőkéjének relatív mutatói

Index	Előző	Jelentés	Változtatások
Befektetett eszközök, ezer rubel
Forgóeszközök, ezer rubel:
beleértve a tartalékokat, ezer rubelt
készpénz
Saját tőke, ezer rubel
Saját forgótőke
Forgóeszközök saját forgalomban lévő eszközökkel való biztosításának együtthatója
A készletek saját forgalomban lévő eszközökkel való biztosításának együtthatója
A saját tőke rugalmassági aránya
A saját forgótőke manőverezési együtthatója

A vizsgált szervezetben a saját forgalomban lévő eszközök rendelkezésre állása az év során 6366 ezer rubelrel nőtt. Ez elsősorban a saját tőke növekedésének köszönhető. A forgótőke -képzés forrásainak megléte és szerkezete megfelel az ajánlott értékeknek: a forgóeszközök saját forgótőkével való biztosításának aránya 0,1 -es szinten a beszámolási időszak végére valójában majdnem kilencszer magasabb; növekedési tendenciája figyelhető meg. A készletek elsősorban a saját tőke rovására keletkeztek - az év elején részaránya ezekben 84%volt, az év végére - 93%, ami jótékony hatással van a szervezet stabil pénzügyi helyzetének biztosítására. A saját tőke manőverezhetősége magas: méretének több mint a fele forgóeszközökbe kerül. A saját forgalomban lévő eszközök manőverezhetőségének azonban alacsony értéke van - a manőverezési együttható az év elején csak 0,011, az év végén - 0,009 volt. Ez azt jelenti, hogy a készpénz a saját forgalomban lévő eszközeiben csak 1,1% volt az év elején, és még kevesebb az év végén - 0,9%.

A forgótőke lényege

1. definíció

A forgótőke magában foglalja a vállalat pénzügyi erőforrásait, amelyeket forgóeszközök kialakítására szánnak. Ezeknek a pénzeszközöknek a felhasználását minden egyes reprodukciós cikluson belül, bizonyos rövid időn belül végzik. Az ilyen időszak általában nem haladja meg az egy évet.

A forgóeszközök, mint a forgóeszközök, fő célja, hogy biztosítsák a termelési folyamatot a vállalkozás munkaeszközökkel való felszerelése révén, valamint biztosítsák az elfogyasztott erőforrásokért folyó kifizetéseket és más vállalatoknak a szolgáltatásnyújtást.

A forgalomban lévő és a nem forgalomban lévő eszközök eltérnek a reprodukció jellegétől és az újonnan létrehozott termékre történő értékátvitel módjától.

A forgótőke jellemzői

A forgótőke fő jellemzője a rövid élettartam és az ár, amelyet azonnal a termelési költségeknek tulajdonítanak. Az ilyen tőkét nyersanyagok és anyagok, eladásra szánt termékek, valamint félkész termékek és alkatrészek vásárlására fordítják.

A forgótőke a munka különböző tárgyainak értékkifejezése, amelyek forgalma a termelési folyamatban egyszerre történik.

A munka objektumai teljes árukat átviszik a kibocsátásra, létrehozva annak költségét. A forgótőke a vállalkozás tevékenységeinek végrehajtása során felhasznált forgótőke formájában jeleníthető meg.

A forgótőke fő jellemzője, hogy egy normál termelési ciklusban egy időszak alatt elfogyasztják.

A forgótőke a következőket tartalmazza:

• Termelési készletek, beleértve a nyersanyagokat és félkész termékeket, anyagokat, üzemanyagot és villamos energiát, alkatrészeket és pótalkatrészeket, késztermékeket és a folyamatban lévő munka költségeit,
• Egy év lejáratú követelések,
• Készpénz a számlán,
• Rövid távú pénzügyi befektetések,
• Egyéb forgóeszközök.

Forgóeszköz -elemzés

Az elemzés során a forgótőkét forgó ipari alapokra és forgalomban lévő alapokra osztják.

A forgótőke készletekből, a termelési forrásokból és a halasztott költségekből áll. A termelési készletek tartalmazhatnak nyersanyagokat és kellékanyagokat, üzemanyagot és félkész termékeket, segédanyagokat, alacsony értékű és kopóeszközöket.

2. definíció

A forgalmazási alapok közé tartoznak az eladatlan termékek, amelyek raktárakban vannak, a kiszállított, de nem kifizetett termékek, a viszonteladásra szánt áruk, a készpénz, a folyószámlán.

A forgótőke elemzésének fő célja a működőtőke legoptimálisabb méretének és világos szerkezetének meghatározása.

A finanszírozási forrásokat is elemzik. Így a forgótőkét fel lehet osztani álló és változó tőkére.

Az állóeszközök közé tartoznak a forgóeszközök, amelyek szükségessége gyakorlatilag nem változik az összes termelési ciklus során.

Az állandó tőke a forgóeszközök minimális összegéből áll, és elengedhetetlen feltétele a vállalkozás normális termelésének.

A változó tőke egy további forgóeszközből áll, amely különféle előre nem látható műveletek végrehajtásához szükséges.

Az elemzés fontos mutatója a vállalat pénzügyi számításaiban használt nettó forgótőke. A nettó forgótőke segítségével jellemzik a tőke összegét, amely mentes minden rövid lejáratú kötelezettségtől. A nettó forgótőke másik elnevezése a forgótőke, amely szükséges a vállalkozás pénzügyi stabilitásának stabil támogatásához.

Abban az esetben, ha a forgóeszközök meghaladták a rövid lejáratú kötelezettségek összegét, akkor azt mondhatjuk, hogy a vállalat könnyen képes kifizetni kötelezettségeit. Egy ilyen vállalkozásnak tartalékai vannak a működéséhez.

A saját forgótőke jelezheti, hogy a társaság a forgóeszközök melyik részét finanszírozza saját forrásaiból. A kötelező és elegendő mennyiségű saját tőke jelenléte a vállalat pénzügyi stabilitásának legfontosabb jellemzője.

1. megjegyzés

A saját tőke összegét úgy lehet megállapítani, hogy a működő tőke összegéből kivonjuk a rövid lejáratú kötelezettségek összegét. Nem elegendő tőke esetén jelentős csökkenés tapasztalható az eszközök állandó részében, az eszközök változó részében. Ez a rendelkezés jelezheti a vállalat pénzügyi függőségének növekedését, valamint instabilitását.

Ennek a mutatónak a feltétele befolyásolja a likviditási mutatót is, amelynek segítségével a forgóeszközök értéke és a vonzott tőke közötti arányt jellemzik.

Forgóeszköz -mutatók

A forgóeszköz -forgalom felméréséhez több mutatót használnak. A mutatók közül a legfontosabb a forgalmi arány, amely a forgalom mértékét tükrözi, és megmutatja, hogy a forgótőke hány fordulatot tesz meg a megfelelő időszakban.

A forgalom arányának képlete a következő:

$ Co = RP / OS $

• $ KO $ - forgalmi mutató, forgalom;
• $ RP $ - késztermékek, munkák, szolgáltatások, rubel értékesítéséből származó bevétel;
• $ OS $ - átlagos forgótőke, dörzsölje.

Egy fordulat időtartamával megmutathatja, hogy hány napig tart egy ciklus befejezése. Ezt az összefüggést a következő képlet határozza meg:

$ DO = Dcap / KO $

• $ TO $ - egy forgalom időtartama, nap;
• $ Dcap $ - a számlázási időszak főnapjainak száma, nap.

Egy másik fontos mutató a forgótőke rögzítési aránya, amely a forgalmi arány reciproka. A konszolidációs tényező tükrözi a működő tőke összegét, amelyet az eladott termékek minden rubelje tartalmaz. Ezt a mutatót a következő képlet segítségével kell kiszámítani.

BEVEZETÉS

1. A FOLYAMATOS KONTROLL ELMÉLETI ALAPJA

A VÁLLALAT TŐKE

1.1. A forgótőke fogalma, összetétele és besorolása

1.2. A forgótőke célja és szerepe a termelésben

1.3. A használat hatékonysága és a forgalom forgalma

főváros

1.4. A keringő elemzésének céljai, céljai és információforrásai

főváros

2. A MŰKÖDŐ TŐKEHASZNÁLAT ELEMZÉSE

CJSC "STROITEL"

2.1. A forgóeszközök dinamikájának és szerkezetének elemzése

2.2. Likviditási elemzés

2.3. Forgalom elemzése

2.4. Faktoranalízis forgótőke forgalom mutatói

KÖVETKEZTETÉS

A HASZNÁLT FORRÁSOK FELSOROLÁSA

Bevezetés.

A vállalkozás forgótőkéjének kezelési mechanizmusának javítása az egyik fő tényező a növekedéshez gazdasági hatékonyság termelés a jelenlegi szakasz a hazai gazdaság fejlődése. A társadalmi-gazdasági instabilitás és a piaci infrastruktúra változékonysága esetén a pénzügyi menedzser jelenlegi napi munkájában fontos helyet foglal el a forgótőke kezelése, mivel itt rejlenek a vállalat minden termelési és kereskedelmi tevékenységének sikereinek és kudarcainak fő okai. Végül, racionális használat a forgótőke a krónikus hiányuk körülményei között jelenleg a vállalkozás egyik kiemelt területe.

A fenti szerzők elméleti és gyakorlati fejleményei elsősorban a viszonylag stabil és kiszámítható gazdasági környezetben működő vállalkozásokra vonatkoznak, míg a válságban a forgóeszköz -gazdálkodás problémái és e fejlesztések valós gazdasági gyakorlatban történő végrehajtásával kapcsolatos nehézségek a külföldi módszerek igen korlátozott alkalmazása orosz körülmények között.

A vázolt körülmények előre meghatározták az értekezés kutatás témájának relevanciáját és választását.

A szakdolgozat megírásának célja a „Stroitel” CJSC forgalomban lévő eszközeinek felhasználásának elemzése, és ennek alapján olyan intézkedések kidolgozása, amelyek javítják a vállalkozás forgalomban lévő eszközeinek kezelését.

A tanfolyam céljai a következők:

A forgóeszköz -forgalom elméleti és szervezeti alapjainak tanulmányozása;

A vizsgált szervezet (CJSC „Stroitel”) forgótőkéjének közvetlen elemzése az eredményeire vonatkozó következtetésekkel;

A tanulmány tárgya a "Stroitel" zárt részvénytársaság, a vállalkozás alapítója Egyedi ami szintén vezérigazgató... A társaság célja a nyereség. A Stroitel CJSC vállalat fő tevékenysége általános építési munkák gyártása.

1. A MŰKÖDŐ TŐKEKEZELÉS ELMÉLETI ALAPJA

1.1. A forgótőke fogalma, összetétele és besorolása

A forgótőke általában olyan eszközöket (alapokat) jelent, amelyeket a vállalkozás szokásos működése során készpénzre váltanak át egy éven belül.

A vállalkozás forgótőkéje a vállalkozás mobil eszközeit jelenti, amelyek készpénzben vagy egy év vagy egy termelési ciklus során válthatók át rájuk.

A forgótőke olyan tárgyakba fektetett pénzügyi források, amelyek felhasználását egy vállalkozás vagy egy reprodukciós ciklus keretében, vagy viszonylag rövid naptári időszakon belül (általában legfeljebb 1 év alatt) végzi el.

Ezek az alapok folyamatosan keringnek a gazdasági tevékenység folyamatában, formájukat monetárisról árucikkre és fordítva változtatják. Így ők alkotják a termelési költségek nagy részét. Másrészt ők biztosítják a társaság likviditását, vagyis a kötelezettségeinek teljesítését. A forgalomban lévő eszközök összetételét olyan elemek halmazaként értjük, amelyek körforgó termelési eszközöket és forgalomban lévő pénzeszközöket alkotnak, vagyis azok egyes elemekhez való hozzárendelését.

A forgótőke szerkezete a forgótőke és a forgóeszközök egyes elemeinek arányát képviseli, vagyis megmutatja az egyes elemek részesedését a forgótőke teljes összegében.

A keringő termelési eszközök túlnyomó részét munkaerő -tárgyak teszik ki - nyersanyagok, alap- és segédanyagok, vásárolt félkész termékek, üzemanyag és üzemanyag, tartályok és tartályanyagok. Ezenkívül a munkaerő néhány eszköze - alacsony értékű és kopóeszközök (MBP), szerszámok, speciális eszközök, csereberendezések, készletek, alkatrészek az aktuális javításokhoz - a forgalomban lévő termelőeszközök közé tartoznak, speciális ruházatés cipő. Ezek az eszközök kevesebb, mint egy éve működnek, vagy korlátozott értékűek. A forgalomban lévő eszközök értékére vonatkozó korlátok időről időre változnak az állóeszközök folyamatos átértékelése és a beszerzési időszak miatt.

Ezenkívül a vállalatoknál ezeket az eszközöket gyakran több ezerre teszik, ami technikailag megnehezíti a kopás elszámolását. Ezért a gyakorlatban nem tárgyi eszközökre, hanem forgalomban lévő eszközökre utalnak.

A felsorolt ​​munkaeszközök és eszközök a forgalomban lévő termelési eszközök - termelési készletek - csoportját alkotják. Rajtuk kívül a forgalomban lévő termelési eszközök közé tartozik a folyamatban lévő munka és az előre fizetett költségek.

A forgalomban lévő termelőeszközökben előirányzott pénzeszközök fő célja a folyamatos és ritmikus termelési folyamat biztosítása.

A forgalomban lévő termelési eszközök mellett a vállalkozásoknál körforgalmi alapok alakulnak ki. Ide tartoznak: készleten lévő késztermékek; szállított áruk; pénzeszközök a vállalkozás pénztárában és bankszámláin; követelések; pénzeszközök más településeken.

A forgalomban lévő pénzeszközök fő célja, hogy forrásokat biztosítsanak a forgalom folyamatához.

A működő tőke összetétele és szerkezete nem egyforma a gazdaság különböző ágazataiban és alágazataiban. Ezeket számos termelési, gazdasági és szervezeti tényező határozza meg. Tehát a gépiparban, ahol a gyártási ciklus hosszú, magas fajsúly munka folyamatban. A könnyű- és élelmiszeripar vállalatainál a nyersanyagok és az anyagok állnak a fő helyen (például a textiliparban). Ugyanakkor az élelmiszeriparban (például tejtermékek, vaj és sajt) viszonylag magas a segédanyagok, tartályok és késztermékek készlete.

Azokban a vállalkozásokban, ahol nagyszámú szerszámot, szerelvényt és eszközt használnak, magas az alacsony értékű és gyorsan kopó cikkek aránya (például a gépiparban és a fémmegmunkálásnál).

A kitermelőiparban gyakorlatilag nincs nyersanyag- és alapanyagkészlet, de a halasztott költségek aránya magas. Ezenkívül például az olajiparban a segédanyagok, az alapvető hátterek javításához szükséges alkatrészek nagyobb arányt képviselnek.

A késztermékek, a szállított áruk és a vevőkövetelések értékét olyan tényezők befolyásolják, mint a termékek értékesítési feltételei, formái és elszámolási állapota.

A forgóeszközök fő jellemzője a likviditás, azaz az eszköz egy elemének készpénzre való átalakításának gyorsasága.

A likviditás csökkenése szerint a forgótőke a következő kategóriákba sorolható:

1. Készpénz. Ezek a forgóeszközök leglikvidebb elemei. Ide tartoznak a készpénz, az elszámolási pénzeszközök és a deviza és egyéb bankszámlák. Ezek a szervezet fizetőképességének legfontosabb mutatói.

2. Könnyen forgalomképes értékpapírok: A vállalatok gyakran többlet készpénzt fektetnek betétigazolványokba, bank által elfogadott váltókba, állampapírokba vagy nagyvállalatok kiváló minőségű értékpapírjaiba, valamint saját részvényeikbe. Az ilyen értékpapíroknak könnyen kereskedhetőnek kell lenniük rövid időszak forgalomban, megszünteti a tőkevesztés kockázatát. Más társaságok részvényei nem minősülnek forgóeszköznek, mert: a részvények értéke jelentős ingadozásoknak van kitéve, a részvények a társaság tulajdonát képezik (nem eszközök), a részvények tulajdonosai csak a hitelezők követeléseinek kielégítését követően kapnak kártérítést. Ezért a részvényeket befektetett eszközöknek kell besorolni (kivéve a saját társaságuk részvényeit).

3. Adós számlák. A termékek hitelben történő értékesítése a megfelelő összegek beérkezéséig a mérlegben követelésként jelenik meg. A likviditás az adósok pénzügyi helyzetétől és üzleti hírnevétől függ.

4. Kötelezettségváltók. Fizetetlen váltók különleges megállapodások alapján az áruk és szolgáltatások kifizetésére.

5. Anyagkészletek. Ide tartoznak a késztermékek, a nyersanyagkészletek, a folyamatban lévő munkák.

6. Egyéb forgóeszközök. Ide tartoznak a rövid távú befektetések más társaságok részvényeibe, az életbiztosítási díjak.

A forgótőkét formája szerint osztályozzák (hely és szerep a reprodukciós folyamatban):

1) termelés vagy anyag (készletek, folyamatban lévő termékek, késztermékek);

2) fizetés (készpénz stb.).

A forgalomban lévő eszközök összetételének és szerkezetének figyelembe vétele lehetővé teszi, hogy a forgalomban lévő eszközök szervezésének olyan fontos problémájához nyúljunk hozzá, mint a termelési és forgalmazási szférák közötti racionális elosztás.

A termelési és forgalomban lévő forgóeszközök optimális arányának megállapítása fontos a termelési program készpénzben történő teljesítésének biztosítása szempontjából, és egyben a forgótőke -felhasználás hatékonyságának egyik fő tényezője.

A forgótőke a tőke azon része, amely megváltoztatja természetes értékét. valódi formaés egy termelési ciklus során teljesen átadja értékét a késztermékeknek.

A forgótőke fő feladata a folyamatosság, a megszakítás nélküli termelés és a gazdasági tevékenység biztosítása. Ezért a vállalkozás forgótőkéjének méretének, összetételének és szerkezetének biztosítania kell e feladat teljesítését, miközben a termékeket nyersanyagokból állítják elő és forgalmazzák.

A szervezet forgó tőkéje, amely körforgást hoz létre, egyaránt szolgálja a termelés és a forgalom területét. Ugyanakkor a forgó tőke természetes-anyagi formája folyamatosan változik. A végrehajtott funkcióknak megfelelően a forgó tőke természetes-anyagi összetétele körforgó termelési eszközökre és forgalomban lévő alapokra oszlik. A forgalomban lévő termelési eszközök közé tartoznak: készletek, folyamatban lévő munka, előre fizetett költségek, késztermékek készleten. A forgalmazási alapok közé tartoznak: szállított, de nem kifizetett áruk, követelések, készpénz és elszámolások, értékpapírok és rövid lejáratú befektetések.

A termelőeszközök és a pénzeszközök forgalmazásának folyamatában a forgalom szakaszai zajlanak. A pénzforgalom a nyersanyagok, anyagok, üzemanyagok és egyéb termelési eszközök beszerzéséhez szükséges készpénzérték előlegfizetésével kezdődik. Ennek eredményeként a pénz készletek formájában jelenik meg, a forgalom szférájából áttérés történik a termelés területére, a nyersanyagköltséget termeléssé fejlesztik. A forgalom második szakasza a termelési folyamatban zajlik, ahol a munka segítségével új termék jön létre, újra érték keletkezik, a fejlett érték megváltoztatja a formáját - a termelési formából átmegy az áru formába. A forgalom harmadik szakasza a késztermék értékesítése és a pénzeszközök átvétele. A forgótőke ismét a termelés szférájából a forgalomba kerül.

A kör csak akkor fejezhető be, ha van bizonyos előrehaladott érték pénzben. Az áramkörbe belépve már nem hagyja el, következetesen megváltoztatja funkcionális formáit. A készpénzben jelzett érték a szervezet forgóeszközeit jelenti.

A forgótőke képzésének forrásai a saját, kölcsönzött és ezen kívül kölcsönzött források.

Saját forrásai terhére alakul ki a működő tőke minimális stabil része. A saját forgalomban lévő eszközök birtokában a vállalat szabadon manőverezhet, növelheti tevékenysége hatékonyságát és fenntarthatóságát.

A forgótőke kialakulása a vállalkozás megszervezésekor, az alaptőke létrehozásakor történik. Ebben az esetben a vállalkozás alapítóinak befektetési alapjai szolgálják az oktatás forrását. A jövőben a vállalkozás minimális forgótőke -szükségletét saját forrásaiból fedezik: nyereség, alaptőke, felhalmozási alap és célzott finanszírozás. Számos objektív ok miatt (infláció, termelési volumen növekedése, késedelmes vásárlói számlák fizetése stb.) Azonban a vállalkozásnak ideiglenes járulékos tőkeigénye van, amelyet saját forrásból nem lehet fedezni.

Ezekben az esetekben pénzügyi biztonság a gazdasági tevékenység a kölcsönzött források vonzásának köszönhető: banki és kereskedelmi hitelek, kölcsönök, befektetési adókedvezmények, a vállalkozás alkalmazottainak befektetési hozzájárulása, kötvényhitelek és egyéb források, szavatolótőkével egyenlőek, az úgynevezett stabil kötelezettségek. Azok az alapok, amelyek nem tartoznak a vállalkozáshoz, de folyamatosan a forgalomban vannak, minimális egyenlegük összegében forgótőke -képzési forrásként szolgálnak. Ide tartoznak: a szervezet alkalmazottainak fizetendő havi minimális adósság, a jövőbeni költségek fedezésére szolgáló tartalékok, a minimális gördülő tartozás a költségvetéssel és a költségvetésen kívüli alapokkal szemben, a termékek előlegeként kapott munkaadók (munka, szolgáltatások), a vásárlók pénzeszközei a visszaküldhető csomagolás zálogáért, a fogyasztási alap átvitt egyenlegei stb.

A forgótőke elemzésekor felmérik a vállalat forgótőke -szükségletét, és összehasonlítják a rendelkezésre álló pénzügyi források mennyiségével. Ezenkívül a forgóeszközök elemzése nemcsak a dinamikát követi nyomon, hanem a szerkezet egészét is a forrástípusok szerint, az egyes elemek belső szerkezetének részletezését.

A konkrét vonzásának megvalósíthatósága pénzügyi forrás az ilyen típusú befektetések jövedelmezőségi mutatóinak és a forrás költségének (árának) összehasonlítása alapján történik. Ez különösen igaz a kölcsönzött alapokra.

A prioritások megváltozása a piaci helyzetben a vállalkozás forgótőke -szükségletének megváltozásával jár, instabillá téve azokat. Ezzel kapcsolatban szinte lehetetlen ezeket a szükségleteket kizárólag saját forrásból fedezni. A tapasztalatok azt mutatják, hogy a kölcsönvett pénzeszközök felhasználása gyakran indokoltabb, mint a sajátja.

A saját források nagyságára vonatkozó információkat főként a mérleg „Tőke és tartalékok” rovatában és az éves mérleg mellékletében mutatjuk be. A kölcsönzött és vonzott forrásforrásokra vonatkozó információkat a mérleg kötelezettségei tartalmazzák a "Rövid lejáratú kötelezettségek" szakaszban, valamint az éves mérleg mellékletében. Általában a következő információforrásokat különböztetjük meg a forgótőke elemzéséhez: pénzügyi kimutatások szervezetek (1., 2., 4., 5. nyomtatvány), anyagi és műszaki ellátási terv, nyersanyag- és anyagszállítási szerződések, a rendelkezésre állásról és a felhasználásról szóló statisztikai jelentések formái anyagi erőforrások, az anyag- és műszaki ellátás osztályának működési adatai, az analitikai információk könyvelés az anyagi erőforrások bevételeiről, kiadásairól és egyenlegeiről stb.

A forgótőke elemzése során figyelembe veszik a saját forgótőke dinamikáját, meghatározzák a tervtől és az elmúlt évek tényleges adataitól való abszolút és relatív eltéréseket. A jövőben a pénzügyi stabilitás elemzésekor összehasonlítják a saját forgalomban lévő eszközök összegét a vállalkozás készletigényével. Ezen mutatók növekedési ütemeinek összehasonlítása lehetővé teszi a vállalkozás saját forgóeszközeivel való ellátásának megítélését.

Az elemzés második szakasza a saját forgótőke szintjét befolyásoló tényezők felmérése. A tényezők szerkezeti elemek, amelyek a mérleg „Tőke és tartalékok” III. Szakaszát és a vállalkozás befektetett eszközeit egyaránt alkotják. A vállalkozás forgóeszközeinek kialakításában a szavatolótőke részesedésének részarányának meghatározásához a következő mutatókat kell kiszámítani: a vállalkozás saját forgalomban lévő eszközeinek együtthatója, a készlet együtthatója a saját forgalomban lévő eszközeivel, a manőverezési együttható . Az együtthatókat dinamikailag elemzik, összehasonlítva a megállapított szabványokkal, és felhasználhatók a végrehajtás során integrált értékelés a vállalkozás pénzügyi stabilitása.

A mérleg likviditásának átfogó értékelése érdekében a nettó működő tőke abszolút értékét határozzák meg (ezt gyakran nettó működő tőkének is nevezik), amely a forgóeszközök többlete a rövid lejáratú kötelezettségekkel szemben. Méretének és összetételének dinamikája döntő mértékben meghatározza: a szervezet jelenlegi pénzügyi helyzetét, képességét arra, hogy felelős legyen az üzleti partnerekkel, az állammal, az alapítókkal és az alkalmazottakkal szembeni kötelezettségekért; a termelés és az ellátás stabilitásának biztosításának képessége. A diszfunkcionális nettó forgótőke -pozíció jelei a szállítói fizetések és fizetések késedelme. bérek; büntetések a szállítókért és a szállítási feltételek romlása (feltételek, árak, fizetési eljárás); a költségvetésbe és a költségvetésen kívüli alapokba történő késedelmes kifizetések büntetései; az üzleti tevékenység csökkenése és az ügyfelekkel szembeni kötelezettségek elmulasztása; a rövid lejáratú banki hitelek növekedése és a banktól való fokozott függőség.

A nettó forgótőke -forgalom azt mutatja, hogy az év során hányszor használták fel a forgóeszközöket a bevételhez. Minél gyorsabb a nettó forgótőke (készpénz - készletek - folyamatban lévő munka - adósok - készpénz) forgalma állandó értékesítési volumen mellett, annál magasabb pénzügyi eredmény tevékenységek. Lehetőség van a nettó forgótőke forgalmának felgyorsítására az értékesítés volumene és a nettó forgótőke miatt.

A nettó forgótőke kezelése a következőkre csökken: a termelés és a raktári készletek optimalizálása; az ügyfelek gondos kiválasztása és a követelések ellenőrzése; a beszállítók gondos kiválasztása és a kedvezményes szállítási feltételek megszerzése; a kifizetések és bevételek ütemtervének elkészítése és teljesítése.

A szervezet forgóeszköz -gazdálkodásának középpontjában a forgóeszközök optimális mennyiségének és szerkezetének, a fedezet forrásainak és a köztük lévő kapcsolatnak a meghatározása áll, biztosítva a vállalkozás stabil és hatékony működését. A forgótőke biztosítja a termelési folyamat folyamatosságát, ezért a szükségletek összetételét és mennyiségét a termelés és a forgalom igényei határozzák meg. A forgóeszköz -szükséglet kiszámítását a termelésben és a forgalomban való tartózkodásuk idejétől függően végzik el. Minél rövidebb az átfutási idő, annál hatékonyabban használják fel a forgalomban lévő eszközöket. Gyenge üzleti aktivitás mellett a forgóeszközök minden rubele kevesebb bevételt és nyereséget termel. Ennek eredményeképpen további forrásokat kell vonzani a gazdasági forgalomhoz, és mindenekelőtt a nyereség rovására.

Minden forgóeszköz szabványosított és nem szabványosított. A szabványosított termékek közé tartoznak a keringő termelési eszközök (anyagok, folyamatban lévő munkák) és a forgalomban lévő pénzeszközök egy része - a raktárban lévő késztermékek. A normálás feladata annak meghatározása, hogy a minimálisan szükséges mennyiségű forgótőke képzéséhez milyen erőforrásokra van szükség. A forgótőke mértéke jellemzi a szükséges anyagi és monetáris alapok készleteinek arányát és az egyesület, a vállalkozás tevékenységének megfelelő mutatóját. A forgótőke-szabványok kiszámítását három módszerrel végezzük: analitikai vagy kísérleti-statisztikai módszer; együttható módszerrel; közvetlen számlával. A fő módszer a közvetlen számlálás. A saját forgalomban lévő eszközökre vonatkozó általános szabvány a termelés működéséhez és az elszámolások időben történő végrehajtásához szükséges minimális követelmények összegében kerül kiszámításra.

A forgalomban lévő pénzeszközök időtartamát külső és belső tényezők befolyásolják. Külső tényezők -- ez a vállalkozás tevékenységi területe, az iparhoz való tartozás, a vállalkozás léptéke, az ország gazdasági helyzete és a hozzá kapcsolódó vállalkozás feltételei. Belső tényezők -- a vállalat árpolitikája, az eszközök szerkezete, a tartalékok értékelésének módszertana. A forgótőke forgalmának értékeléséhez a következő mutatókat kell használni: a forgótőke forgalmi aránya, a forgótőke egy forgalmának időtartama, a forgótőke rögzítési együtthatója.

A forgóeszköz -forgalom felgyorsítása lehetővé teszi, hogy csökkentse ezek iránti igényét, és a felszabadított pénzeszközöket a vállalkozás egyéb feladatainak megoldására használja fel. A működő tőke forgalmi arányának növekedése, amely megegyezik a forgóeszköz -forgalom év közbeni számával, csökkenti a szervezet forgóeszköz -igényét.

A konszolidációs tényező (a forgalmi arány reciproka) jellemzi a forgótőke részesedését az eladott termékek 1 rubelénként. Egy sikeres szervezetben ennek csökkennie kell.

Egy forgóeszköz -forgalom időtartama egy olyan mutató, amely megegyezik egy forgóeszköz -forgalom végrehajtásának napjaival. Minél rövidebb a forgalmi idő, annál kevésbé szükséges a szervezetnek saját szabványosított forgótőkéje. A felszabadult források felhasználhatók más iparágak fejlesztésére vagy társadalmi problémák megoldására, valamint a termelési volumen növelésére további források bevonása nélkül.

A forgótőke felhasználásának hatékonyságát két tényező jellemzi: a forgótőke forgalmának növekedése; a forgóeszköz -igény csökkenése a gyártott termékek mennyiségének 1 rubelével. A forgalom eredményei alapján kiszámítják a forgótőke -megtakarítások összegét (abszolút vagy relatív felszabadulás) vagy azok további vonzásának összegét.

A forgótőke felhasználásának hatékonysága nemcsak a forgalom felgyorsításában rejlik, hanem a termelési költségek csökkentésében is azáltal, hogy megtakarítja a termelőeszközök természetes anyagi elemeit és az elosztási költségeket. Mivel az általános teljesítménymutatók ipari vállalkozások a nyereség összege és a teljes jövedelmezőség szintje, meg kell határozni a forgótőke felhasználásának hatását ezekre a mutatókra.

A forgótőke forgalma az üzleti tevékenységek teljes körének megvalósításához kapcsolódik: nyersanyagok és anyagok, alkatrészek beszerzése; bérek; harmadik személyek szolgáltatásainak és kölcsönök kifizetésének fizetése; olyan termékek és szolgáltatások szállítása és értékesítése, amelyekben követelések keletkeznek; adófizetés és elszámolás az adóhatósággal. Ebből a célból a forgóeszköz -felhasználás hatékonyságának elemzésekor elemzik a forgótőke jövedelmezőségének a forgótőke -forgalom és az értékesítés jövedelmezőségének mutatóitól való függését, amelyet a nyereség arányaként számítanak ki. a termékértékesítéstől az értékesített termékek mennyiségéig.

A forgóeszköz -felhasználás hatékonyságának elemzésekor meg kell vizsgálni a működési ciklus és a pénzügyi ciklus összes összetevőjét, azonosítani és végrehajtani a forgótőke -forgalom felgyorsítására szolgáló tartalékokat.

A működő tőke hatékonyságának növekedése a gyártott termékekre, a tervezési rendszerre és a termelésszervezésre gyakorolt ​​hatás eredményeként érhető el. A termelés és a munka megszervezése területén is jelentős tartalékok vannak. A gazdasági ösztönzők helyes használata szintén elengedhetetlen. A gyártási szakaszban az anyagok megtakarításának három fő területe van az egységköltségek csökkentésével: a termékek kialakításának javítása, a hulladék csökkentése a feldolgozás során (fejlettebb technológiák használatával) és az elutasítások kiküszöbölése, ami az anyag csökkenéséhez vezet. termékek fogyasztása.

A végrehajtás szakaszában figyelmet kell fordítani a késztermékeknek a teljes forgótőke -mennyiségben való részesedésére. Amint a gyakorlat azt mutatja, a készleten lévő késztermékek magas aránya jellemző a fizetésképtelen vállalkozásokra (a forgóeszközök értékének 60% -áig). A hatékonyság elérése érdekében gazdasági aktivitás e mutató csökkenését kell elérni.

Tevékenységei hatékonyságának javítása érdekében a szervezet vezetőinek megszervezniük kell a szabványoknak és dinamikáknak való megfelelés folyamatos ellenőrzését a tényleges egységköltségek és a forgóeszköz -forgalom során. A tény az, hogy az anyagköltségek sok esetben jelentős részt képviselnek az összes termelési költségben, ami viszont jelentősen befolyásolja a nyereséget.