Bármely szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenysége a mutatók két fő kategóriáját veszi figyelembe - abszolút és relatív. Az első kategóriába tartozik a nyereség, az értékesítési volumen, összes bevétel. Ezen értékek vitathatatlan fontossága ellenére elemzésük nem képes teljes körűen jellemezni gazdasági aktivitás vállalkozások. Informatívabb képet a relatív mutatók adhatnak. Ezek a jövedelmezőségi, likviditási és pénzügyi stabilitási mutatók. A relatív mutatók másik fontos tulajdonsága, hogy lehetővé teszik több szervezet jellemzőinek összehasonlítását. Az eszközarányos megtérülési képlet segítségével sok fontosat értékelhet gazdasági mutatók vállalkozások.

Mi mutathatja meg egy vállalkozás eszközarányos megtérülését

Az eszközarányos megtérülés (ROA) egy olyan paraméter, amely figyelembe veszi a vállalat eszközeinek hatékonyságát. Az arány a szervezet profittermelő képességét írja le anélkül, hogy figyelembe venné a tőke szerkezetét.

Itt világosan meg kell érteni, hogy a vállalat bevételeinek túlsúlya a kiadásokkal szemben nem mindig jelenti azt, hogy a vállalkozás bevétele túlsúlyban van a kiadásaival szemben vállalkozói tevékenység ragyogóan épül fel. Tehát egymillió rubel nyereséget kaphat egy nagy, több műhellyel rendelkező termelési komplexum és egy 5 fős kisvállalat is. Egyetértek, ez két teljesen különböző millió.

Az első esetben a vezetésnek van értelme a veszteséges vonal veszélyes megközelítésén gondolkodni, míg a második esetben nyilvánvaló a szuperprofit bevétele. Ez az egyszerű példa világosan mutatja, hogy a profit abszolút mutatóinál sokkal fontosabb, hogy egy szervezet sikere megmutatja ennek a profitnak az azt létrehozó különböző költségtételekhez viszonyított arányát.

A jövedelmezőséget általában három kategóriába sorolják:

• ROAvn - jövedelmezőség kívül forgóeszközök.
• ROAob - forgóeszközök megtérülése.
• ROA – eszközök megtérülése.

Befektetett eszközök

Itt a befektetett eszközök (CIA) alatt szokás érteni a szervezet tulajdonát, amely tükröződik mérleg- első szakaszában a középvállalkozásoknak, az 1150 és 1170 sorszámú sorokban pedig a kisvállalkozásoknak. A befektetett alapokat több mint 12 hónapig kezelik anélkül, hogy elveszítenék specifikációkés értéküket részben a vállalkozás termékeinek vagy a részükre nyújtott szolgáltatások (végzett munkák) költsége alapján adják meg.

Mi sorolható be a társaság befektetett eszközei közé:

• Befektetett eszközök (készletek, ingatlan, termelési kapacitás, járművek, kommunikációs vonalak, távvezetékek stb.).
• Az immateriális javak különböző formái (szabadalmak, szerzői jogok, üzleti hírnév cégek, bármilyen szellemi tulajdon stb.).
• Hosszú távú pénzügyi kötelezettségek (12 hónapon túli hitelek, befektetések más iparágakban stb.).
• Egyéb alapok.

forgóeszközök

A szervezet forgóeszközei (ObA) figyelembe veszik a mérlegben nyilvántartott vagyonát (első rovatának 1210., 1230. és 1250. sora). Az ilyen alapokat egy termelési cikluson belül (ha az több mint 12 hónapig tart) vagy egy évnél rövidebb időtartamra használják fel.

A forgóeszközök közé tartozik:

Így minden rulírozó alap egyértelműen három fő kategóriába sorolható:

• Anyaga: a vállalkozás készletei.
• Immateriális: készpénz, különféle pénzeszköz-egyenértékesek, követelések.
• Pénzügyi: A beszerzett eszközök, befektetések áfája rövid távú időszakok(az egyenértékűek kivételével).

A társaság mérlegfőösszegének jövedelmezősége a forgó- és befektetett pénzeszközök összegeként határozható meg.

Számítási képlet

Általános esetben az eszközarányos megtérülés (ROA) kiszámítása az alábbi képletek egyikével történik:

ROA=(PR/Asr)*100%

ROA=(PE/Asr)*100%,

ahol PR az értékesítésből származó nyereség, NP a vállalkozás nettó nyeresége, Asr az eszközök értéke éves átlagban.

A képletből látható, hogy a számított paraméter relatív és mindig százalékban van kifejezve. Az együttható egyértelműen megmutatja, hány kopejkát nettó nyereség(értékesítésből származó nyereség) a szervezet alapjaiba fektetett minden rubelre esik.

Azok számára, akik vizuálisan szeretnék látni e képletek működését, javasoljuk, hogy nézzék meg a videót:

Az értékesítésből származó nyereség értékét kétféleképpen lehet meghatározni: vegye ki a hivatalos pénzügyi eredménykimutatásból, vagy számítsa ki saját maga a következő képlet segítségével:

PR=TR-TC,

ahol a TR (az összbevétel rövidítése) a szervezet bevétele értékben, a TC (totalcost) pedig összköltsége.

A TR értéket pedig a következő képlettel számítjuk ki:

ahol P (ár) az ár, Q (mennyiség) pedig az értékesítési mennyiség.

A TC értéke a vállalat teljes költségét jelenti, beleértve az alkatrészeket, anyagokat, értékcsökkenést, bérlevonásokat, kommunikációs költségeket, biztonságot, közművek, egyéb költségek.

Az NP (nettó nyereség) értéke szintén a jelentésből nyerhető pénzügyi eredmény. Ez az érték a következő képlettel is kiszámítható:

PE=TR-TC-PrR+PrD-N,

ahol a PrR és a PrD az egyéb kiadások és bevételek értéke (ide tartozik minden olyan költség vagy bevétel, amely nem kapcsolódik a szervezet fő tevékenységi típusához), H az elhatárolt adók mutatója.

Az eszközök értéke a szervezet mérlegében található.

Számítás a cég mérlege alapján

A jövedelmezőségi mutatók többnyire az elemzőket és a finanszírozókat érdeklik, akik ezek alapján értékelik az üzleti teljesítményt, és tartalékokat keresnek a fejlesztéshez. Ezek az értékek azonban nem lehetnek kevésbé érdekesek és fontosak az adószakértők vagy a céges könyvelők számára. A tény az, hogy ezek az együtthatók jogalapokká válhatnak az adóhivatal ellenőrzési tervébe való bekerüléshez. Ehhez elég lesz 10 százalékos vagy annál nagyobb eltérés az iparági átlagtól.

A mérleget tekintik a főnek pénzügyi dokumentum bármely vállalkozás. Világosan mutatja az összes bevételi és kiadási tétel értékét a kívánt időszak elején és végén. A mérlegben szereplő eszközök megtérülésének meghatározására szolgáló képlet használatához elegendő az egyes cikkek vagy szakaszok számtani középértékét kiszámítani.

A középvállalkozások esetében az átlagértékeket először a 190. sor értékeiből (az I. szakasz összértéke), majd a 290. sor értékeiből (a szakasz összértéke) számítják ki. II). Ennek eredményeként kiszámításra kerül a VnAsr (a befektetett eszközök átlagos éves értéke) és az ObAsr (a forgóeszközök átlagos éves értéke) értéke.

A számítás kissé eltérő módon történik. A VnAsr kiszámításához az 1150. és 1170. sorok számtani átlagát számítják ki (tárgyi befektetett és immateriális hosszú lejáratú pénzeszközök). Az ObAsr az 1210., 1250. és 1230. sor számtani átlaga.

VnAsr=VnAnp+VnAkp,

ahol VnAnp és VnAkp a befektetett pénzeszközök értéke a számlázási időszak elején és végén.

Azonos módon,

ObAsr=ObAnp+ObAcp,

ahol ObAnp és ObAkp - a forgótőke költsége a szükséges időszak elején és végén.

E két érték összege adja az eszközök átlagos éves értékének értékét:

Asr=VnAsr+ObAsr.

Szabványos értékek

A szervezet tevékenységének jellemzőitől függően az eszközök megtérülésének normatív értékei jelentősen eltérhetnek:

Látható, hogy a kereskedő társaság a legmagasabb vagyonmegtérülési értéket fogja mutatni. Ez annak tudható be, hogy egy ilyen szervezet esetében a befektetett pénzeszközök viszonylag alacsony költsége van.

A gyártó szervezet a nagy mennyiségű berendezés jelenléte miatt több befektetett eszközzel és ennek eredményeként átlagos jövedelmezőséggel rendelkezik.

A pénzügyi intézmények esetében a megtérülési ráta viszonylag alacsony a gazdasági tevékenység e résében tapasztalható erős verseny miatt.

Mindezen együtthatók elemzésekor érdemes megjegyezni, hogy statikus képet mutatnak, és figyelembe kell venni őket a dinamikában. Nem veszik figyelembe a hosszú távú befektetések hatását, de átfogó képet adnak arról, hogy a termelési tevékenység milyen sikeres volt egy bizonyos időszakon keresztül.

A legjobb minőségű elemzésért kereskedelmi tevékenység szervezeteknél a figyelembe vett együtthatók mellett más mutatókat is figyelembe kell venni: tőkemegtérülés, árbevétel, termékek, befektetések, személyzet stb.

Az együttható magas értékei gyakran nemcsak a kiváló üzleti teljesítményt jelzik, hanem a megnövekedett kockázatok jelét is jelenthetik. Így például egy szervezet által felvett hitel minden bizonnyal felfelé fogja befolyásolni a jövedelmezőségi mutatóit, de ezen források nem hatékony elköltése ezt a mutatót gyorsan csökkentheti. A teljes körű elemzésnek figyelembe kell vennie ezt a tényezőt, és szükségszerűen tartalmaznia kell a pénzügyi stabilitás és a folyó költségek szerkezetének értékelését.

Összegezve ismét hangsúlyozhatjuk, hogy a ROA rendkívül fontos és kényelmes mutató egy szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzéséhez, teljesítményének összehasonlításához a versenytársak eredményeivel. Az eszközök megtérülését a képlet alapján számítják ki, és lehetővé teszi a működő és befektetett eszközök felhasználásának hatékonyságának minőségi értékelését.

Ha továbbra is kérdései vannak egy vállalkozás eszközarányos megtérülésének kiszámításával kapcsolatban, javasoljuk, hogy ismerkedjen meg ezzel a videóval:

Az eszközarányos megtérülési mutató azt mutatja meg, hogy a vállalat vagyonát mennyire hasznosítják, és azt a menedzsment mennyire hatékonyan kezeli. A számítási adatok innen származnak pénzügyi jelentés vállalkozások - f. 1. és 2. sz. A ROA meghatározásához elegendő a nettó nyereséget (2400. tétel, Pénzügyi eredménykimutatás) elosztani a társaság eszközeinek átlagértékével (1600. tétel, Mérleg). A mutató standardja RA>0, mert ellenkező esetben a vállalkozás veszteséget szenved el.

Egy vállalkozás eredményességének értékelésekor érdemes odafigyelni arra, hogy a cég tulajdonában lévő ingatlant - befektetett eszközeit, készleteit, számlán lévő pénzét - mennyire hatékonyan használják fel. Erre a célra a kölcsönzött források befolyásától megtisztított mutatót használnak.

Eszközarányos megtérülés(Eszközök megtérülése – ROA, RA). pénzügyi arány, amely lehetővé teszi a társaság nettó nyereségének összegét a tulajdonában lévő ingatlanegységenként. Kiszámítása a nettó pénzügyi eredmény és a társaság eszközeinek értékének aránya.

Referencia! Az értékesítés jövedelmezőségi mutatójával ellentétben az RA-t úgy számítják ki, hogy a nyereséget elosztják a vállalat eszközeinek átlagértékével: figyelembe véve az ingatlan év eleji és végi árát.

A ROA a tőkearányos megtérülés folytatásaként fogható fel: ha abban a tulajdonosok határozzák meg, hogy a befektetett pénzeszközeik egy-egy egysége mekkora nyereséget hozott, akkor az eszközarányos megtérülés azt mutatja meg, hogy mennyit kerestek a befektetéseikkel megszerzett ingatlanegységenként.

Referencia! Mivel az RA mutató a vállalkozás vagyonhasználatának hatékonyságát jellemzi, így a vállalkozásnál a gazdálkodás minőségét is jellemzi. Ezt gyakran "megtérülési rátának" nevezik.

A ROA a vállalat vagyonából (pénz, készletek, befektetett eszközök, követelések, immateriális javak stb.) származó nettó bevétel formájában mutatja meg a megtérülést, és meghatározza a vállalat nyereségtermelő képességét mennyiségtől függetlenül kölcsönzött pénzeszközök a tőkeszerkezetben.

A mutató kiszámításának képlete

Az ingatlan jövedelmezőségének meghatározásához szükséges információkat a vállalkozás pénzügyi kimutatásaiból kell átvenni: a mérlegből (1. számú nyomtatvány) és az eredménykimutatásból (2. űrlap). Ezek a jelentések a következő értékeket tartalmazzák:

• nettó nyereség (2400 F. cikk 2. sz.);
• forgóeszközök (1200 F. 1. sz. cikk) és befektetett eszközök (1100 F. 1. sz. cikk).

Fontos pont! Az együttható pontos értékének meghatározásához a forgó- és befektetett eszközök értékét az év elején és végén veszik figyelembe.

RA \u003d PE / ((OAng + OAkg) / 2) + ((VAng + VAkg) / 2), ahol

• A PE a vállalat nettó nyeresége vagy vesztesége.
• AO ng, kg - forgóeszközök év elején és végén.
• VA ng, kg - befektetett eszközök év elején és végén.

A ROA együttható számításának fent bemutatott képlete a pénzügyi kimutatások vonatkozó tételeinek figyelembevételével mutatható be:

RA = Art. 2400 / ((st. 1100 ng + st. 1100 kg) / 2 + (st. 1200 ng + st. 1200 kg) / 2)

RA = Art. 2400 / (st. 1600 ng + st. 1600 kg) / 2

A számítási eljárást és a ROA érték meghatározásának egyszerűsített példáját a videó mutatja be

A vállalati vagyonfelhasználás eredményességének rendes értéke

Az RA normálértékére vonatkozó követelmények hasonlóak a jövedelmezőségi csoport más mutatóira vonatkozó követelményekhez: nagyobbnak kell lennie nullánál. Ha a kapott érték negatív, akkor a vállalat veszteségesen működik.

Referencia! A ROA egy relatív mutató: nem szabad egyetlen értéknek tekinteni – az elemzést éveken át, bázisértékkel vagy hasonló együtthatókkal a versengő cégek összehasonlításával végezzük.

Kereskedelmi és szolgáltató vállalkozások esetében az együttható mindig magas lesz a kis ingatlanbázis miatt; ellenkezőleg, a tőkeintenzív iparágak (kohászat, villamosenergia-ipar, gépipar, stb.) esetében alacsonyabb lesz.

Referencia! Az eszközarányos megtérülést a többi hozzá hasonló együtthatóhoz hasonlóan százalékban mérjük.

Példák a jövedelmezőségi mutató kiszámítására

Segít megérteni a lépések sorrendjét és az eszközök megtérülésének kiszámítására szolgáló algoritmust gyakorlati példák. Kettő orosz cégek- a tőkeerős orosz Avtovaz PJSC és az M.Video kereskedelmi társaság.

Következtetés! Az Avtovaz PJSC eszközarányos megtérülési mutatója csökkent 2016-ban a nettó nyereség csökkenése miatt. 2017-ben a mutató emelkedett, de nem tért vissza az eredeti szintre. Ez az állapot megköveteli a vállalati profitképzési politika felülvizsgálatát.

Következtetés! A PJSC M.Video ingatlan jövedelmezőségi indexe 2015-2016 között stabil szinten marad. 2017-ben a nettó nyereség 21,5%-os növekedése miatt növekedés tapasztalható. A társaságnak kedvező pénzügyi helyzete, hozzáértő eszköz- és profitkezelési politika.

Ha mindkét vállalkozást figyelembe vesszük, akkor a tőkeerős Avtovaz PJSC alacsonyabb eszközarányos megtérülést mutat. Befektetett eszközei nagy értékűek, ezért minden egységük kisebb mértékű nyereséget jelent. Ami az M.Video kereskedelmi társaságot illeti, tulajdonát elsősorban a készletek jelentik, amivel magasabb eszközarányos megtérülést érhet el.

A legkényelmesebb az RA mutatót az Excel táblázatkezelőben kiszámítani. A mellékelt dokumentum részletezi a fenti számításokat.

Értékelése a gazdasági és pénzügyi tevékenységek a vállalkozásokat elsősorban a nyereség, a bevétel és az értékesítési volumen alapján állítják elő. Ezeket a mutatókat egységekben fejezzük ki, abszolútnak nevezzük. De a vállalat iparági helyzetének megfelelő felméréséhez és üzleti tevékenységének a versenytársakkal való összehasonlításához ezek nem elegendőek.

Emiatt százalékban kifejezett relatív mutatókat használnak - jövedelmezőség (, eszközök), pénzügyi stabilitás.
Lehetővé teszik az üzleti kép tágabb áttekintését.

Mit jelent az eszközök megtérülése

Ez a paraméter azt mutatja meg, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel eszközeit bevételszerzésre, és milyen jól kezeli azokat.

Hasonló mutató a jövedelmezőség. saját tőke- fontosabb a vállalat teljesítményének befektetői értékelésében. Csak a társaság saját vagyonát veszi figyelembe.

Míg az eszközök megtérülésének figyelembe vett mutatója tartalmazza az összes eszközt vállalatokat, és a tőkeszerkezet elemzése nélkül értékeli gazdálkodásuk általános minőségét. A vállalkozás vezetésének hatékonyságát mutatja be.

Ezt a mutatót más néven megtérülési ráta.

Létezik három számítási lehetőség- a jövedelmezőség, a forgó- és befektetett eszközök általános mutatója.

Forgó és befektetett eszközök

A számítási módszertan áttekintése előtt világosan meg kell érteni a rövid és hosszú lejáratú eszközökre felosztott eszközök típusait.

forgóeszközök- ezek a vállalat erőforrásai, amelyek a termék létrehozása során teljes mértékben elhasználódnak, és a gyártási ciklus végén teljes mértékben átadják értéküket a végterméknek. A zavartalan gazdasági tevékenység megszervezéséhez szükségesek. Egyszer és teljesen elfogyasztott.

A vállalat forgóeszközei közé tartoznak például az alapanyagok és félkész termékek, készpénz, készletek. elkészült termékek raktáron, pénzügyi eladósodás a vállalkozás harmadik felei ().

Befektetett eszközökállóeszközöknek is nevezik. Közvetlenül nem vesznek részt és nem fogyasztják el a termelést, de biztosítják annak működését.

Az épületek és építmények inaktív részei. Évekig változatlanok maradnak, és maximális javítást igényelnek (ritkábban - rekonstrukciót).

A gépek és berendezések, valamint a mérnöki technológia és tartozékok aktívan részt vesznek ebben termelési tevékenységek miközben megtartja az ingatlanokat és kinézet. Ez különbözteti meg őket a forgóeszközöktől, amelyeket a termelési ciklusban teljesen elhasználnak. A tárgyi eszközök ezen altípusa általában gyakrabban igényel korszerűsítést, rekonstrukciót, mint például egy műhelyépület.

A szabadalmak és a szellemi tevékenység egyéb termékei is befektetett eszközök közé tartoznak. Valamint az évelő zöldfelületek és állatok, hosszú távú tőkebefektetések, a személyzet tudása és szaktudása, befejezetlen épületek.

Az ilyen típusú eszközöket időszakonként átértékelik a valós érték meghatározása érdekében, figyelembe véve az amortizációt. Ezt az értékcsökkenést értékcsökkenésnek is nevezik.

A forgó- és befektetett eszközök a mérleg különböző rovataiban jelennek meg. Nem áram az elsőben, áram - a másodikban.

A cég eszközeinek megtérülése

Ha még nem regisztrált szervezetet, akkor A legegyszerűbb ez megtehető online szolgáltatásokkal, amelyek segítségével minden szükséges dokumentumot ingyenesen előállíthat: Ha már van szervezete, és azon gondolkodik, hogyan lehetne megkönnyíteni és automatizálni a könyvelést és a jelentéskészítést, akkor az alábbi online szolgáltatások jönnek a segítségére, teljesen leváltja a könyvelőt az üzemében, és sok pénzt és időt takarít meg. Minden jelentés automatikusan generálódik, aláírva Elektronikus aláírásés automatikusan elküldik online. Ideális egyéni vállalkozó vagy LLC számára az egyszerűsített adórendszeren, UTII, PSN, TS, OSNO.
Minden néhány kattintással történik, sorok és stressz nélkül. Próbáld ki, és meg fogsz lepődni milyen könnyű lett!

Számítási képlet

Miután foglalkozott az eszközök kétféle besorolásával, vegye figyelembe a jövedelmezőség kiszámításának képletét mindkét lehetőség esetében:

forgóeszközök

Forgóeszközök megtérülése \u003d A beszámolási időszak nettó eredménye (rubelben) / átlagköltség forgóeszközök (rubelben).

nettó jövedelemnek nevezzük. A számításokhoz szükséges összes mutatót a mérleg megfelelő oszlopaiból veszik.

Számított érték mutatja mekkora nyereség esik a forgóeszközökbe fektetett pénzegységre. Egy vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének értékeléséhez az egyik legfontosabb mutató, hiszen a működő tőke az, amely garantálja a termelés és a pénzügyi forgalom zavartalan működését.

Százalékban számolva (%) és értékeli a működő tőke vállalat általi felhasználásának hatékonysága. Minél magasabb, annál hatékonyabban működik a szervezet ebbe az irányba.

Új piacok meghódításához és a termelés bővítéséhez bölcsen kell gazdálkodni a forgótőkével, és ésszerű felhasználása szükséges. Ez a mutató nélkülözhetetlen segítője a menedzsmentnek e cél elérésében.

Befektetett eszközök

Befektetett eszközök megtérülése = A beszámolási időszak nettó eredménye (rubelben) / Befektetett eszközök átlagos bekerülési értéke (rubelben).

Hasonlatosan, az arány mutatja milyen hatékonyan használják fel a befektetett eszközöket.

Egyenleg számítás

A számításokhoz ugyanarra az időszakra vonatkozó mérleg és eredménykimutatás szükséges.

A jelentési sor kódjait behelyettesítve a képletbe, a következőt kapjuk:

1. Eszközarányos megtérülés = az eredménykimutatás 2400. sora / a mérleg 1600. sora.
2. Forgóeszközök megtérülése = az eredménykimutatás 2400. sora / a mérleg 1200. sora.
3. Befektetett eszközök megtérülése = az eredménykimutatás 2400. sora / a mérleg 1100. sora.

Erről a mutatóról és a számítási eljárásról lásd a következő videót:

A mutatók elemzése

A jövedelmezőségi mutató nagyon fontos mutatója a vállalat állapotának, valójában a befektetés megtérülésének.

Számítási eredmény pozitívnak kell lennie. Ha az eredmény negatív, akkor van ok az óvatosságra, a cég veszteségesen működik.

Ahol minimálisan megengedett érték mutatót minden vállalkozásra külön-külön, és annak megállapításáról a vállalat vezetése elemzés után dönt versenypiaciés az iparág egészét.

Logikátlan a különböző iparágakban működő vállalatok jövedelmezőségi szintjének összehasonlítása, ill. Teljesítményüket az üzletág sajátosságai és az átlagos eszközarányos megtérülés ágazatonkénti jelentős változása miatt nem kell megfelelően értékelni.

Például az üzleti tevékenység típusától függően az eszközök átlagos megtérülési rátái:

• Pénzügyi szektor - 11%.
• Gyártó cég - 15-19%.
• Kereskedelmi vállalkozás - 16-39%.

A fenti iparágak maximális mutatója ben lesz kereskedelmi társaság(a befektetett eszközök mutatójának kis mérete miatt). Gyártó vállalkozás, éppen ellenkezőleg, van nagy méretű ilyen típusú eszközöket, így az átlagos eszközarányos megtérülés alacsonyabb. A pénzügyek területén nagy a verseny, és ennek megfelelően a mutató legalacsonyabb értéke.

A méretükben teljesen eltérő vállalatokat az eszközarányos megtérülés szempontjából is rosszul hasonlítják össze. nagy növény 2%-nál jól érzi magát, és egy ugyanazon a területen működő kisvállalkozást 12%-kal fenyegeti a csőd veszélye.

A mutató összehasonlításának nehézségei miatt következtetés a következő: egy vállalkozás mutatójának évről évre történő csökkenése rossz, a növekedés jó. Alacsonyabb, mint az iparág egésze, rossz, magasabb a jó.

Ha az eredmény romlik miatt a nettó nyereség csökkenése nyilvánvalóan a cég nem dolgozik elég keményen, hogy több pénzt keressen.

További ok a termék előállítási és értékesítési költségének emelkedése (az ok akár a gáz-, villany- és vízkészlet irracionális felhasználásában is rejtőzhet).

Problémapont lehet a túl nagy mennyiségű eladatlan végtermék a raktárakban, a kintlévőségek meredek növekedése és még sok más.

A fentiek alapján nincs és nem is lehet egyértelmű recept a jövedelmezőség, tehát a jövedelmezőség növelésére! Minden azonosított helyzet megköveteli a saját intézkedéscsomagjának végrehajtását.

De az egyértelmű következtetés az, hogy minden előrejelzési, költségvetési és tervezési tevékenységnek egy célnak kell lennie - a profitmaximalizálásnak! A menedzsmentnek folyamatosan új megoldásokat kell keresnie a bevételek növelésére, hiszen a jelenleg hatékony intézkedések előbb-utóbb kimerítik magukat.

Egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági elemzésében két fő csoportot különböztetünk meg - abszolút és relatív mutatókat. Az abszolút mutatók a bevételt, az értékesítési mennyiséget és a nyereséget tartalmazzák. Ezen mutatók elemzése nem teszi lehetővé a vállalkozás gazdasági tevékenységének átfogó értékelését.

A teljesebb kép érdekében relatív mutatókat használnak - pénzügyi stabilitási, likviditási és jövedelmezőségi mutatót. A relatív mutatók is kényelmesebbek több szervezet összehasonlításakor.

Mekkora a vállalkozás eszközarányos megtérülése és mit mutat

Az eszközök megtérülése (ROA – returnonassets) az eszközök felhasználásának hatékonyságát tükröző mutató. Az eszközök megtérülésének 3 típusa van:

• befektetett eszközök megtérülése (ROA ext);
• forgóeszközök megtérülése (ROA kb.);
• eszközarányos megtérülés (ROA).

Befektetett eszközök (CNA)- ez a vállalkozás tulajdona, középvállalkozásoknál a mérleg első szakaszában, kisvállalkozásoknál pedig a 1150. és 1170. sorokban jelenik meg. A befektetett eszközök 12 hónapot meghaladó használatban vannak, működés közben nem veszítik el műszaki tulajdonságaikat, értéküket részben áthárítják az előállítási (szolgáltatás, elvégzett munka) költségére.

A befektetett eszközök közé tartozik:

• befektetett eszközök (épületek, építmények, berendezések, szerszámok, leltár, villanyvezetékek, közlekedés stb.);
• immateriális javak (jogok, szabadalmak, licencek, védjegyek, üzleti hírnév stb.);
• hosszú távú pénzügyi befektetések (befektetések más szervezetekbe, hosszú lejáratú hitelek (több mint 12 hónap) stb.).
• Egyéb.

A befektetett eszközök 3 csoportra oszthatók:

• anyaga: tárgyi eszközök,
• immateriális: immateriális javak,
• pénzügyi: pénzügyi befektetések.

Forgóeszközök (ObA)- ez a vállalkozás tulajdona, amely a középvállalkozások mérlegének első szakaszában, valamint a 1210-es, 1230-as és 1250-es sorokban jelenik meg. A forgóeszközöket 12 hónapnál rövidebb ideig vagy egy termelési ciklusnál rövidebb ideig használják (ha tovább tart). egy évnél hosszabb ideig), értéküket haladéktalanul átírják az előállított termékek (nyújtott szolgáltatások, elvégzett munkák) költségére.

A forgóeszközök közé tartozik:

• készletben lévő forgótőke és befejezetlen termelés;
• a vásárolt eszközök áfája;
• követelések;
• rövid távú pénzügyi befektetések;
• Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök.

A forgóeszközök 3 csoportra oszthatók:

• anyaga: készlet,
• immateriális: vevőkövetelések, készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek,
• pénzügyi: a megszerzett értéktárgyak, rövid lejáratú pénzügyi befektetések (a pénzeszköz-egyenértékesek kivételével) általános forgalmi adója (áfa).

A társaság vagyonának összértéke a befektetett és forgóeszközök bekerülési értékének összeadásával állapítható meg.

Az eszközarányos megtérülés számítási képlete

BAN BEN Általános nézet Az eszközarányos megtérülés kiszámításának képlete a következő:

ROA=(PR/A átlag)*100%

ROA=(NP/A sr)*100%

Az eszközök megtérülése megmutatja, hogy az értékesítésből származó nyereség vagy a nettó nyereség hány kopejkát hoz egy rubelt a vállalkozás eszközeibe. Az eszközök megtérülése az eszközök nyereségtermelő képességét is tükrözi.

Az értékesítésből származó nyereség összege megtalálható az eredménykimutatásban (nyereség és veszteség), vagy a következő képlettel számítható ki:

ahol TR (totalrevenue) a vállalat bevétele értékben, TC (totalcost) a teljes költség. A bevételt (TR) úgy kaphatjuk meg, hogy az értékesítési mennyiséget (Q - mennyiség) megszorozzuk az árral (P - ár): TR=P*Q.

A teljes költséget (TC) úgy kaphatjuk meg, hogy összeadjuk a vállalkozás összes költségét: anyagok, alkatrészek, bérek dolgozók és adminisztratív és vezetői személyzet, értékcsökkenési levonások, közüzemi költségek, biztonság és védelem, általános műhely- és üzemi költségek stb.

A nettó eredmény összege megtalálható a pénzügyi eredménykimutatásban (eredmény-veszteség), vagy az alábbi képlettel számítható ki:

PE \u003d TR-TC-PrR + PrD-N,

ahol PrR - egyéb ráfordítások, PrD - egyéb bevételek, N - a felhalmozott adók összege. Az egyéb bevételek és ráfordítások tartalmazzák a szervezet fő tevékenységéhez nem kapcsolódó bevételeket vagy kiadásokat, köztük az árfolyam-különbözeteket, az eszközök átértékelésének / leértékelésének összegét.

Az eszközök összegét a mérlegből kell kivenni.

A szervezet egyenlegének kiszámításának képlete

Mérleg - a vállalkozás pénzügyi kimutatásainak 1. számú nyomtatványa. A mérleg a tételek tárgyidőszak eleji (előző végi) és tárgyidőszak végi értékét tükrözi. Az eszközök megtérülésének kiszámításához meg kell találnia az egyes cikkek/szakaszok értékeinek számtani átlagát.

Középvállalkozásoknál először a 190. sor értékeiből kell a számtani átlagot kiszámítani (I. rész összesen) - megkapja a befektetett eszközök átlagos éves értékét (VnA vö.), majd a 290. sor értékeiből (összesen a II. szakaszhoz) - megkapja a forgóeszközök átlagos éves költségét (OA vö.).

Kisvállalkozások esetében először az 1150-es (Tárgyi befektetett eszközök) és az 1170-es (Immateriális, pénzügyi és egyéb befektetett eszközök) sorok értékéből kell kiszámítani a számtani átlagot - a befektetett eszközök átlagos éves értéke. -forgóeszközök (VnA avg) megszerzésére kerül sor.

Ezután az 1210 (Részvények), 1250 () sorok értékéből Készpénzés pénzeszköz-egyenértékesek) és 1230 (Pénzügyi és egyéb forgóeszközök) - megkapja a forgóeszközök éves átlagos értékét (OA av).

VnA átl. \u003d VnA np + VnA kp,

ahol VnA np a befektetett eszközök tárgyidőszak eleji (előző) értéke, VnA kp a befektetett eszközök tárgyidőszak végi értéke.

OA átlag = OA np + OA kp,

ahol ОА нп - a befektetett eszközök tárgyidőszak eleji (előző) bekerülési értéke, ОА kp - a befektetett eszközök tárgyidőszak végi értéke.

A cf \u003d VnA cf + BothA vö.

befektetett eszközök esetében - ROA ext \u003d PR / VnA cf;

forgóeszközök esetében - ROA ext \u003d PR / OA átl

Szabványos értékek

Az eszközök megtérülésének normatív értékei a vállalkozás sajátosságaitól függően változnak. A táblázat a gazdasági tevékenység főbb típusaira vonatkozó szabványokat mutatja be.

Ez nyilvánvaló kereskedelmi szervezet lesz a legtöbb magas jövedelmezőség az egyéb tevékenységekhez képest, mivel ennek a szervezetnek csekély értékű befektetett eszköze van.

Egy gyártó szervezet, amely a berendezések miatt nagy mennyiségű befektetett eszközzel rendelkezik, átlagos jövedelmezőséggel rendelkezik. pénzügyi szervezet erős versenykörnyezetben működik, így a megtérülési ráta viszonylag alacsony.

Általánosságban elmondható, hogy az eszközök megtérülési rátája fontos a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzéséhez és más szervezetekkel való összehasonlításhoz. Az eszközök megtérülése a befektetett és forgóeszközök felhasználásának eredményességét mutatja.

Videó, amely bemutatja, hogyan lehet összehasonlítani két céget ezen a mutatón: