A vállalkozások munkájának ritmusa és koherenciája nagymértékben függ a működő tőke rendelkezésre állásától. Többlet forgótőke a tőke inaktivitásához, az erőforrások elapadásához, nem hatékony felhasználásához vezet. Forgótőke hiánya lelassul gyártási folyamat, lassítja a vállalati alapok gazdasági forgalmának ütemét.

A forgótőke feleslege és hiánya csökkenéshez vezet gazdasági haszon, nem hatékony felhasználás erőforrások.

A cég forgótőke-szükséglete a következő tényezőktől függ:

• - a termelés és az értékesítés volumene;
• - a vállalkozás típusa;
• - a tevékenység mértéke;
• - a gyártási ciklus időtartama;
• - a vállalkozás tőkeszerkezete;
• - a munka szezonalitása;
• - számviteli politikaés elszámolási rendszerek; hitelezési feltételek és gyakorlatok;
• - az anyagi és műszaki ellátottság szintje;
• - a felhasznált nyersanyagok fajtái és szerkezete;
• - a termelési és értékesítési volumen növekedési üteme;
• - vezetők és könyvelők képzettsége és egyéb tényezők.

A vállalkozás forgótőke-szükségletének pontos számítását a forgótőke által a termelés és a forgalom szférában eltöltött ideje alapján kell elvégezni.

A működő tőke termelésben való tartózkodási ideje borítók:

• - az az idő, amely alatt a működő tőke közvetlen működési (feldolgozási) folyamatban van;
• - a gyártási folyamat megszakításainak ideje, amely nem igényel munkaerőköltséget;
• - az az idő, ameddig a termelés forgóeszközei a készletek állapotában vannak.

A forgótőke forgalmi szférában való tartózkodási ideje borítók:

• - az eladatlan termékek maradványainak formájában való megjelenés ideje;
• - készpénz a vállalkozás pénztárában;
• - bankszámlán és gazdálkodó szervezetekkel való elszámolásban eltöltött idő.

A forgótőke teljes forgási ideje a termelési szférában és a forgalom szférában eltöltött időből áll, és fontos jellemzője a forgótőke-felhasználás hatékonyságának.

Ennek során megtörténik a vállalkozások saját forgótőke-szükségletének meghatározása jegyrendszer, azok. a forgótőke színvonalának meghatározása.

A szabályozás célja az a termelési és forgalmi szférában egy bizonyos ideig bevont vállalkozás forgótőkéjének optimális méretének meghatározása.

Be kell saját tőke Ax minden vállalkozásra az összeállításkor kerül meghatározásra pénzügyi terv. A működő tőke arányosítása pénzben történik.

Nak nek normalizált forgótőke általában magában foglalja az összes forgalomban lévő termelési eszközt, valamint a forgalmi alapok egy részét, amely egyenleg formájában van elkészült termékek a cég raktárában.

Nak nek nem szabványosított forgótőke tartalmazza a forgalmi alapok fennmaradó elemeit, pl. elküldik a fogyasztóknak, de nem fizetnek a termékekért és minden típusú készpénzért és elszámolásért.

A normák hiánya nem jelenti azt, hogy ezeknek a forgótőke-elemeknek a nagysága tetszőlegesen és korlátlanul változhat, és ne lenne felettük ellenőrzés. Az arányosítás során magán- és aggregált szabványok jönnek létre. A normalizálási folyamat több egymást követő lépésből áll.

Az első szakaszban a normalizált forgótőke minden elemére készletszabványokat dolgoznak ki.

Norma a forgótőke egyes elemei állományának volumenének megfelelő relatív érték. A normát ellátási napokban határozzák meg, és ezzel a típussal az ellátás időtartamát jelenti anyagi javak. A részvényárfolyam százalékban állítható be, pénzben kifejezve egy bizonyos alapra. A készletelemek készletének és felhasználásának normái alapján minden forgótőke típusra meghatározzák a normalizált készletek létrehozásához szükséges forgótőke mennyiségét.

Ezután a magánstandardok összeadásával a teljes szabvány kiszámításra kerül. A működő tőke aránya a tervezett készletkészlet pénzbeli kifejeződése, a normálhoz szükséges minimum gazdasági aktivitás vállalkozások.

A következő forgótőke-arányosítási módszerek:

• - közvetlen számla;
• - elemző;
• - együttható.

Közvetlen számlálási módszer abból áll, hogy először minden elemben meghatározzák az előlegezett forgótőke mennyiségét, majd ezek összegzésével meghatározzák a szabványok teljes összegét, ami meglehetősen időigényes művelet, de lehetővé teszi a magánélet legpontosabb számítását. és teljes szabványok.

Analitikai módszer akkor kerül alkalmazásra, ha a tervezési időszakban nem történt jelentős változás a vállalkozás munkakörülményeiben az előzőhöz képest. A szabvány kiszámítása kibővített alapon történik, figyelembe véve a termelési volumen növekedési üteme és a normalizált forgótőke nagysága közötti arányt az előző időszakban.

Nál nél együttható módszer az új szabványt a régi alapján határozzák meg, annak változtatásával, figyelembe véve a termékek, áruk (építési munkák, szolgáltatások) előállítását, szállítását, értékesítését.

Például, a nyersanyagokban, alapanyagokban és vásárolt félkész termékekben megemelt forgótőke színvonalát a képlet határozza meg

ahol H a forgótőke normája a nyersanyagok, alapanyagok és vásárolt félkész termékek készleteiben; P - nyersanyagok, anyagok, vásárolt félkész termékek átlagos napi fogyasztása; D - részvényárfolyam napokban.

Szinte mindenki szembesült fejlődő cégek. A legegyszerűbb válasz természetesen további finanszírozás (hitel, befektető) bevonása lenne. De ez nem mindig lehetséges különböző okok miatt. Ezért ebben a cikkben azokra a módszerekre összpontosítok, amelyek hozzáértő irányításon keresztül segítenek javítani a helyzeten, és nem további pénzek rovására.

Keresse meg a pénzáramlást visszatartó korlátot

Mindig és minden üzletben van egy gyenge elem, amely korlátozza a vállalat munkájának eredményét a fő cél felé -, hogy több pénzt keressen tulajdonosának most és a jövőben. Az 1. számú feladat pedig ennek a szűk keresztmetszetnek a megtalálása.

• Piac. Korlátozást jelent, ha a vállalat a világpiac több mint 50%-át birtokolja. A te esetedben ez biztosan nem korlátoz.
• Értékesítés. Korlátozást jelentenek, ha a cég a megrendelések több mint 95%-át határidőre teljesíti, vagyis termékei iránt nagyobb a kereslet, mint amennyit elad. Tehát egyedi eladási ajánlatot kell készítenie, és értékesítési rendszert kell kidolgoznia.
• Ellátó rendszer. Korlátozást jelent, ha az alapanyagok és alkatrészek rendelkezésre állása nem éri el a szükséglet 95%-át, bár a cég időben fizet a beszállítóknak, vagyis új szállítási feltételekről kell tárgyalni a beszállítókkal vagy/vagy újat keresni. szállítók.
• Termelés. Megkötéssé válik, ha a vállalat 95%-nál kevesebbet szállít időben, és a nyersanyagkészlet meghaladja a 95%-ot.
• Felszerelés. A termelés növekedését korlátozza, ha teljes hatékonysággal legalább egy eszköz 95% felett van.

Azonban a hiány működő tőke nem mindig üzleti korlát. Csak néhány eset van, amikor ez igaz:

• Van elegendő megrendelés és szabad kapacitás (a rendelések határidőre történő teljesítésének aránya meghaladja a 95%-ot).
• Hiány van nyersanyagból/áruból/szolgáltatásból, mert a beszállítók nem dolgoznak előre fizetés nélkül.
• További vállalati finanszírozás nem áll rendelkezésre.

Mit kell tenni, hogy gyorsan valódi pénzhez jusson?

1. Pa készletek frissítéséhez

Létező készletek három árucsoportra oszthatók: melegáru, átlagos áru és többlet.

• Forró áruk. Ezeket folyamatosan vásárolják tőled. Mindig elérhetőnek kell lenniük. Jellemzően a szortiment 25-30%-a adja az eladások 80-85%-át.
• Közepes áruk. Ezek azok, amelyek időnként vásárolnak. Ráadásul ezek az áruk gyorsan beszerezhetők a szállítótól.
• Többlet és többlet. Ezek azok az áruk, amelyek már régóta megvannak, és senki sem veszi meg őket. És valószínűleg nem fogja megvenni.

2. Szabaduljon meg a feleslegtől költséggel vagy még olcsóbban

Sokkal jövedelmezőbb most 100 dollárt szerezni, mint 120 dollárt vagy akár 150 dollárt a határozatlan jövőben. Az alapok forgalmának felgyorsításával sokkal többet fogunk keresni.

3. Állítsa be az összes cikkhez az optimális készletszintet

Vagyis meg kell határozni azokat az árukat, amelyek jól fogynak, és ki kell számítani, hogy mennyi legyen belőlük, hogy minden vásárlót ellássanak, és ne halmozódjanak fel felesleges nyersanyagok a szállítótól való új vásárlásig.

4. Az optimális szintek fenntartására és korrekciójára vonatkozó szabályok végrehajtása

Folyamatosan törekednünk kell rendszerünk fejlesztésére. Az egyik ügyfelem - kereskedőház, építőipari és ipari létesítmények villamosítására szolgáló áruk értékesítésével foglalkozó három hónap alatt a raktári készletek szintjét a havi forgalom 70%-áról 25-30%-ra csökkentette.

5. Szabaduljon meg azoktól az eszközöktől, amelyek nem hoznak pénzt

Ha a vállalatának olyan eszközei vannak, amelyek most nem hoznak pénzt, és hamarosan nem is fognak pénzt keresni, adja el azokat. Ismerek példákat arra, hogy a működőtőke-problémákkal küzdő cégeknek hatalmas mennyiségű fölösleges jószáguk volt, miután rájöttek, hogy normális pénzt kaptak. Csak nézzen körül a háztartásában, és nézze meg, nincs-e benne valami felesleges, ahogy Matroskin, a macska szokta mondani.

6. A nem kulcsfontosságú és nem jövedelmező projektekbe történő befektetések befagyasztása

Ilyen helyzetben csak olyan területekre szabad pénzt fektetni, amelyek gyors megtérülést adnak. Ötletbörze alkalmazottaival, és határozza meg, mire kell összpontosítania. Mi lesz a fő és mi a másodlagos a források elosztásában?

7. Frissítse a nyersanyagkészleteket

Először is, a megrendelések teljesítéséhez pontosan a rendelkezésre álló alapanyagokat kell felhasználni. A vásárlóknak pedig mindenekelőtt a raktáron lévő termékeket kell kínálniuk, nem pedig azokat, amelyeket további előállításra kell fordítani. Legyen ez normává cége számára. És tegyen meg mindent annak érdekében, hogy ez ügyfelei és vásárlói számára is előnyös legyen.

8. Tekintse át a szerződő felekkel történő elszámolás feltételeit

Mit akarunk? Az ingyenes készpénz elérhetőségének növelése. Ezt úgy érhetjük el, hogy megfelelő ajánlatokat teszünk az ügyfeleknek és a beszállítóknak.

• Azonosítsa azokat az ügyfeleket, akik gyorsabban tudnak fizetni a megbeszéltnél.
• Az ilyen ügyfeleknek kínáljon kedvezményt a gyorsabb fizetésért, ami elég érdekes lesz számukra, de nem rontja túlságosan az üzlet haszonkulcsát.
• Azonosítsa azokat a szolgáltatókat, amelyek növelhetik a késést.
• Kínáljon ezeknek a beszállítóknak olyan halasztási emelési prémiumot, amely elég érdekes számukra, de nem rontja túlságosan az üzletágat.

Vagyis mindent meg kell tenni annak érdekében, hogy a vásárlók gyorsabban fizessenek, a beszállítók pedig tovább bírják. Kicsit veszítünk a jövedelmezőségben, de valódi pénzhez jutunk.

9. Növelje az eladásokat

Most nézzünk vissza a cég belsejébe, és koncentráljunk a kívülről beáramló pénzre és a forgalom sebességére. Még akkor is, ha most gondok vannak az értékesítéssel, néhány lépéssel rövid távon gyorsan növelheti azokat.

Első lépésként fel kell venni a kapcsolatot azokkal az ügyfelekkel, akiknek a megrendelése már folyamatban van, és felajánlani nekik, hogy növeljék a rendelés mennyiségét további kedvezmény vagy bónusz érdekében. Bizonyos esetekben ez biztosan működni fog.

Mindig azt javaslom, hogy tegyen meg mindent a régi ügyfelek felélesztésére. Egyik ügyfelem, egy brit gyerekeknek szóló oktatási központ tulajdonosa 18 000 fontot kapott egyszerre, miután „finom” ajánlatot tett azoknak a szülőknek, akiknek gyermekei korábban jártak a központban.

A sikeresnek van egy másik összetevője is értékesítés: kapcsolatok kialakítása az ügyfelekkel. Viselkedj emberileg az ügyfelekkel, és boldog leszel az üzleti életben. Hogyan kell kommunikálni az ügyfelekkel? Hogyan kommunikálnak a barátok. Nem csak azért kommunikálsz velük, hogy szerezz valamit. Léteznie kell egy „win-win” rendszernek. Ha valamelyik fél nyerni akar, senki sem nyer. A kommunikációnak az emberek között kell történnie, nem a hivatalnokok között. Fontos, hogy figyelmesen hallgassa meg a beszélgetőpartnert, és válaszoljon a szavaira. Van egy probléma – közösen kell megoldanunk. Meg kell találni néhány közös emberi érdeklődést az ügyfelekkel és partnerekkel. Ez végső soron lehetővé teszi, hogy összehozza és üzleti érdekek.

Az egyik ügyfelemmel például a lovakról beszélek. Kedveli a lovassportokat, és én is jártam lovagolni. Egy másik klienssel szeretünk pszichológusokról beszélgetni. A harmadikkal - a sportmúlt egyesít bennünket. Ezek az értékesítési technikák nem igényelnek pénzügyi befektetés, csak tisztán emberi. De az eredmény néha meghaladja a várakozásokat.

A cikk először 2015. január 28-án jelent meg az Executive.ru oldalon „Kreativitás vágás nélkül” címmel. A tartalomblokkban újra bejelentve részekéntspeciális szerkesztői tervezet.

Önköltségi ár + egyéb

EREDMÉNY

(-)

1/2 LÉPÉS – SAJÁT BEVEZETÉS ÉS FORGÓESZKÖZÖK

A posztulátum: "Az élet jó." A vásárolt (vagy legyártott) árukat a kerekek között értékesítik. A kereslet meghaladja a kínálatot. Az üzletember boldog. Az összes részvény egyenleg nélkül kerül értékesítésre eddig, követelés nincs, a kereskedés csak tény vagy előre, valamint előre egyeztetett módon történik.

DDS

BEVÉTEL (PÉNZ)	KIADÁSOK (PÉNZ)
Értékesítésből származó bevételek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY

1. LÉPÉS – SAJÁT MŰKÖDŐ ESZKÖZÖK HIÁNYA

Posztulátum: „A kapzsiság jó. A kapzsiságnak igaza van. A kapzsiság felmagasztalja az embert. A kapzsiság kifizetődik."

A vállalkozónak elege van üzletének fix méretéből. Többet tud keresni. A vállalkozás forgalmának növeléséhez szükséges a forgótőke növelése, valamint a tárgyi eszközök frissítése is. A saját pénz már nem elég, ráadásul befektetett és forgóeszközökre már elköltötték, és már forgalomban vannak. A leggyorsabb és legegyszerűbb módja a növelés forgóeszközök rovására Kölcsöntőke keresztül Halasztott fizetés támogató. A rövid lejáratú szállítói kötelezettségek megjelennek a mérlegben. Most egy fizetési naptárnak is meg kell jelennie - a beszállítók számára történő időben történő kifizetések ellenőrzésére a hitelre szállított árukért, hogy ne késlekedjen a fizetés.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KIADÁSOK (PÉNZ)
Értékesítésből származó bevételek	Önköltségi ár + egyéb költségek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY

Nál nélVállalkozó A vállalkozás forgalmának növelésének módjainak széles választéka. Ez nem csak a szállító halasztott fizetése lehet, hanem bankhitelek, vagy harmadik féltől származó kölcsönök is, amelyek partnert vonzanak a vállalkozásba. A kockázatok ebben a szakaszban minimálisak, még nem történtek olyan hibák, amelyek megnehezíthetik a vállalkozás munkáját és ronthatják az eredményt.

2. LÉPÉS – NÖVELŐ KÖLTSÉGEK NÖVEKEDŐ FORGALOMVAL

Posztulátum: "A forgalom növekedése mindig nemcsak a bevétel és a profit növekedéséhez vezet, hanem a költségek növekedéséhez is." Azok, akik nem állnak készen ezek ellenőrzésére, tervezésére, minimalizálására és korlátozására, hatalmas pénzügyi és gazdasági problémákat kockáztatnak. Ebben a szakaszban a költségvetésnek meg kell jelennie a vállalkozásnál annak érdekében, hogy a bevételeket és a kiadásokat pontosan össze lehessen állítani egymással és azok időben történő beérkezésével.

Egy vállalkozó számára a forgalom növekedésével nőnek a disztribúciós költségek: a logisztikai költségek. Megjelenik: házasság, nem likvid eszközök, átsorolás. A kibocsátás cash flow-ja fokozatosan csökkenni kezd a logisztikai költségek növekedéséből, házasságban befagyott, illikvid eszközökből, átsorolásból származó összegekkel. A vállalkozó ebben a kérdésben még nem áll készen arra, hogy népszerűtlen és kardinális döntéseket hozzon, mindez a mérlegen lóg. A felár meghaladja a veszteségek összegét, a DDS pozitív marad.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KIADÁSOK (PÉNZ)
Értékesítésből származó bevételek	Megnövekedett költség + egyéb költségek
	Befektetett eszközök esetleges további beszerzése
EREDMÉNY	(+) a bevétel meghaladja a kiadásokat

3. LÉPÉS – A KÖLTSÉGEK FELHALMOZÁSA, A KÖVETELÉSEK MEGJELENÉSE

Ahogy az öreg K. Marx szokta mondani: "Minden nagytőke középpontjában a bűn rejlik."

A pénzeszközök mozgásának alapja egy másik elévülhetetlen posztulátum:

"PÉNZ - TERMÉK - PÉNZ".És ez mindig azt feltételezi, hogy a PÉNZ mindig nagyobb, mint a MONEY per delta (felár). A delta mérete majdnem megegyezik a haszonnal, mínusz a költségek.

Így ideális hiánymentes pénzáramlást kapunk - pl. pénzáramlás, ahol a kimenő pénzáramlás mindig nagyobb, mint a bejövő pénzáramlás pénzforgalomés minden további finanszírozás nélkül.

Az értékesítési piac növelésére üzleti terv készül. A rendszeres vásárlók megtartása érdekében a vállalkozó halasztott fizetésre kezd árut adni, rövid lejáratú követelései vannak. Készpénzhiány jelenik meg az eladásra szánt áru átadása és a pénz adósok általi értékesítése utáni átvétele között. A kialakult hiány megszüntetésére a vállalkozó kénytelen hitelt felvenni. befektetett eszközök. A DDS-t csökkentik és korrigálják a házasságban befagyasztott összeggel, az illikvid eszközökkel, az átminősítéssel és a követelésekkel.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KÖLTSÉGEK
Bevétel	Önköltségi ár + egyéb költségek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY	(+) A bevétel meghaladja a kiadásokat

4. LÉPÉS – HIÁNY KIALAKÍTÁSA A KÖLCSÖNBELI FOLYAMI LÉTESÍTMÉNYEKNEK

Posztulátum: „A pénz, akárcsak a kábítószer, lehet gyors vagy lassú, olcsó vagy drága.”

A vállalkozó a felvett pénzeszközök tűjén ül, és egyelőre élvezi. Ebben a szakaszban a vállalkozás minden új ciklusával abszolút minden mutató növekszik.

A raktárban nőnek a készletek, de a kiszállítások volumenének növekedése miatt csökken a beszerzés és a választék minősége.

A vállalkozó késedelmesen kezdi árukat adni, beleértve az ismeretlen vásárlókat is. A piaci verseny miatt a régi vásárlóknak csökkenteniük kell az árakat. A felár nem fedezi a vállalkozónak a pénzeszközök befagyasztásából származó veszteségét forgóeszközök: részvények, házasság, illikvid eszközök, válogatás, kintlévőség. A behajthatatlan követelések az adósok vagyoni helyzetének elemzésének, nyomon követésének hiánya miatt jelennek meg.

A követelések problémájának drámai megoldásának egyik módja - Faktoring. Természetesen hatékony megoldás a készpénzhiányok, kintlévőségek kezelésére, valamint a forgalom növelésére. Egyes ajánlatok és adminisztráció kintlévőség. A faktoring hatása azonban rövid életű lesz. És ez ugyanaz lesz, mintha valakit, aki heroint szed, újabb kokaint ültetnének el. A rövid távú eredmény pozitív lesz, mert a gyors, drága faktoring pénz hozzáadása az olcsó hitelpénzek lassításához csak rövid távon - maximum 1-2 negyedévben - fejti ki hatását. De ez nem igazán oldja meg a problémát.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KÖLTSÉGEK
Bevétel	Önköltségi ár + egyéb költségek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY	Talán (+), ha a piaci helyzet lehetővé teszi, hogy magas árrést kapjon, és a jövedelmezőség nem csökken, még a rejtett és nyilvánvaló veszteségek ellenére sem

5. LÉPÉS – A KÖLCSÖNBE VETT MUNKAVÉGZET HIÁNYA

Posztulátum: "Amikor leülsz a kábítószerre, a lényeg, hogy ne rohanj."

Ebben a szakaszban az Enterprise már tapasztalt drogfüggő. A kölcsönvett forgótőke tűjén ül. Azonban működik. A pénz, az áruk mozgására és a veszteségek generálására szolgáló gépezet teljes sebességgel működik. A piaci feltételek megváltozása és a kereskedési árrés csökkenése esetén a hitelek vissza nem fizetésének kockázata legalább 50%-ra nő. Minden attól függ, hogy ki és hogyan fog viselkedni ebben a helyzetben.

A pénzeszközök egy része nem likvid eszközökben, házasságkötésben, átminősítésben, egy része követelésekben és rossz követelésekben van befagyasztva. A társaságnál megnövekedett igény mutatkozik a forgótőke pótlására szolgáló hitelforrásokra, azok hiánya miatt.

A hitelkeretek emelésével párhuzamosan megkezdődik egy másik régóta esedékes belső folyamat - a költségcsökkentés. Mivel a legkönnyebb levágni azt, aki a közelben van, a folyamat az alkalmazottak bérének csökkentésével kezdődik.

Ez pedig két párhuzamos ellenzéki mozgalom kialakulásához vezet a kollektívában. "Személymozgás a természetben", ami más helyekre megy, gyakran ugyanabban a pénzben. És "Mozgalom a zsákmány kifosztására, vagy a kisajátítók kisajátítása, hogy kompenzálják a bérből származó veszteségeiket." Ebben a mozgalomban az emberek olyan híresen és olyan fikcióval kezdik kirabolni a tulajdonost, hogy egyszerűen lenyűgöz a népünk tehetsége. Sőt, ha korábban ezt az átlagos bevételek növelésére tették, olykor nem a vállalkozás nyereségéhez kötötten, akkor most pusztán ideológiai okokból.

Amikor az eladásból kapott felár, valamint a kölcsönzött források nem elegendőek a szállítókkal és bankokkal való időben történő elszámolásokhoz, hiányzik a kölcsönzött forgótőke, a vállalkozás likviditási válsága és nemteljesítés. Függöny!!!

Az ügyfél és a bank közötti kommunikáció ebben a szakaszban nem látványosság a gyengeelméjűeknek. Helyenként inkább a Huckster és a Drogfüggő beszélgetésére emlékeztetnek. A következő szavakat és kifejezéseket használhatja a hitelfelvevő: "Bármilyen kamatra felvesszük!", meg tudom-e kapni ezt a pénzt?", végül - "Pontosan mit kell tennem, hogy gyorsabban megkapjam ezt a pénzt ?”

Az összes felhalmozódott probléma megoldására tett kísérlet új hitelek felvételével és a régiek refinanszírozásával nem vezet eredményre.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KÖLTSÉGEK
Bevétel	Önköltségi ár + egyéb költségek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY	(-) A kiadások meghaladják a bevételt

Diagnózis. Sürgősen kórházi kezelésre és kezelésre szorult a lakóhelyi kábítószer-kezelő klinikán.

A kölcsönzött forgótőkétől való függőség kezelésének módjai.

Nincs csodaszer, de vannak megoldások, amelyek csökkenthetik a szenvedélyek intenzitását.

1. Be különböző bankok a forgótőke-pótlási hitelkeret számítása a havi átlagos forgalom 50-70%-ára korlátozható. Ez a mechanizmus nem működik, mert vannak más bankok más módszerekkel, készek többet vagy többet adni. A beszállítókkal is tárgyalhat, a hitelkereteket is növelheti. A faktoring nem igényel fedezetet és folyószámla-forgalmat, viszont növeli a vállalat általános adósságterhét.

Ezt a konfliktust a teljes adósságteherrel csak maga a vállalkozás tudja feloldani hitelfelvételeinek korlátozásával. A bankok 1 hónap elteltével korlátozhatják vagy csökkenthetik a limiteket – a negyedéves jelentések áttekintése után már nincs mobil és objektív módszer a hitelfelvevő pénzügyi helyzetének nyomon követésére. Ha a hitelfelvevő a beszámolási negyedév 1 hónapjában hibás döntést hozott, vagy veszteséget szenvedett el, ezt a bank csak a mérleg benyújtását követő 3 hónapon belül tudja kideríteni és dokumentálni. Egyetértek, 3 hónap hosszú idő a hibák felhalmozására és az újak elkövetésére.

2. Ne vegyen fel rövid lejáratú kölcsönt hosszú távú célokra, például újak nyitására. üzlethelyiség, építés, tárgyi eszközök beszerzése. A hitelfelvevő logikája egyszerű - a legkönnyebben beszerezhető pénz forgatható, így a forgalmomat a terjeszkedésbe fektetem, a hiányt pedig rövid lejáratú hitelekkel fedezem.

A hosszú távú befektetések finanszírozásának még egzotikusabb lehetőségei vannak. Ha a hitelfelvevő nem kaphat beruházási hitelt, ideértve a miatt pénzügyi mutatók, akkor rövid lejáratú hiteleket vesz fel, és időben refinanszírozza azokat.

Emlékeim szerint mindkét konstrukció a pénzügyi ciklus, a projekt-visszafizetés és a hitel törlesztési feltételeinek eltérése miatt technikai mulasztásokhoz és hitelfelvevői kérelmekhöz vezetett. A második út nyilvánvalóan a vállalat nemteljesítésével és likviditási válságával zárul.

3. A hitelfelvevőnek rendelkeznie kell saját teljes pénzügyi mechanizmussal a belső problémák megoldására. A költségvetés-tervezés segít a bevételek és kiadások ellenőrzésében és tervezésében. De ez nem elég. A házasság maximális értékére, az illikvid eszközökre, átminősítésre, a vállalkozás forgalmához való hozzárendelésével közvetlen intézkedés belső irányelvei szükségesek. A követelések feltételeit, típusait és összegét egyértelműen szabályozni kell. Az adósok anyagi helyzetét figyelemmel kell kísérni. A hitelfelvevő elemzésekor a bankok gyakran szem elől tévesztik a követelések vissza nem térülésének kockázatát, amit csak a hitelfelvevő tud reálisan felmérni, többek között a bank bevonásával az adós mérlegének elemzésébe.

EPILÓGUS.

A szegénység és a gazdagság ugyanannak az éremnek két különböző oldala. A szegénység vagy a tőkehiány az oka annak, hogy a vállalkozó kölcsönt vegyen fel a vagyonhoz, a kölcsöntőke felvételén és a bérleti díj forgalomból való kivonásán keresztül a gazdagság pedig az oka annak, hogy hitelfüggővé válik. Van-e arany középút ebben az ördögi körben? Szerintem nem. Nincs más választása. Csak hitelek. Kivéve persze, ha van egy szűk zseb olaj-gáz-rubel vagy ingyenes állami tulajdon. Extrém esetben kolumbiai vagy afgán is van befektetési alapok, valamint Vladimirsko-Central PIF-ek.

Az üzletfejlesztés mindig magában foglalja a bevételek újrabefektetését a vállalkozás léptékének, forgalmának növelése érdekében. Még akkor is, ha ennek az üzletnek a későbbi eladása a cél.

A játék mindig nagy. És ha már növekvő piacról, vagy piaci részesedés növekedésről beszélünk, kis vagy közepes fix saját tőke egyáltalán nincs mit tenni. Ezért nagyon releváns a témánkkal kapcsolatban az aforizma, hogy "veszed - idegenek és nem sokáig, de adod - a tiéd és mindörökké".

A saját forgótőke hiánya elsősorban a megtakarítási terv teljesítésének elmulasztásából, így növekedésük fő forrásának hiányából, a többletveszteségek meglétéből, valamint a költségek magasabb megszervezése általi idő előtti és hiányos finanszírozásból adódik. az egyesülési (vállalkozási) terv által, és ezzel összefüggésben a kiadások fedezésével járó forgótőke immobilizálása. Ennek oka lehet a nyereség egy részének túlzott kivonása egy magasabb szervezet által a megtakarítások újraelosztási sorrendjében.

Az utánpótlásra átmeneti működőtőkehiány a hitelfelvevő rövid lejáratú kölcsönt nyújt. Az ilyen műveletek összessége a hiteltőke-piac autonóm szegmensét alkotja - a pénzpiacot. Átlagos kifejezés Az ilyen típusú kölcsönök törlesztése általában nem haladja meg a hat hónapot. A legaktívabban igénybe vett rövid lejáratú hitelek a tőzsdén, a kereskedelemben és a szolgáltatásokban, bankközi hitelezési módban. [ 7 ]

Az utánpótlásra a vállalkozás saját forgótőkéjének hiánya banki hitelt kaphat. A kölcsönt a finanszírozási források helyreállítását, a forgótőke növelését célzó szervezési és technikai intézkedésekből befolyt pénzeszközök terhére vagy tartalékalapok felhasználásával térítik vissza.

A forgótőke képzésének forrásai és növekedésük finanszírozása.

A képződés forrásai szerint a forgótőke saját és kölcsönzött tőkére oszlik.

A forgótőke-alapban lévő jegyzett tőke a pénzügyi források forrása.

A vállalkozás szavatolótőkéjének fő forrása a profit.

Kezdetben, amikor egy vállalkozást létrehoznak, a forgótőke az alaptőke (tőke) részeként kerül kialakításra. Elmennek vásárolni termelési készletek termelésbe való belépés piacképes termékek előállítására. A késztermékeket a raktárba szállítják és a fogyasztóhoz szállítják. A kifizetés pillanatáig a gyártó úgy érzi, hogy pénzre van szüksége. A társaság egyéb forgótőke-forrásokat is igénybe vesz - stabil kötelezettségek, szállítói kötelezettségek, banki és egyéb hitelezői hitelek.

A termelési program növekedésével a forgótőke-igény nő, ami megfelelő finanszírozást igényel a forgótőke növeléséhez. Ebben az esetben a pótlásuk forrása az nettó nyereség vállalkozások.

A társaság stabil kötelezettségeket használ forgótőkeként. Saját forrásuknak minősülnek, mivel folyamatosan a vállalkozás forgalmában szerepelnek, gazdasági tevékenységének finanszírozására szolgálnak, de nem tartoznak hozzá. A fenntartható kötelezettségek közé tartozik:

22. alatti minimális átvitt tartozás bérek valamint társadalombiztosítási, nyugdíjpénztári, egészségbiztosítási, foglalkoztatási pénztári járulékok;

23. a jövőbeli kiadások és kifizetések fedezésére szolgáló tartalék minimális tartozása;

24. Szállítókkal szembeni tartozás a számlázatlan szállításokért és az elfogadott elszámolási dokumentumokért, amelyeknek az esedékessége még nem jött el;

25. a vevő termékelőleg- és részfizetési tartozása;

26. adósság a költségvetéssel szemben bizonyos adónemek miatt.

A minimálbérhátralék számításánál a felhalmozás napja és a munkabér kifizetése közötti időszak napokban kerül meghatározásra. Ezután kiszámítják az egynapi bérhátralék összegét, és megszorozzák azzal a minimális napszámmal, amely alatt szerepel a cég forgalmában.

A jövőbeli kiadások és kifizetések fedezésére szolgáló tartalék részeként tartalékot képeznek a munkavállalók és alkalmazottak szabadságának kifizetésére, valamint egy javítási alapot (amelyet a termelési tárgyi eszközök javítására a kifizetéskor képeznek és használnak fel)

A saját és azzal egyenértékű források mellett a forgótőke képződés forrása lehet a cég kötelezettségei(a vállalkozáshoz nem tartozó, de ideiglenesen forgalomban lévő pénzeszközök). Ha fenntartható kötelezettségek tervezhetők, akkor a szállítói kötelezettségek nem a forgóeszköz-felhalmozás tervezett forrásai. Kötelezett számlák Ez fel van osztva normálra, amely az elszámolások sajátosságaival összefüggésben merül fel, és abnormálisra, amely az elszámolási dokumentumok fizetési feltételeinek vásárlói általi megsértése következtében alakult ki. Ez utóbbi esetben a vevő, miután a szállítótól leltári tételeket kapott, és nem fizetett azokért időben, olyan pénzeszközöket használ fel a forgalmában, amelyek már nem tartoznak a tulajdonába. Eközben a jelenlegi infláció mellett fontos szerepet játszik a vállalkozások közötti fizetések gyorsasága. A fizetési késedelem a működő tőke forgalmának lassulásához vezet, és hozzájárul a szállító pénzügyi helyzetének romlásához.

Jelenleg a vállalkozások fizetésképtelensége aggasztó méreteket öltött, és növekedési tendenciát mutat. A probléma megoldására alkalmazott módszerek (nemfizetések kölcsönös beszámítása, előtörlesztés, számlák) még nem adják meg a kívánt hatást.

A cég forgótőke-igénye nem állandó az év során. Attól függően ingadozhat különféle tényezők: a termelés szezonalitása, egyenetlen áru- és anyagellátás, a kiszállított termékek pénzének idő előtti beérkezése, az el nem adott késztermékek raktári felhalmozódása stb. Csak a tulajdonosok terhére forgótőkét képezni gazdaságilag nem kivitelezhető, mert ez csökkenti a vállalkozás azon képességét, hogy más költségeket finanszírozzon. Hitelforrásként banki kölcsönöket vagy más hitelezőket használnak fel.

5-ös számú jegy

1. Hogyan áll a folyamatban lévő forgótőke arányosítása és számításának sajátossága.

2. A vállalatok forgótőkéjének teljes színvonalának meghatározása.

3. Ismertesse a jelentést, a forgótőke-arány emelésének meghatározásának menetét és a pénzügyi tervben való tükrözését!

Hogyan áll a folyamatban lévő forgótőke arányosítása és számításának sajátossága.

A vállalkozás saját forgótőke-szükségleteinek meghatározása a normalizálás folyamatában végezzük, azaz a forgótőke színvonalának meghatározása.

A forgótőke arányosítása- a minimális, de elegendő (a termelési folyamat normál menetéhez) elegendő mennyiségű forgótőke meghatározásának folyamata a vállalkozásban, pl. ez gazdaságilag indokolt (tervezett) tartalék normatívák megállapítása valamint a forgótőke elemeire vonatkozó szabványok.

A szabvány értéke nem állandó. A saját forgótőke nagysága a termelés mennyiségétől függ; szállítási és értékesítési feltételek; termékskála; alkalmazható fizetési módok. Meg kell jegyezni, hogy ez a jelenlegi pénzügyi tevékenység egyik legingatagabb mutatója.

A működő tőke arányosítása pénzben történik. Az ezek iránti igény megállapításának alapja az gyártási költségbecslés a tervezett időszakra. A cégeknek azonban a termelés nem szezonális jellege A számítások alapjául a 4. negyedév adatait célszerű venni, amelyben a termelés volumene általában a legnagyobb az éves programban. Vállalkozásoknak a termelés szezonális jellege- a legalacsonyabb termelésű negyedév adatai, mivel a szezonális többlet forgótőke-szükségletet a rövid lejáratú bankhitelek biztosítják.

A szabvány meghatározásához figyelembe veszik a normalizált elemek átlagos napi fogyasztása pénz szempontjából.

Julia Hacsaturjan, vezérigazgató NIKA, KOCKÁZATI TERV

Közgazdász kézikönyve 2016. 10. sz

Különböző okok miatt alakulhat ki az a helyzet, amikor egy vállalat nem rendelkezik elegendő működő tőkével. Egy időben például egy építőipari fővállalkozó cégnél kellett dolgoznom. Az alvállalkozóknak időben kellett fizetniük a munkáért, de a megrendelő, aki a munkát a fővállalkozónak fizette (a már elkészült) gyakran késett. A működőtőke hiánya a holdingstruktúra egyik társaságában nem jelenti azt, hogy a helyzet egy másik, a holdinghoz tartozó társaságban (vagy egyéni vállalkozóban) is ugyanaz. Mindenesetre „vonjon ki-hozzon” pénzt attól, akinek van, annak, akinek nincs - általában szükség van egy bizonyos rendszerre. A "séma" szónak ebben az esetben nincs sem pozitív, sem negatív jelentése. A konstrukció alatt valamilyen jogi megoldást értünk, amely lehetővé teszi a pénzügyi befektetések egyik szervezettől a másikhoz való átruházását. Sőt, néha az ilyen cselekmények eredményeként az adózó túlzott adót fizet. Hadd mondjak egy konkrét példát a gyakorlatomból.

1. példa

Egyszer vizsgálatra hoztak nekem egy hitelszerződést két olyan cég között, amelyek részei tartószerkezet. A hitelfelvevő a generálkivitelező volt, a kölcsönt egy üzlettel rendelkező egyéni vállalkozó adta kiskereskedelem az ENVD-n. Sok minden kínos volt a megállapodásban, és az, hogy az IP tevékenységei között nem volt hitelkibocsátás, illetve az, hogy a szerződés már nem kölcsönszerződésre, hanem kölcsönszerződésre hasonlított, mert az alapján épült. a folyószámlahitel-konstrukcióhoz, ami az IP adminisztratív felelősségét vonhatja maga után illegálisért banki, és még sok más. Ennek eredményeként nem hagytam jóvá ezt a szerződést. Kis idő elteltével újabb szerződéstervezetet hoztak elém vizsgálatra: eszerint a generálkivitelező a telket (amit a városvezetéstől bérelt) albérletbe adta egy egyéni vállalkozónak, amiért a hiányzó forgótőke tényleges összegét átutalta. . Ebben az ügyben azonban nem merültek fel jogi kockázatok, valamint adózási kockázatok. Ez a munkarendszer azonban jelentős adókieséshez vezetett az üzemen belül, mert eleinte az egyéni vállalkozó fizetett adót a kapott pénzeszközök után, majd másodszor a fővállalkozó fizetett adót a bérleti díj összege után. Jobb alternatíva az lenne, ha a tevékenységek egészét (vagy egy részét) egy vállalaton belüli tevékenységekbe vonnák össze, hogy elkerüljék az adóveszteséget. Előzetesen azonban ilyen esetekben mindig el kell végezni a megfelelő számításokat. Mi volt az alternatíva ebben az esetben? Például ingyenes pénzeszközöket lehetett kapni innen egyéni vállalkozó, átutalja azokat egyéni kft-fővállalkozó vezetőjének, hogy azokat a cége Btk.-ába írja be, vagy egyéb jogi személy részére történő adómentes készpénzátutalási módot alkalmazzon.

Általános szabály, hogy amikor keresi az átutalás módját a jövedelemadó fizetése nélkül készpénz pontjában foglaltakra hivatkozik. Az Orosz Föderáció Adótörvénykönyvének 251. §-a (az adózás alól mentes jövedelmeket sorolja fel a jövedelemadó kiszámítása céljából), és keresse meg, milyen feltételek mellett lehetséges az ilyen átutalás (az alaptőkéhez való hozzájáruláson kívül ez kölcsön, nettó vagyon feltöltése, pénzátutalás egyszerű társaságon belül stb.) e.) Természetesen a fenti módszerek mindegyikének alkalmazása során vannak bizonyos jogi árnyalatok.

Számos módja van a készpénz nélküli pénzeszközöknek adófizetés nélkül (vagy kis adóval) külföldi cégek segítségével. Emlékeztetni kell azonban arra, hogy a pénzeszközök jogi személynek történő átutalásának minden módja megvannak a maga hátrányai és kockázatai.

Vegyük például az alaptőke emelését. Először is szükségessé teszi a jogszabályi dokumentumok módosítását; másodszor, ha a második és az azt követő évek eredményei szerint a nettó vagyon kisebb lesz, mint az alaptőke, akkor azt vissza kell csökkenteni stb. A nettó vagyon feltöltésére irányuló tevékenységek nem nézhetnek ki fikciónak, ellenkező esetben a vállalatok további jövedelemadót számíthatnak fel. Ilyen esetek bírói gyakorlat ismert. (2015. 06. 30-i felülvizsgálat a kiadott bírósági aktusokról Legfelsőbb Bíróság az Orosz Föderáció 2015. évi adózási kérdésekről szóló rendelete (az Orosz Föderáció Szövetségi Adószolgálatának 2015. július 17-i levele, SA-4-7 / [e-mail védett]).)

Ezen túlmenően, bizonyos esetekben a nettó vagyon feltöltéséhez jövedelemadó fizetése nélkül elegendő, ha az alapítónak csak 1%-a van. alaptőke cégek (például ha Korlátolt Felelősségű Társaságról beszélünk); más esetekben az alapítónak a társaság vagyonának több mint 50%-ának tulajdonosa kell legyen ahhoz, hogy jövedelemadó fizetése nélkül fizessen be.

A forgótőke-hiány kölcsönök segítségével történő pótlásában vannak apróságok. Először is, a cég ügyvédjének meg kell győződnie arról, hogy de jure valóban kölcsönszerződést kötnek, és nem hitelszerződést. Vagyis a szerződésnek valósnak kell lennie, nem konszenzusosnak, jobb, ha van egyszeri hitel stb. Ha a pénzt utalják Egyedi adóssága van a társaságnak, akkor ha utólag kamatot fizetnek e megállapodás alapján a pénzeszközök felhasználásáért, az alapok gyaníthatják egy rendszer jelenlétét az ilyen akciókban. Hiszen a kölcsön után nem fizetnek kamatot biztosítási díjak. Ha a hitelező jogi személy lesz, akkor kamatfizetés esetén emlékeznie kell a szabályokra adószám A ráfordítások elszámolásának RF-je (például az ellenőrzött adósság utáni jövedelemadó kiszámításához figyelembe vett maximális kamatösszeg kiszámításának szabályai). Ezért néha jobb, ha a működőtőke-hiányban lévő cég nem adja oda, mintsem később kitalálja, hogyan pótolja a hiányt. Azonban minden helyzet szigorúan egyéni. Például a generálkivitelező tevékenysége során építsen ki szerződéses és egyéb jogviszonyt a megrendelővel, hogy időben fizesse ki a munkát. A forgalmi áfa (és valójában ez is szabad készpénz) visszatartására a kapcsolatok helyettesítésének módszerét alkalmazzák: különösen két ingatlan adásvételi szerződést helyettesít a megbízási szerződés. Ebben az esetben az elszámolásokban részt vevő ügynöknek nem az áruért kapott teljes összeg után kell áfát fizetnie, hanem csak az ügynöki díj összege után (ami az áru eladási árának és vételárának különbözete). Ebben az esetben azonban nem mindig lehet elkerülni az adóhatóság azon állításait, amelyek szerint az adózó intézkedései indokolatlan adókedvezmények megszerzésére irányulnak. Nyilvánvaló, hogy itt nem a teljes áfa összegét takarítják meg, azonban a séma használatával lehetőség van egy adott negyedévben az áfa összegének megtakarítására. Néha a nehéz helyzet megoldása a működőtőkehiány megszüntetésére több is lehet, mint egyszerű.

2. példa

Nemrég az egyik szemináriumon a következő kérdést tették fel nekem. A birtok kettőt tartalmaz jogalanyok. Az egyikben (a fő cégnél) mindig forgótőke hiány van, a másikban plusz készpénz. A beépített munkarendszer szerint a segédvállalat fizet a harmadik félnek nyújtott szolgáltatásokért, az anyavállalat pedig pénzeszközöket (de facto - visszatérítendő költségek plusz díjazás) utal át neki. Minden cég az alapvető adózási rendszeren dolgozik. Mivel a cégek között kialakult szerződéses kapcsolatoknak megfelelően eleinte az anyavállalat utalt át pénzt a leányvállalatnak, majd az utóbbi harmadik fél szolgáltatásait vette igénybe, a főcégben állandó volt a pénzhiány. A probléma elkerülése érdekében csak a szolgáltatások fizetési időpontjait kellett felülvizsgálni (eleinte a leányvállalat fizeti a szolgáltatásokat harmadik félnek), majd csak ezután (egy bizonyos idő elteltével) az anyavállalat a díjazást átutalja a leányvállalatnak. Így minden esetben megtalálhatja a saját egyedi megoldását. És akkor nem lesz szükség természetellenes megjelenésű és gyakran veszélyes sémák alkalmazására.

A NIKA, KOCKÁZATI TERV segítségével rendkívüli jogi megoldást találhat összetett problémákra. Tudjon meg többet szolgáltatásairól: