Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму, розташовану нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Подібні документи

Об'єкти діагностики та аналізу фінансово- господарської діяльностіпідприємства, його роль процесі управління. Види аналізу, їхня класифікація. Аналіз попиту виробництва та реалізації продукції. Оцінка ефективності використання матеріальних ресурсів.

презентація , доданий 06.06.2014


Проведення оцінки господарської та фінансової діяльності підприємства з виробництва меблів. Характеристика виробництва та обладнання. Аналіз виробництва та реалізації продукції. Оцінка використання трудових ресурсів, розрахунок економічних показників

курсова робота , доданий 15.01.2012


Аналіз виробництва та продажу продукції, ефективності використання основних засобів, трудових та матеріальних ресурсів підприємства. Оцінка майново-фінансового стану сучасної організації. Підвищення економічної діяльності підприємства.

дипломна робота , доданий 08.10.2014


Аналіз виконання виробничої програми (обсяги виробництва та реалізації продукції). Визначення витрат та собівартості продукції. Оцінка фінансових результатів від виробництва та реалізації продукції. Аналіз використання трудових ресурсів.

курсова робота , доданий 13.04.2014


Значення та основні напрямки аналізу випуску та реалізації продукції. Аналіз господарської та фінансово-економічної діяльності підприємства. Вплив ефективності використання трудових ресурсів зміну обсягу випуску хлібобулочних виробів.

курсова робота , доданий 17.12.2015


Поняття використання технологічного обладнання підприємства, його сутність як показник ефективності, аналіз екстенсивного використання. Аналіз обсягу виробництва та реалізації продукції, використання матеріальних ресурсів, фінансового становища.

курсова робота , доданий 05.04.2009


Проведення економічного аналізу діяльності підприємства. Аналіз виробництва та реалізації продукції, руху та використання трудових ресурсів та основних фондів. Динаміка собівартості продукції. Структура балансового прибутку, динаміки його елементів.

курсова робота , доданий 10.12.2012

До аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства є глибоке і всебічне вивчення економічної інформації про функціонування аналізованого суб'єкта господарювання з метою прийняття оптимальних управлінських рішень щодо забезпечення виконання виробничих програм підприємства, оцінки рівня їх виконання, виявлення слабких місць та внутрішньогосподарських резервів.

Аналіз повинен являти собою комплексне дослідження дії зовнішніх та внутрішніх, ринкових та виробничих факторівна кількість і якість продукції, що виробляється підприємством, фінансові показники роботи підприємства та вказувати можливі перспективи розвитку подальшої виробничої діяльностіпідприємства у вибраній галузі господарювання.

Основний напрямок аналізу: від складного комплексу – до складових його елементів, від результату – до висновків про те, як такого результату досягнуто і чого він приведе надалі. Схема аналізу має бути побудована за принципом "від загального до приватного". Спочатку дається опис найбільш загальних, ключових характеристик аналізованого об'єкта або явища, і лише потім приступають до аналізу окремих частковостей.

Успішність аналізу визначається різними факторами. По-перше, перш ніж розпочати виконання будь-яких аналітичних процедур, необхідно скласти досить чітку програму аналізу, включаючи опрацювання макетів аналітичних таблиць, алгоритмів розрахунку основних показників та необхідних для їх розрахунку та порівняльної оцінки джерел інформаційного та нормативного забезпечення.

По-друге, під час проведення аналітичних процедур показники діяльності підприємства завжди із чимось порівнюються. Порівняння можуть проводитися з попереднім періодом, з планом та із середньогалузевими показниками. Будь-які відхилення від нормативних чи планових значень показників, навіть якщо вони мають позитивний характер, повинні ретельно аналізуватись. Сенс такого аналізу полягає в тому, щоб, з одного боку, виявити основні фактори, що викликали зафіксовані відхилення від заданих орієнтирів, а з іншого боку, ще раз перевірити обґрунтованість прийнятої системи планування і, якщо необхідно, внести до неї зміни.

По-третє, завершеність та цілісність будь-якого аналізу, що має економічну спрямованість, значною мірою визначаються обґрунтованістю використовуваної сукупності критеріїв. Як правило, ця сукупність включає якісні та кількісні оцінки, а її основу зазвичай складають обчислювані показники, що мають зрозумілу інтерпретацію та, по можливості, деякі орієнтири (межі, нормативи, тенденції). Відбираючи показники, необхідно формулювати логіку їх об'єднання в дану сукупність, щоб була видна роль кожного з них, і не створювалося враження, що якийсь аспект залишився неохопленим або, навпаки, не вписується в схему. Іншими словами, сукупність показників, яку цілком можливо в цьому випадку трактувати як систему, повинна мати якийсь внутрішній стрижень, основу, що пояснює логіку її побудови.

По-четверте, виконуючи аналіз, не потрібно без необхідності гнатися за точністю оцінок; як правило, найбільшу цінність є виявлення тенденцій та закономірностей.

Основна мета проведення аналізу – підвищення ефективності функціонування суб'єктів господарювання та пошук резервів такого підвищення. Для досягнення цієї мети проводяться: - оцінка результатів роботи за минулі періоди; розробка процедур оперативного контролю над виробничою діяльністю; вироблення заходів щодо попередження негативних явищ у діяльності підприємства та її фінансових результатах; розтин резервів підвищення результативності діяльності; розробка обґрунтованих планів та нормативів.

У процесі досягнення основної мети аналізу вирішуються такі завдання:

визначення базових показників для розробки виробничих планів та програм на майбутній період;

Підвищення науково-економічної обґрунтованості планів та нормативів;

Об'єктивне та всебічне вивчення виконання встановлених планів та дотримання нормативів за кількістю, структурою та якістю продукції, робіт та послуг;

Визначення економічної ефективностівикористання матеріальних, трудових та фінансових ресурсів;

прогнозування результатів господарювання;

Підготовка аналітичних матеріалів для вибору оптимальних управлінських рішень, пов'язаних із коригуванням поточної діяльності та розробкою стратегічних планів.

У конкретних умовах можуть ставитися й інші локальні цілі, які визначатимуть зміст процедур аналізу фінансово-господарську діяльність. Отже, загальний зміст аналітичних процедур може визначатися як специфікою роботи підприємства, і обраним видом аналізу.

Постановка та з'ясування конкретних завдань аналізу;

встановлення причинно-наслідкових зв'язків;

Визначення показників та методів їх оцінки;

Виявлення та оцінка факторів, що впливають на результати, відбір найбільш суттєвих;

Вироблення шляхів усунення впливу негативних факторів та стимулювання позитивних.

Проведення аналізу фінансово-господарську діяльність слід проводити, керуючись певними принципами (табл. 6).

Таблиця 6

Основні засади аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства

Конкретність	Аналіз ґрунтується на конкретних даних, результати його набувають конкретного кількісного виразу
Комплексність	Всебічне вивчення економічного явища чи процесу з метою об'єктивної оцінки
Системність	Вивчення економічних явищ у взаємозв'язку друг з одним, а чи не ізольовано
Регулярність	Аналіз слід проводити постійно через заздалегідь визначені проміжки часу, а не іноді.
Об'єктивність	Критичне та неупереджене вивчення економічних явищ, вироблення обґрунтованих висновків
Дійсність	Придатність результатів аналізу для використання в практичних цілях, підвищення результативності виробничої діяльності
Економічність	Витрати, пов'язані з проведенням аналізу, повинні бути істотно меншими за той економічний ефект, який буде отримано в результаті його проведення
Сумісність	Дані та результати аналізу повинні бути легко співставні один з одним, а при регулярному проведенні аналітичних процедур має дотримуватися наступності результатів
Науковість	При проведенні аналізу слід керуватися науково обґрунтованими методиками та процедурами

Фінансово-господарську діяльність підприємства можна як безперервний процес залучення різноманітних ресурсів, об'єднання в процесі виробництва щоб одержати деякого фінансового результату. Виходячи з цього, можна виділити три укрупнені сфери застосування аналізу: ресурси, виробничий процес, фінансові результати. Будь-який з цих об'єктів може бути, по-перше, деталізований і, по-друге, підданий різним видам аналітичної обробки.

Метод аналізу фінансово-господарську діяльність як засіб пізнання економічного суб'єкта складається з низки послідовно здійснюваних дій (стадій, етапів):

Спостереження за суб'єктом, вимірювання та розрахунок абсолютних та відносних показників, приведення їх у порівнянний вигляд тощо;

Систематизація та порівняння, угруповання та деталізація факторів, вивчення їх впливу на показники діяльності суб'єкта;

Узагальнення - побудова підсумкових та прогнозних таблиць, підготовка висновків та рекомендацій до ухвалення управлінських решений.

Метод аналізу фінансово-господарської діяльності-це система теоретико-пізнавальних категорій, наукового інструментарію та регулятивних принципів дослідження процесів функціонування економічних суб'єктів.

Існують різні класифікації методів та прийомів аналізу фінансово-господарської діяльності економічного суб'єкта. У всіх класифікацій лежать різні ознаки. Однією з найбільш інформативних є розподіл прийомів і методів за рівнем їх формализуемости, тобто. по тому, чи можливо і якою мірою описати даний методз допомогою деяких формалізованих (насамперед, математичних) процедур. Дотримуючись цієї логіки, все аналітичні методиможуть бути поділені на неформальні та формалізовані. Класифікація методів та прийомів аналізу наведена на рис. 13.

Рис. 13. Класифікація методів та прийомів, що використовуються при аналізі фінансово-господарської діяльності підприємства

Неформальні методи(Мабуть, правильніше їх назвати важко формалізуються) засновані на описі процедур на логічному рівні, без суворих аналітичних залежностей. Велику роль у застосуванні цих методів відіграють досвід та інтуїція аналітика. Формалізовані методи(Іноді їх ще називають математичними) спираються на попередньо задані суворі залежності та правила. Не всі з них рівнозначні за складністю використовуваного математичного апарату, можливості реалізації у практичній діяльності та ступеня поширеності у роботі аналітичних служб на підприємствах та спеціальних консалтингових фірм.

Розробка системи показників.Аналіз фінансово-господарську діяльність підприємства часто-густо за формою є аналізом показників, тобто. Показників господарську діяльність економічної одиниці. Термін "система показників" широко поширений у економічні дослідження. Аналітик відповідно до певних критеріїв відбирає показники, формує їх систему, проводить її аналіз. Комплексність аналізу вимагає використання у роботі цілих систем, а чи не окремих показників.

У порівнянні з окремими показниками або деяким їх набором система є якісно новим освітою і завжди більш значуща, ніж сума окремих її частин, оскільки крім відомостей про частини вона несе певну інформацію про нове, що у результаті їх взаємодії, тобто. інформацію про розвиток системи загалом.

Побудова розгорнутої системи показників, що характеризують будь-який процес чи явище, ґрунтується на чіткому розумінні двох моментів: що таке система та яким основним вимогам вона має задовольняти. Під системою показників,характеризує певний економічний суб'єкт чи явище, розуміється сукупність взаємозалежних величин, всебічно відображають стан та розвитку даного суб'єкта чи явища.

Спосіб порівняння.Порівняння – це, з якого встановлюється подібність і відмінність явищ об'єктивної дійсності. За допомогою цього методу вирішуються такі основні завдання:

виявлення причинно-наслідкових зв'язків між явищами;

Проведення доказів чи спростування;

Класифікація та систематизація явищ.

Порівняння може бути якісним ("вчора було тепліше") та кількісним ("20 завжди більше, ніж 10").

Процедура порівняння в аналізі фінансово-господарську діяльність підприємства включає кілька етапів: вибір порівнюваних об'єктів; вибір виду порівняння (динамічний, просторовий, по відношенню до планових значень); вибір шкал порівняння та ступеня значущості відмінностей; вибір числа ознак, якими має проводитися порівняння; вибір виду ознак, а також визначення критеріїв їх суттєвості та несуттєвості; Вибір бази порівняння.

Метод побудови аналітичних таблиць.Побудова аналітичних таблиць одна із найважливіших прийомів проведення аналізу фінансово-господарську діяльність. Аналітична таблиця – це форма найбільш раціонального, наочного та систематизованого уявлення вихідних даних, найпростіших алгоритмів їх обробки та отриманих результатів. Вона є комбінацією горизонтальних рядків і вертикальних граф (стовпців, колонок). Остів таблиці, у якому заповнена текстова частина, але відсутні числові дані, називається макетом таблиці.

Аналітичні таблиці застосовуються усім етапах проведення аналізу фінансово-господарську діяльність.

Таким чином, таблиці, що використовуються в аналізі фінансово-господарської діяльності підприємства, застосовуються для систематизації вихідних даних, проведення аналітичних розрахунків та оформлення результатів аналізу.

Прийом деталізації.Деталізація є однією з найпоширеніших прийомів аналізу у багатьох галузях науки, зокрема й у аналізі фінансово-господарську діяльність економічних суб'єктів. При поєднанні з іншими прийомами деталізація дозволяє всебічно оцінити досліджувані явища і розкрити причини ситуації. Залежно від складності явища показники, що його описують, розчленовуються за тимчасовою ознакою, за місцем скоєння господарських операцій, центрами відповідальності або складовими частинами (доданками або співмножниками).

Аналіз показників, що деталізуються за хронологічними періодами, виявляє динаміку та ритмічність перебігу господарських явищ. Деталізація за часом дозволяє встановити періоди (місяці, дні), на які припадають найкращі чи найгірші результати.

Розкладання даних за місцем здійснення господарських операцій дозволяє встановити найменш ефективні підрозділи підприємства, і навіть регіони, кращі чи, навпаки, невдалі реалізації продукції.

Метод експертних оцінок. Дельфійський метод – узагальнення оцінок експертів щодо перспектив розвитку того чи іншого економічного суб'єкта. Особливість методу полягає у послідовному, індивідуальному анонімному опитуванні експертів. Така методика виключає безпосередній контакт експертів між собою і, отже, груповий вплив, що виникає при спільній роботі, що полягає у пристосуванні до думки більшості.

Аналіз з допомогою дельфійського методу проводиться у кілька етапів, результати обробляються статистичними методами. Виявляються переважні думки експертів, зближуються їх погляди. Усіх експертів знайомлять із доводами тих, чиї міркування сильно вибиваються із загального русла. Після цього всі експерти можуть міняти думку, а процедура повторюється.

Морфологічний аналіз експертний методсистематизованого огляду всіх можливих варіантів розвитку окремих елементів досліджуваної системи, побудований на повних та суворих класифікаціях об'єктів та явищ, їх властивостей та параметрів. Застосовується у прогнозуванні складних процесів при написанні різними групами експертів сценаріїв та зіставленні їх один з одним для отримання комплексної картини майбутнього розвитку.

Метод ситуаційного аналізу та прогнозування. У основі цього методу лежать моделі, призначені вивчення функціональних чи жорстко детермінованих зв'язків, коли кожному значенню факторного ознаки відповідає цілком певне невипадкове значення результативного ознаки. Як приклад можна навести залежності, реалізовані у межах відомої моделі факторного аналізуфірми "Дюпон". Використовуючи цю модель і підставляючи у ній прогнозні значення різних чинників, наприклад, виручки від, оборотності активів, ступеня фінансової залежності та інших., можна розрахувати прогнозне значення однієї з основних показників ефективності – коефіцієнта рентабельності власного капіталу.

Балансовий метод. Цей метод застосовується щодо співвідношення двох груп взаємозалежних показників, підсумки яких мають бути рівні між собою. Своєю назвою він зобов'язаний бухгалтерському балансу, який був одним із перших історичних прикладів ув'язки великої кількості економічних показників двома рівними підсумковими сумами. Особливо поширене використання методу при аналізі правильності розміщення та використання господарських засобів та джерел їх формування. Прийом балансової ув'язки використовується також при вивченні функціональних адитивних зв'язків, зокрема, при аналізі товарного балансу, а також для перевірки повноти та правильності здійснених розрахунків у факторному аналізі: загальна зміна результативного показника має дорівнювати сумі змін за рахунок окремих факторів.

Факторний аналіз на основі жорстко детермінованих моделей. У економічних дослідженнях під чинником розуміють умови, необхідних проведення даного господарського процесу, і навіть причину, рушійну силу цього процесу, визначальну його характер чи одну з основних характеристик. На результати господарської діяльності впливає безліч факторів, що у взаємному зв'язку, залежності та обумовленості.

Прийоми ланцюгових підстановок та арифметичних різниць.Метод ланцюгових підстановок називають прийомом послідовного (поступового) ізолювання чинників. Цей метод призначений для вимірювання впливу зміни факторних ознак зміну результативного показника щодо функціональних залежностей. Правомірність застосування методу обґрунтував К. Маркс щодо впливу на відносну ціну робочої сили трьох факторів: тривалості, продуктивної силита інтенсивності праці. Він запропонував послідовно розглядати кожен фактор як змінний, фіксуючи решту – і так по черзі.

Інтегральний спосіб.Достоїнствами інтегрального методу слід визнати повне розкладання факторів та відсутність необхідності встановлювати черговість дії факторів.

Метод має також істотні недоліки. До них можна віднести значну трудомісткість розрахунків навіть за наведеними формулами, а також наявність принципового протиріччя між математичною основою методу та природою економічних явищ. Справа в тому, що більшість явищ і величин в економіці мають дискретну природу, тому розглядати нескінченно малі прирости, як цього вимагає застосування інтегрального методу, безглуздо.

Прогнозування на основі пропорційних залежностей. Основу цього методу становить теза про те, що можна ідентифікувати певний показник, що є найважливішим з позиції характеристики діяльності компанії, який завдяки такій властивості міг би бути використаний як базовий для визначення прогнозних значень інших показників у тому сенсі, що вони "прив'язуються" до базового показником за допомогою найпростіших пропорційних залежностей. Як базовий показник найчастіше використовується або виручка від реалізації, або собівартість реалізованої (виробленої) продукції. Обґрунтованість цього вибору досить легко пояснюється з позиції логіки і, крім того, знаходить підтвердження щодо динаміки та взаємозв'язків інших показників, що описують окремі сторони діяльності компанії.

Метод заснований на припущенні, що: а) значення більшості статей балансу та звіту про прибутки та збитки змінюються прямо пропорційно до обсягу реалізації; б) сформовані у компанії рівні балансових статей, що пропорційно змінюються, і співвідношення між ними оптимальні (мається на увазі, що, наприклад, рівень виробничих запасів на момент аналізу та прогнозування оптимальний).

Метод середніх величин. У будь-якій сукупності економічних явищ чи суб'єктів спостерігаються різницю між окремими одиницями цієї сукупності. Поруч із цими розбіжностями існує і щось спільне, що поєднує сукупність і дозволяє віднести всі суб'єкти, що розглядаються, і явища до одного класу. Наприклад, всі робітники одного цеху, що виконують ту саму роботу, виконують її по-різному, з різною продуктивністю. Однак, незважаючи на деякі індивідуальні відмінності, можна визначити середній виробіток, або середню продуктивність, на одного робітника по цеху. Можна усереднити рентабельність підприємства за кілька послідовних кварталів, отримавши величину середньої рентабельності тощо.

Роль середніх величин, в такий спосіб, полягає у узагальненні, тобто. заміні множини індивідуальних значень ознаки середньою величиною, що характеризує всю сукупність явищ. Середня величина узагальнює якісно однорідні значення ознаки і, отже, є типовою характеристикою ознаки цієї сукупності. Наприклад, середній товарообіг одного працюючого є типовою характеристикою торгової мережіміста.

Зрозуміло, середня величина не фіксована раз і назавжди: середній виробіток на одного співробітника нормально функціонуючого підприємства постійно зростає. Середні витрати на одиницю продукції зі зростанням обсягу випуску зазвичай знижуються. Отже, як самі середні значення величин, а й тенденції їх зміни можна як індикаторів становища підприємства над ринком і успішності його фінансово-господарську діяльність у цій галузі.

Метод угруповання даних. Угруповання – це розчленування сукупності даних на групи з вивчення її структури чи взаємозв'язків між компонентами. У процесі угруповання одиниці сукупності розподіляються по групам відповідно до наступного принципу: різницю між одиницями, віднесеними до однієї групі, має бути менше, ніж різницю між одиницями, віднесеними до різних груп. Найважливіше питання при проведенні такого дослідження – вибір інтервалу угруповання.

Основне правило при проведенні угруповання полягає в наступному: не повинно бути порожніх чи малозаповнених інтервалів.

В аналізі фінансово-господарської діяльності використовуються в основному два види угруповань: структурні та аналітичні.

Структурні угруповання призначені для вивчення структури і складу сукупності, що відбуваються в ній зрушень щодо обраного ознаки, що варіює. Аналітичні угруповання призначені вивчення взаємозв'язків між двома і більше показниками, що характеризують досліджувану сукупність. Один із показників при цьому розглядається як результативний, а решта – як факторні. За аналітичним угрупованням можна розрахувати силу зв'язку між факторами.

Елементарні методи обробки розрахункових даних. При вивченні сукупності значень досліджуваних величин, крім середніх, використовують інші характеристики. При аналізі високих масивів даних зазвичай цікавляться двома аспектами: по-перше, величинами, які характеризують ряд значень як цілого, тобто. характеристиками спільності, по-друге, величинами, що описують різницю між членами сукупності, тобто. Показниками розкиду (варіації) значень.

Крім того, як показники спільності використовуються такі величини: середина інтервалу, мода та медіана.

Як показники розмаху та інтенсивності варіації показників найчастіше використовуються такі величини: розмах варіації, середнє лінійне відхилення, середньоквадратичне відхилення, дисперсія та коефіцієнт варіації.

Індексний метод. Індекс – це статистичний показник, що є відношенням двох станів будь-якої ознаки. З допомогою індексів проводяться порівняння з планом, у поступовій динаміці, у просторі. Індекс називається простим(синоніми: приватний, індивідуальний), якщо досліджуваний ознака береться не враховуючи зв'язку його коїться з іншими ознаками досліджуваних явищ. Простий індекс має вигляд

де P1 і P0 - порівнювані стани ознаки.

Індекс називається аналітичним(Синоніми: загальний, агрегатний), якщо досліджувана ознака береться не ізольовано, а у зв'язку з іншими ознаками. Аналітичний індекс завжди складається з двох компонентів: ознака, що індексується р(той, динаміка якого досліджується) та вагова ознака q.За допомогою ознак-ваг вимірюється динаміка складного економічного явища, окремі елементи якого непорівнянні. Прості та аналітичні індекси доповнюють один одного

де q 0 або q 1 – вагова ознака.

За допомогою індексів в аналізі фінансово-господарської діяльності вирішуються такі основні завдання:

Оцінка зміни рівня явища (чи відносної зміни показника);

Виявлення ролі окремих факторів у зміні результативної ознаки;

Оцінка впливу зміни структури сукупності на динаміку.

Кореляційний аналіз. Кореляційний аналіз – метод встановлення зв'язку та вимірювання її тісноти між спостереженнями, які можна вважати випадковими та вибраними із сукупності, розподіленої за багатовимірним нормальним законом.

Кореляційним зв'язком називається такий статистичний зв'язок, за якого різним значенням однієї змінної відповідають різні середні значення іншої. Виникати кореляційний зв'язок може декількома шляхами. Найважливіший їх - причинна залежність варіації результативного ознаки від зміни факторного. Крім того, такий вид зв'язку може спостерігатися між двома наслідками однієї причини. Основною особливістю кореляційного аналізу слід визнати те, що він встановлює лише факт наявності зв'язку та ступінь його тісноти, не розкриваючи його причин.

Регресійний аналіз. Регресійний аналіз – це метод встановлення аналітичного вираження стохастичної залежності між ознаками, що досліджуються. Рівняння регресії показує, як у середньому змінюється упри зміні будь-якого з xi, і має вигляд

y = f(x1, x2, …, xn)

де у –залежна змінна (вона завжди одна);

хi– незалежні змінні фактори- їх може бути кілька.

Якщо незалежна змінна одна – це найпростіший регресійний аналіз. Якщо ж їх кілька ( п 2), то такий аналіз називається багатофакторним.

Застосовується регресійний аналіз головним чином планування, і навіть розробки нормативної бази.

Кластерний аналіз . Кластерний аналіз – одне із методів багатовимірного аналізу, призначений для групування (кластеризації) сукупності, елементи якої характеризуються багатьма ознаками. Значення кожної з ознак є координатами кожної одиниці досліджуваної сукупності в багатовимірному просторі ознак. Кожне спостереження, що характеризується значеннями кількох показників, можна як крапку у просторі цих показників, значення яких розглядаються як координати в багатовимірному просторі.

Дисперсійний аналіз. Дисперсійний аналіз – це статистичний метод, що дозволяє підтвердити або спростувати гіпотезу про те, що дві вибірки даних належать до однієї генеральної сукупності. Стосовно аналізу діяльності підприємства можна сказати, що дисперсійний аналіз дозволяє визначити, до однієї і тієї ж сукупності даних чи ні відносяться групи різних спостережень.

Дисперсійний аналіз часто використовується разом із методами угруповання. Завдання його проведення у випадках полягає у оцінці суттєвості відмінностей між групами. Для цього визначають групові дисперсії σ12 та σ 22, а потім за статистичними критеріями Стьюдента або Фішера перевіряють значущість різниці між групами.

Метод побудови дерева рішень. Цей метод входить до системи методів ситуаційного аналізу і використовується у випадках, коли прогнозована ситуація може бути структурована таким чином, що виділяються ключові моменти, в яких або потрібно приймати рішення з певною ймовірністю (роль аналітика чи менеджера активна), або також з певною ймовірністю настає деяка подія (роль аналітика або менеджера пасивна, проте значущі деякі обставини, що не залежать від його дій).

Лінійне програмування. Метод лінійного програмування, найбільш поширений у прикладних економічних дослідженнях через його досить наочної інтерпретації, дозволяє суб'єкту господарювання дати обґрунтування найкращому (за формальними ознаками) рішенню в умовах більш-менш жорстких обмежень, що стосуються доступних для підприємства ресурсів. З допомогою лінійного програмування в аналізі фінансово-господарську діяльність вирішується низку завдань, насамперед які стосуються процесу планування діяльності, якому дозволяє відшукувати оптимальні параметри випуску та способи найкращого використання наявних ресурсів.

Аналіз чутливості. У разі невизначеності ніколи не можна точно визначити заздалегідь, якими будуть фактичні значення тієї чи іншої величини через певний час. Однак для успішного планування виробничої діяльності слід передбачити і зміни, які можуть відбутися у майбутніх цінах на сировину та кінцеву продукцію підприємства, на можливе падіння або збільшення попиту на товари, що виробляються підприємством. І тому виконується аналітична процедура, звана аналізом чутливості. Дуже часто цей метод використовується під час аналізу інвестиційних проектів, а також при прогнозуванні величини чистого прибутку підприємства.

Аналіз чутливості полягає у визначенні того, що буде, якщо один або кілька факторів змінять свою величину. Аналіз одночасної зміни кількох факторів виконати вручну практично неможливо, для цього слід використовувати комп'ютер. Ми ж розглянемо чутливість чистого прибутку до зміни лише одного чинника (наприклад, обсягу продажу) при незмінності решти.

Методи фінансових обчислень. Фінансові обчислення, що базуються на понятті тимчасової вартості грошей, є одним із наріжних елементів фінансового аналізуі використовуються у різних його розділах.

Операції нарощення та дисконтування. Найпростішим видом фінансової угоди є одноразове надання в борг певної суми PVза умови, що через деякий час tбуде повернено велику суму FV.Результативність подібного правочину може бути охарактеризована двояко: або за допомогою абсолютного показника – приросту (FV– PV),або шляхом розрахунку деякого відносного показника. Абсолютні показники найчастіше не підходять для подібної оцінки через їх несумісність у просторово-часовому аспекті. Тому користуються спеціальним коефіцієнтом – ставкою. Цей показник розраховується як відношення збільшення вихідної суми до базової величини, в якості якої, очевидно, можна взяти або РV,або FV.Таким чином, ставка розраховується за однією із двох формул

У фінансових обчисленнях перший показник має ще назви: "процентна ставка", "процент", "зростання", "ставка відсотка", "норма прибутку", "прибутковість"; а другий - "облікова ставка", "дисконтна ставка", "дисконт". Очевидно, що обидві ставки взаємопов'язані, тобто, знаючи один показник, можна розрахувати інший

Обидва показники можуть виражатися або у частках одиниці, або у відсотках. Очевидно, що
rt > dt,а ступінь розбіжності залежить від рівня відсоткових ставок, які у конкретний час. Так, якщо rt= 8%, dt= 7,4%, то розбіжність порівняно невелика; якщо
rt= 80%, то dt= 44,4%, тобто. Ставки значно різняться за величиною.

Роль та завдання економічного аналізу господарської діяльності підприємства

Економічний аналіз- це науковий метод пізнання сутності економічних явищ і процесів, заснований на розчленуванні їх на складові та на вивченні у всьому різноманітті зв'язків та залежностей

Розрізняють макроекономічний аналіз, який вивчає економічні явища та процеси на рівні світової та національної економіки та її окремих галузей, та мікроекономічний аналіз, який вивчає ці процеси та явища на рівні окремих суб'єктів господарювання, який назвали економічний аналіз господарської діяльності.

Комплексний економічний аналіз виробничо-фінансової діяльності займає центральне місце у системі управління підприємством. На його основі розробляють та обґрунтовують управлінські рішення.

Недооцінка ролі аналізу, помилки у планах та управлінських діях у сучасних умовахзавдають відчутних втрат. Навпаки, ті підприємства, на яких належним чином організований аналіз, мають добрі результати економічної ефективності.

Важлива роль аналізу - у підготовці інформації для планування та прогнозування результатів діяльності та оцінки якості та обґрунтованості планових показників, у перевірці та об'єктивному оцінюванні їх виконання. Розробка планів підприємствам, власне, також представляє прийняття рішень, які забезпечують розвиток у майбутньому плановому періоді. При цьому враховують результати діяльності за попередні періоди, вивчають тенденції розвитку економіки підприємства, виявляють та розраховують додаткові резерви виробництва.

Економічний аналіз господарської діяльності є не лише засобом обґрунтування планів, а й контролем за їх виконанням з метою виявлення недоліків, помилок та оперативного впливу на економічні процеси, коригування планів та управлінських рішень. Планування починається та завершується аналізом результатів діяльності підприємства. Аналіз дозволяє підвищити рівень планування, зробити його науково обґрунтованим.

Велике значення має економічний аналіз використання резервів для підвищення ефективності діяльності підприємства конкурентному середовищіна основі використання досягнень науково-технічного прогресута передового досвіду.

Щоб вижити в конкурентної боротьбита зміцнювати свої ринкові позиції, кожне підприємство має постійно шукати резерви підвищення ефективності своєї діяльності. Аналіз сприяє економному використанню ресурсів, виявлення та впровадження передового досвіду, наукової організаціїпраці, використання нової технікиі технологій виробництва, запобіганню зайвих витрат, всіляких недоліків у роботі і т д. Внаслідок цього зміцнюється економіка підприємства, підвищується ефективність його діяльності.

Отже, економічний аналіз господарської діяльності – це важливий елемент у системі управління виробництвом, дієвий засіб виявлення внутрішньогосподарських резервів, основа розробки науково обґрунтованих планів-прогнозів та управлінських рішень та контролю за виконанням їх з метою підвищення ефективності функціонування підприємств.

Успішна реалізація названих функцій забезпечується вирішенням наступних завдань аналізу:

· Вивчення механізму дії економічних законів, визначення закономірностей та тенденцій економічних явищ та процесів у конкретних умовах підприємства;

· Контроль за виконанням планів, прогнозів, управлінських рішень, за ефективним використанням економічного потенціалу підприємства;

· вивчення впливу об'єктивних та суб'єктивних, зовнішніх та внутрішніх факторівна результати господарської діяльності, що дозволяє об'єктивно оцінювати роботу підприємства, правильно діагностувати його стан та прогнозувати розвиток на перспективу, виявляти основні напрямки пошуку резервів підвищення його ефективності.

· Пошук резервів підвищення ефективності виробництва на основі вивчення передового досвіду та досягнень науки та практики;

· Оцінка ступеня фінансових та операційних ризиків та вироблення внутрішніх механізмів управління ними з метою зміцнення ринкових позицій підприємства та підвищення прибутковості бізнесу;

· оцінка результатів діяльності підприємства щодо виконання планів досягнутого рівня розвитку економіки, використання наявних можливостей та діагностика його становища на ринку товарів та послуг, що сприяє виробленню більш ефективної політики управління бізнес-процесами

· Розробка проекту управлінського рішення для усунення виявлених недоліків та освоєння резервів підвищення ефективності господарської діяльності

Таким чином, економічний аналіз господарської діяльності як наука є системою спеціальних знань, пов'язаних з дослідженням тенденцій господарського розвитку, з науковим обґрунтуванням планів, в управлінських рішень, з контролем за виконанням їх, з визначенням ступеня впливу факторів та підприємницьких ризиків, з оцінкою досягнутих результатів, з пошуком, вимірюванням та обґрунтуванням обсягу господарських резервів підвищення ефективності виробництва.

Об'єктомДослідження економічного аналізу є результатами господарської діяльності підприємства.

Предметомйого вивчення є причинно-наслідкові зв'язки та залежності економічних явищ та процесів, що формують результати діяльності підприємства.

Аналітичне дослідження, його результати та використання в управлінні виробництвом повинні відповідати певним методологічним принципам.

Найважливіші з них:

1 Аналіз має бути науковим,тобто. базуватися на положеннях діалектичної теорії пізнання, враховувати вимоги економічних законів розвитку, використовувати досягнення НТП і передового досвіду, новітні методи економічних досліджень.

2 Аналіз має бути комплексним. Комплексність дослідження вимагає охоплення всіх ланок та всіх сторін діяльності та всебічного вивчення причинних залежностей в економіці підприємства.

3 Однією з вимог до аналізу є забезпечення системного підходуа, при якому кожен досліджуваний об'єкт, розглядають як складну динамічну систему, елементи якої певним чином пов'язані між собою зовнішнім середовищемВивчення кожного об'єкта слід здійснювати з урахуванням усіх внутрішніх та зовнішніх зв'язків, взаємозалежності та підпорядкованості його окремих елементів.

4 Аналіз має бути об'єктивним, конкретним, точним. Він повинен базуватися на достовірній, перевіреній інформації, що реально відображає об'єктивну дійсність, а висновки його слід обґрунтовувати точними та аналітичними розрахунками. З цієї вимоги випливає необхідність постійного вдосконалення організації обліку, внутрішнього та зовнішнього аудиту, а також методики аналізу з метою підвищення точності та достовірності розрахунків.

5 Аналіз має бути дієвим, активно проводити досягнення поставлених цілей.Необхідно своєчасно інформувати керівництво підприємства про виявлені недоліки, прорахунки та упущення в роботі. З цього принципу випливає необхідність практичного використання матеріалів аналізу для управління підприємством, для розробки конкретних заходів, обґрунтування, коригування та уточнення планових даних. Інакше мети аналізу не буде досягнуто.

6 Аналіз слід проводити за планом, систематично, а не іноді.З цієї вимоги випливає необхідність планування аналітичної роботи на підприємствах, розподілу обов'язків для виконання її між виконавцями та контролю за її проведенням.

7 Аналіз має бути оперативним. Оперативність означає вміння швидко і чітко проводити аналіз, приймати управлінські рішення та втілювати їх у життя.

8 Один із принципів аналізу – його демократизм, допускає участь у проведенні аналізу широкого кола працівників підприємства та забезпечує більш повне виявлення передового досвіду та використання наявних внутрішньогосподарських резервів.

9 Аналіз повинен базуватися на державномупідході до оцінки економічних явищ, процесів, результатів господарювання. Інакше кажучи, оцінюючи певні прояви економічного життя, необхідно враховувати відповідність їх державній економічній, соціальній, екологічній, міжнародній політиці та законодавству.

10 Аналіз має бути ефективним,тобто. витрати на його проведення мають давати багаторазовий ефект.

Методики економічного аналізу господарської діяльності

Під методикою аналізу розуміють певну послідовність операцій, прийомів, дій та правил доцільного виконання аналітичної роботи. Економічний аналіз складається з наступних етапів:

На першому етапі уточнюють об'єкти, мету та завдання аналізу, складають план аналітичної роботи;

На другому етапі розробляють систему синтетичних та аналітичних показників, за допомогою яких характеризують об'єкт аналізу;

На третьому етапі збирають і готують для аналізу необхідну інформацію (перевіряють її точність, призводять до порівняного вигляду тощо);

На четвертому етапі порівнюють фактичні результати господарювання з показниками плану досліджуваного періоду, з фактичними даними минулих періодів, з показниками провідних підприємств, із середніми в області тощо;

На п'ятому етапі вивчають фактори та визначають їх вплив на результати діяльності підприємства;

На шостому етапі виявляють невикористані та перспективні резерви підвищення ефективності виробництва;

На сьомому етапі оцінюють результати господарювання з урахуванням дії різних факторів та виявлених невикористаних резервів, розробляють заходи для використання;

Найважливішим елементомметодики є технічні прийоми та способи аналізу (інструментарій аналізу) (рис 11)

Серед них можна виділити традиційні логічні методи які широко застосовують і в інших дисциплінах для обробки та вивчення інформації (порівняння, графічний, балансовий, середніх та відносних величин, аналітичних угруповань, евристичні методи вирішення економічних завдань на основі інтуїції, минулого досвіду, експертних оцінок фахівців та ін.).

Для вивчення впливу факторів на результати господарювання та підрахунку резервів в аналізі застосовують такі способи, як ланцюгові підстановки, абсолютні та відносні різниці, інтегральний, кореляційний, компонентний методи, методи лінійного, опуклого програмування, теорію масового обслуговування, теорію ігор, дослідження операцій тощо Застосування тих чи інших способів залежить від мети та глибини аналізу, об'єкта дослідження, технічні можливості виконання розрахунків тощо.

Аналіз фінансово-господарської діяльностіграє значної ролі у підвищенні економічної ефективності діяльності організації, у її управлінні, у зміцненні її фінансового становища. Він являє собою економічну науку, яка вивчає економіку організацій, їхню діяльність з точки зору оцінки їх роботи з виконання бізнес-планів, оцінки їх майново-фінансового стану та з метою виявлення невикористаних резервів підвищення ефективності діяльності організацій.

Ухвалення обґрунтованих, оптимальних неможливе без попереднього проведення всебічного, глибокого економічного аналізу діяльності організації.

Результати проведеного економічного аналізу застосовуються для встановлення обґрунтованих планових завдань. Показники бізнес-планів встановлюються на основі фактично досягнутих показників, проаналізованих з погляду можливостей їх поліпшення. Це саме стосується і нормування. Норми і нормативи визначаються виходячи з раніше діяли, проаналізованих з погляду можливостей їх оптимізації. Наприклад, норми витрат матеріалів на виготовлення продукції повинні встановлюватися з урахуванням необхідності їх зниження без шкоди якості та конкурентоспроможності продукції. Отже, аналіз господарської діяльності сприяє встановленню обґрунтованих величин планових показників та різних нормативів.

Економічний аналіз сприяє підвищенню ефективності діяльності організацій, найбільш раціональному та ефективному використаннюосновних фондів, матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, усунення зайвих витрат і втрат, і, отже, проведення режиму економії. Незаперечним законом господарювання є досягнення найбільших результатів за найменших витрат. Найважливішу роль цьому грає економічний аналіз, що дозволяє усунення причин зайвих витрат мінімізувати і, отже, максимізувати величину одержуваної .

Велика роль аналізу господарську діяльність у зміцненні фінансового становища організацій. Аналіз дозволяє встановити наявність або відсутність в організації фінансових труднощів, виявити їх причини та намітити заходи щодо усунення цих причин. Аналіз також дає можливість констатувати ступінь платоспроможності та ліквідності організації та прогнозувати можливе банкрутство організації в майбутньому. При аналізі фінансових результатів діяльності організації встановлюються причини збитків, намічаються шляхи усунення цих причин, вивчається вплив окремих чинників на величину прибутку, робляться рекомендації щодо максимізації прибутку за рахунок використання виявлених резервів її зростання та намічаються шляхи їх використання.

Взаємозв'язок економічного аналізу (аналізу господарської діяльності) з іншими науками

Насамперед, аналіз фінансово-господарської діяльності пов'язаний з . Серед усіх , що використовуються під час проведення , найважливіше місце (більше 70 відсотків) займають відомості, що надаються бухгалтерським облікомта . Бухгалтерський облік формує основні показники діяльності організації та її фінансового стану ( , ліквідність та ін.).

Аналіз господарської діяльності пов'язаний також із статистичним обліком (). інформація, що надається статистичним обліком та звітністю, використовується при проведенні аналізу діяльності організації. Крім того, в економічному аналізі використовується ряд статистичних методів дослідження. Економічний аналіз взаємопов'язаний з аудитом.

Аудиториздійснюють перевірку правильності та обґрунтованості бізнес-планів організації, що є, поряд з обліковими даними, важливим джерелом інформації щодо економічного аналізу. p align="justify"> Далі, аудитори здійснюють документальну перевірку діяльності організації, що дуже важливо для забезпечення достовірності інформації, що використовується при економічному аналізі. Аудиторами здійснюється також аналіз прибутку, рентабельності та фінансового стану організації. Тут аудит входить у тісну взаємодію Космосу з економічним аналізом.

Аналіз господарську діяльність пов'язаний також із внутрішньогосподарським плануванням.

Аналіз господарську діяльність тісно пов'язані з математикою. Під час проведення широко використовуються дослідження.

Економічний аналіз тісно пов'язаний також з економікою окремих галузей народного господарства, а також з економікою окремих галузей промисловості (машинобудування, металургія, хімічна промисловістьі т.д

Аналіз господарської діяльності взаємопов'язаний також із такими науками, як , . У процесі проведення економічного аналізу необхідно враховувати формування та використання грошових потоків, особливості функціонування як власних, і позикових коштів.

Економічний аналіз дуже тісно пов'язаний із управлінням організаціями. Власне, аналіз діяльності організацій проводиться з метою здійснення на основі його результатів розробки та прийняття оптимальних управлінських рішень, що забезпечують підвищення ефективності діяльності організації. Таким чином, економічний аналіз сприяє організації найбільш раціональної та ефективної системи управління.

Поруч із переліченими конкретними економічними науками економічний аналіз безумовно, пов'язані з . Остання викладає найважливіші економічні категорії, що є методичною основою для економічного аналізу.

Цілі проведення аналізу фінансово-господарської діяльності

У процесі проведення економічного аналізу здійснюється виявлення підвищення ефективності діяльності організаційта шляхів мобілізації, тобто використання виявлених резервів. Ці резерви є основою розробки організаційно-технічних заходів, які мають проводитися приведення у дію виявлених резервів. Розроблені заходи, будучи оптимальними управлінськими рішеннями, дозволяють ефективно управляти діяльністю об'єктів аналізу. Отже, аналіз господарську діяльність організацій можна як одну з найважливіших функцій управління чи, як основний метод обґрунтування рішень щодо керівництва організаціями. В умовах ринкових відносин в економіці аналіз господарської діяльності покликаний забезпечити високу прибутковість і конкурентоспроможність організацій як у найближчій, і у далекої перспективі.

Аналіз господарської діяльності, що виник як аналіз балансу, як балансознавство, продовжує як основний напрям дослідження розглядати саме аналіз фінансового стану організації з балансу (з використанням, зрозуміло та інших джерел інформації). У разі початку ринкових відносин економіки значно зростає роль аналізу саме фінансового становища організації, хоча, звісно, ​​не применшується значення аналізу та інших сторін їх роботи.

Методи аналізу господарської діяльності

Метод аналізу господарську діяльність включає у собі цілу систему методів і прийомів. дають можливість наукового дослідженняекономічних явищ та процесів, що становлять господарську діяльність організації. При цьому будь-який із способів та прийомів, що застосовуються в економічному аналізі, може бути названий методом у вузькому значенні цього слова, як синонім понять «спосіб» та «прийом». Аналіз господарської діяльності використовує також способи та прийоми, характерні для інших наук, особливо статистики та математики.

Метод аналізуявляє собою сукупність способів та прийомів, що забезпечують системне, комплексне дослідження впливу окремих факторів на зміну економічних показників та виявлення резервів покращення діяльності організацій.

Для методу аналізу господарської діяльності як способу вивчення предмета цієї науки характерні такі особливості:

1. Використання завдань (з урахуванням їх обґрунтованості), а також нормативних значень окремих показників як основний критерій оцінки діяльності організацій та їх фінансового стану;
2. Перехід від оцінки діяльності організації за загальними результатами виконання бізнес-планів до деталізації цих результатів за просторовими та тимчасовими ознаками;
3. обчислення впливу окремих факторів на економічні показники (там, де це можливо);
4. Порівняння показників цієї організації з показниками інших організацій;
5. Комплексне використання всіх наявних джерел економічної інформації;
6. Узагальнення результатів проведеного економічного аналізу та зведений підрахунок виявлених резервів покращення діяльності організації.

У процесі проведення аналізу господарську діяльність використовується велика кількість спеціальних методів і прийомів, у яких проявляється системний, комплексний характер аналізу. Системний характер економічного аналізупроявляється в тому, що всі господарські явища та процеси, які й становлять діяльність організації, розглядаються як певні сукупності, що складаються з окремих складових частин, пов'язаних між собою та загалом із системою, якою є господарська діяльність організації. При проведенні аналізу відбувається дослідження взаємозв'язків між окремими складовими частинами названих сукупностей, а також цими частинами та сукупністю загалом, і нарешті, між окремими сукупностями та діяльністю організації в цілому. Остання сприймається як система, проте перераховані її складові — як підсистеми різних рівнів. Наприклад, організація як система включає у собі ряд цехів, тобто. підсистем, що являють собою сукупності, що складаються з окремих виробничих ділянок та робочих місць, тобто підсистем другого та більш високих порядків. Економічний аналіз вивчає взаємозв'язки системи та підсистем різних рівнів, а також останніх між собою.

Аналіз та оцінка ефективності бізнесу

Аналіз фінансово-господарську діяльність підприємства дає можливість дати оцінку ефективності бізнесу , тобто встановити рівень ефективності функціонування даного підприємства.

Основним принципом ефективності господарювання є досягнення найбільших результатів за найменших витрат . Якщо деталізувати це становище, можна сказати, що ефективна діяльність підприємства має місце за мінімізації витрат за виготовлення одиниці виробленої продукції за умов точного дотримання технології і виробництва та забезпечення високої якостіта .

Найбільш узагальнюючими показниками ефективності є дохідність; Існують приватні показники, що характеризують ефективність окремих сторін функціонування підприємства.

До цих показників можна віднести:

• ефективність використання виробничих ресурсів, що є у розпорядженні організації:
  • основних виробничих фондів (тут показниками є , );
  • (Показники - рентабельність персоналу, );
  • (Показники - , прибуток у розрахунку на один карбованець матеріальних витрат);
• ефективність інвестиційної діяльності організації (показники - термін окупності капітальних вкладень, прибуток у розрахунку на один карбованець капітальних вкладень);
• ефективність використання активів організації (показники - оборотність оборотних активів, прибуток у розрахунку на один карбованець вартості активів, у тому числі оборотних і необоротних активів, та ін.);
• ефективність використання капіталу (показники - чистий прибуток на одну акцію, дивіденди на одну акцію, та ін)

Фактично досягнуті приватні показники ефективності порівнюються з плановими показниками, з даними попередні попередні звітні періоди, і навіть з показниками інших організацій.

Вихідні дані для аналізу подаємо в наступній таблиці:

Приватні показники ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства

Показники, що характеризують окремі сторони фінансово-господарську діяльність підприємства, поліпшилися. Так, підвищилися фондовіддача, продуктивність праці та матеріаловіддача, отже, покращилося використання всіх видів виробничих ресурсів, що є у розпорядженні організації. Зменшився термін окупності здійснених капітальних вкладень. Прискорилася оборотність оборотних засобів через підвищення ефективності їх використання. Нарешті, має місце збільшення розміру дивідендів, що виплачуються акціонерам, для однієї акцію.

Всі ці зміни, що мали місце, порівняно з попередніми періодом, свідчать про підвищення ефективності функціонування підприємства.

Як узагальнюючий показник ефективності фінансово-господарську діяльність підприємства використовуємо рівень , як ставлення чистий прибуток до сумі основних та оборотних виробничих средств. Цей показник поєднує цілу низку приватних показників ефективності. Тому зміна рівня рентабельності відбиває динаміку ефективності всіх сторін діяльності організації. У аналізованому нами прикладі рівень рентабельності попереднього року становив 21 відсоток, а звітному році 22,8%. Отже підвищення рівня рентабельності на 1,8 пункту свідчить про збільшення ефективності бізнесу, яке виявляється у всебічній інтенсифікації фінансово-господарської діяльності підприємства.

Рівень рентабельності можна як узагальнюючий, інтегральний показник ефективності бізнесу. Рентабельність виражає міру доходності, прибутковості підприємства. Рентабельність - відносний показник; вона набагато менше, ніж абсолютний показник прибутку, схильна до впливу інфляційних процесів і тому точніше показує ефективність діяльності організації. Рентабельність характеризує прибуток, отриманий підприємством з кожного рубля коштів, вкладених у формування активів. Крім аналізованого показника рентабельності, існують інші, які докладно висвітлюються у статті «Аналіз прибутку та рентабельності» цього сайту.

На ефективність функціонування організації впливає велика кількість чинників різного рівня. Такими факторами є:

• загальноекономічні фактори До них відносяться: тенденції та закономірності розвитку економіки, досягнення науково-технічного прогресу, податкова, інвестиційна, амортизаційна політика держави та ін.
• природно-географічні чинники: місцезнаходження організації, кліматичні особливості цієї території, та інших.
• Регіональні фактори: економічний потенціал даного регіону, інвестиційна політика у цьому регіоні та ін.
• галузеві чинники: місце цієї галузі у складі народногосподарського комплексу, кон'юнктура ринку на цій галузі, тощо.
• фактори, зумовлені функціонуванням аналізованої організації - ступінь використання виробничих ресурсів, дотримання режиму економії у витратах на виробництво і продаж продукції, раціональність організації постачальницько-збутової діяльності, інвестиційна та цінова політика, найбільш повне виявлення та використання внутрішньогосподарських резервів, тощо.

Дуже важливе значення підвищення ефективності функціонування підприємства має поліпшення використання виробничих ресурсів. Будь-який із названих нами показників, що відображають їх використання ( , ) являє собою синтетичний, узагальнюючий показник, який перебуває під впливом більш детальних показників (факторів). У свою чергу на кожен із цих двох факторів впливають ще більш детальні фактори. Отже, будь-який із узагальнюючих показників використання виробничих ресурсів (наприклад, фондовіддача) характеризує ефективність їх використання лише в загальному та цілому.

Для того, щоб виявити справжню ефективність, необхідно здійснити більш детальний показник цих показників.

Основними приватними показниками, що характеризують ефективність функціонування підприємства, слід вважати фондовіддачу, продуктивність праці, матеріаловіддачу та оборотність оборотних коштів. При цьому останній показник порівняно з попередніми є узагальнюючим, що безпосередньо виходить на такі показники ефективності, як дохідність, прибутковість, рентабельність. Чим швидше оборотні оборотні кошти, тим ефективніше функціонує організація і тим більше буде величина отриманого прибутку та вищий рівень рентабельності.

Прискорення оборотності характеризує поліпшення як виробничої і економічної сторін діяльності організації.

Отже, основними показниками, що відбивають ефективність діяльності організації, є прибутковість, прибутковість, рівень рентабельності.

З іншого боку, існує система приватних показників, характеризуючих ефективність різних сторін функціонування організації. Серед приватних показників найважливішим є оборотність обігових коштів.

Системний підхід до аналізу фінансово-господарської діяльності

Системний підхіддо аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства припускаєїї вивчення як певної сукупності, як єдиної системи . Системний підхід також передбачає, що підприємство або інший аналізований об'єкт повинна включати систему різних елементів, які знаходяться в певних зв'язках між собою, а також з іншими системами. Отже, аналіз цих елементів, що входять до складу системи, має здійснюватися з урахуванням внутрішньосистемних, так і зовнішніх зв'язків.

Отже, будь-яка система (у разі аналізована організація чи інший об'єкт аналізу) складається з низки підсистем, пов'язаних між собою. Разом про те, ця система як складова частина, як підсистема входить у іншу систему вищого рівня, де перша система перебуває у взаємозв'язку й взаємодії коїться з іншими підсистемами. Наприклад, аналізована організація як система включає ряд цехів і управлінських служб(Підсистем). У той самий час ця організація як підсистеми входить до складу будь-якої галузі народного господарства чи промисловості, тобто. системи вищого рівня, де взаємодіє коїться з іншими підсистемами (іншими організаціями, які входять у цю систему), і навіть з підсистемами інших систем, тобто. з організаціями інших галузей Таким чином, аналіз діяльності окремих структурних підрозділів організації, а також окремих сторін діяльності останньої (постачально-збутової, виробничої, фінансової, інвестиційної та ін) повинен здійснюватися не ізольовано, а з урахуванням взаємозв'язків, що є в аналізованій системі.

У умовах економічний аналіз має носити, безумовно, системний характер, бути складним і багатогранним.

В економічній літературі розглядаються поняття « системний аналіз» та « комплексний аналіз». Ці категорії тісно взаємопов'язані. Багато в чому системність і комплексність аналізу є поняття-синоніми. Натомість між ними існують і відмінності. Системний підхід до економічного аналізупередбачає взаємопов'язане розгляд функціонування окремих структурних підрозділів організації, організації загалом, та його взаємодії із зовнішнім середовищем, тобто з іншими системами. Поруч із системний підхід означає взаємозалежне розгляд різних сторін діяльності аналізованої організації (постачально-збутової, виробничої, фінансової, інвестиційної, соціально-економічної, економіко-екологічної та інших.) Системність аналізу є найбільш широке поняття проти його комплексностью. Комплексністьвключає вивчення окремих сторін діяльності організації в їх єдності і взаємного зв'язку. Внаслідок цього комплексний аналіз слід розглядати як одну з основних частин системного аналізу. Спільність комплексності та системності аналізу фінансово-господарської діяльності відбивається у єдності вивчення різних сторін діяльності даної організації, а також у взаємопов'язаному вивченні діяльності організації в цілому та її окремих підрозділів, та, крім того, у застосуванні загальної сукупності економічних показників, і, нарешті, у комплексне використання всіх видів інформаційного забезпечення економічного аналізу.

Етапи аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства

У процесі проведення системного, комплексного аналізуфінансово-господарську діяльність підприємства можна назвати наступні етапи. На першому етапіслід здійснювати розчленовування аналізованої системи деякі підсистеми. При цьому слід мати на увазі, що в кожному окремому випадку основні підсистеми можуть бути різними, або однаковими, але мають далеко не тотожний зміст. Так, в організації, що виготовляє промислову продукцію, найважливішою підсистемою буде її виробнича діяльність, яка відсутня у організації торгівлі. Організації, що надають послуги населенню, мають так звану виробничу діяльність, що різко відрізняється за своєю сутністю від виробничої діяльності промислових організацій.

Отже, всі функції, здійснювані даної організацією, виконуються у вигляді діяльності її окремих підсистем, які виділяються першому етапі проведення системного, комплексного аналізу.

На другому етапіздійснюється розробка системи економічних показників, яка відбиває функціонування як окремих підсистем цієї організації, тобто системи, і організації загалом. На цьому етапі розробляються критерії оцінки значень цих економічних показників з урахуванням використання їх нормативних і критичних значень. І, нарешті, третьому етапі здійснення системного, комплексного аналізу відбувається виявлення взаємозв'язків між функціонуванням окремих підсистем цієї організації та організації загалом, визначення економічних показників, які висловлюють ці взаємозв'язку, перебувають під впливом. Так, наприклад, аналізують, яким чином функціонування відділу праці та соціальних питань даної організації вплине на величину собівартості продукції, що випускається, або як інвестиційна діяльність організації позначилася на сумі отриманого нею балансового прибутку.

Системний підхіддо економічного аналізу дає можливість найбільш повного та об'єктивного вивчення функціонування даної організації.

При цьому слід брати до уваги суттєвість, значущість кожного виду виявлених взаємозв'язків, питома вагаїхнього впливу на загальну величину зміни економічного показника. За дотримання цієї умови системний підхід до економічного аналізу забезпечує можливості розробки та впровадження оптимальних управлінських рішень.

При проведенні системного, комплексного аналізу необхідно брати до уваги, що економічні та політичні фактори взаємопов'язані та надають спільний вплив на діяльність будь-якої організації та на її результат. Політичні рішення, що приймаються органами законодавчої влади, повинні обов'язково перебувати відповідно до законодавчих актів, що регулюють розвиток економіки. Щоправда на мікрорівні, тобто лише на рівні окремих організацій, дати обґрунтовану оцінку впливу політичних чинників на показники діяльності організації, виміряти їх вплив є досить проблематичним. Що ж до макрорівня, тобто народногосподарського аспекту функціонування економіки, тут позначити вплив політичних чинників представляється реальнішим.

Поряд із єдністю економічних та політичних факторів при проведенні системного аналізу необхідно брати до уваги також взаємопов'язаність економічних та соціальних факторів. Досягнення оптимального рівняекономічних показників нині значною мірою обумовлюється проведенням заходів щодо підвищення соціально-культурного рівня працівників організації, підвищення якості їхнього життя. У процесі проведення аналізу необхідно вивчити рівень виконання планів за соціально-економічними показниками та його взаємозв'язок коїться з іншими показниками діяльності організацій.

При проведенні системного, комплексного економічного аналізу слід також брати до уваги єдність економічних та екологічних факторів. У сучасних умовах діяльності підприємств природоохоронна сторона цієї діяльності набула дуже важливого значення. При цьому слід мати на увазі, що витрати на здійснення природоохоронних заходів не можна розглядати тільки з позицій миттєвих вигод, оскільки біологічні збитки, які завдають природі діяльністю металургійних, хімічних, харчових та інших організацій, може в майбутньому набути незворотного, непоправного характеру. Тому в процесі аналізу необхідно перевірити, як виконані плани будівництва очисних споруд, переходу на безвідходні технології виробництва, корисному використанню або реалізації планових зворотних відходів. Необхідно також обчислення обґрунтованих величин збитків, завданих природному середовищу діяльністю цієї організації та її окремих структурних підрозділів. Аналізувати природоохоронну діяльність організації та її підрозділів слід у зв'язку з іншими сторонами її діяльності, з виконанням планів та динамікою основних економічних показників. При цьому економію витрат на природоохоронні заходи в тих випадках, коли вона викликана неповним виконанням планів цих заходів, а не економнішим витрачанням матеріальних, трудових та фінансових ресурсів, слід визнавати невиправданою.

Далі, при проведенні системного, комплексного аналізу необхідно брати до уваги, що отримати цілісне уявлення про діяльність організації можна лише в результаті вивчення всіх сторін її діяльності (і діяльності її структурних підрозділів), з урахуванням наявних між ними взаємозв'язків, а також їхньої взаємодії із зовнішньою середовищем. Отже, при здійсненні аналізу виробляємо роздроблення цілісного поняття — діяльності організації — на окремі складові; потім у цілях перевірки об'єктивності аналітичних розрахунків ми здійснюємо алгебраїчне складання результатів аналізу, тобто окремих елементів, що у сукупності мають скласти цілісну картину діяльності цієї організації.

Системність і комплексний характер аналізу фінансово-господарську діяльність знаходять свій відбиток у цьому, що у його здійснення відбувається створення та безпосереднє застосування певної системи економічних показників, характеризуючих діяльність підприємства, його окремі сторони, взаємозв'язку з-поміж них.

Нарешті, системний і комплексний характер економічного аналізу знаходить своє вираження у цьому, що у його здійснення відбувається комплексне використання всієї сукупності джерел інформації.

Висновок

Отже, основний зміст системного підходу в економічному аналізі полягає у вивченні впливу всієї системи факторів на економічні показники виходячи з внутрішньогосподарських та зовнішніх зв'язків цих факторів та показників. При цьому аналізована організація тобто певна система підрозділяється на ряд підсистем, що є окремими. структурні підрозділита окремі сторони діяльності організації. У процесі проведення аналізу здійснюється комплексне використання системи джерел економічної інформації.

Чинники підвищення ефективності діяльності організації

Класифікація факторів та резервів підвищення ефективності господарської діяльності організації

Процеси, у тому числі складається фінансово-господарська діяльність підприємства пов'язані між собою. При цьому зв'язок може бути прямим, безпосереднім, або непрямим, опосередкованим.

Фінансова та господарська діяльність підприємства, її ефективність знаходять відображення у певних умовах. Останні може бути узагальненими, тобто синтетичними, і навіть детальними, аналітичними.

Усі показники, що виражають фінансову та господарську діяльність організації, взаємопов'язані. На будь-який показник, зміна його величини впливають на певні причини, які прийнято назвати факторами. Так, наприклад, на обсяг продажів (реалізації) впливають два основні фактори (їх можна назвати факторами першого порядку): обсяг випуску товарної продукції та зміна протягом звітного періоду залишків нереалізованої продукції. У свою чергу, на величини названих факторів впливають фактори другого порядку, тобто детальніші фактори. Наприклад, на величину обсягу випуску продукції впливають три основні групи факторів: фактори, пов'язані з наявністю та використанням трудових ресурсів, фактори, пов'язані з наявністю та використанням основних фондів, фактори, пов'язані з наявністю та використанням матеріальних ресурсів.

У процесі проведення аналізу діяльності організації можна назвати ще більш детальні чинники третього, четвертого, і навіть більш високих порядків.

Будь-який економічний показник може бути фактором, що впливає на інший, узагальнюючий показник. І тут перший показник прийнято називати факторним показником.

Вивчає вплив окремих чинників на економічні показники, називають факторним аналізом. Основними різновидами факторного аналізу є детермінований аналіз та стохастичний аналіз.

далі: , та резерви підвищення ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства

Особливість експрес-аналізу фінансово-господарської діяльності підприємствау цьому, що він застосовується за обмеженої первинної інформації та у вузьких часових рамках. Незважаючи на те, що будь-який фінансової звітностіпритаманні певні обмеження, у відкритому доступі найчастіше доступні дані, що містяться у формі №1 (бухгалтерський баланс) та формі №2 (звіт про фінансові результати).

В експрес-аналізі фінансово-господарську діяльність підприємства можна назвати такі этапы:

1 етап. Визначення мети аналізу. Цей етап є найважливішим, оскільки від мети експрес-аналізу залежить глибина розрахунків.

2 етап. Візуальний аналіз. На цьому етапі визначаються проблемні статті бухгалтерської звітності, яким надалі слід приділити найбільшу увагу.

3 етап. Розрахунок показників, який включає:

• горизонтальний аналіз – порівняння кожної статті з попереднім періодом. Проводиться за необхідності за деякими статтями;
• вертикальний аналіз чи аналіз структури. Вертикальний аналіз – визначення структури фінансових показниківіз виявленням впливу кожної статті на результат. Особлива увага приділяється виявленим на 2-му етапі проблемним статтям;
• розрахунок потрібних коефіцієнтів.

Розглянемо проведення експрес-аналізу фінансово-господарську діяльність підприємства з прикладу умовного підприємства.

Визначення мети експрес-аналізу та візуальний аналіз фінансової звітності

Мета експрес-аналізу - визначити, наскільки великі ризики співпраці з цією компанією при продажу товарів з відстрочкою платежу. Для цього, в першу чергу, побудуємо аналітичний баланс на підставі даних фінансової звітності умовної компанії.

Таблиця 1. Дані вертикального та горизонтального аналізубалансу

	01.01.2013	У % до балансу	31.12.2013	У % до балансу	Горизонтальний аналіз
					тис. руб.	%
АКТИВ
Необоротні активи
Нематеріальні активи		0,0%		0,0%	0
Результати досліджень та розробок		0,0%		0,0%	0
Основні засоби	6 100	0,9%	5 230	0,7%	-870	85,7%
Прибуткові вкладення матеріальні цінності		0,0%		0,0%	0
Фінансові вкладення		0,0%		0,0%	0
відкладені податкові активи		0,0%		0,0%	0
Інші необоротні активи	87	0,0%	87	0,0%	0	100,0%
Разом у розділі I	6 187	0,9%	5 317	0,7%	-870	85,9%
Оборотні активи
Запаси	374 445	54,3%	392 120	53,9%	17 675	104,7%
Податок на додану вартість за придбаними цінностями	16 580	2,4%	17 044	2,3%	464	102,8%
Дебіторська заборгованість	280 403	40,7%	307 718	42,3%	27 315	109,7%
Фінансові вкладення		0,0%		0,0%	0
Грошові кошти	10 700	1,6%	5 544	0,8%	-5 156	51,8%
Інші оборотні активи	1 415	0,2%		0,0%	-1 415	0,0%
Разом у розділі II	683 543	99,1%	722 426	99,3%	38 883	105,7%
БАЛАНС	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%
ПАСИВ
Капітал і резерви
Статутний капітал (складеного капіталу, статутний фонд, вклади товаришів)	10	0,0%	10	0,0%	0	100,0%
Власні акції, викуплені в акціонерів		0,0%		0,0%	0
Переоцінка поза-обігових активів		0,0%		0,0%	0
Додатковий капітал (без переоцінки)		0,0%		0,0%	0
Резервний капітал		0,0%		0,0%	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	20 480	3,0%	32 950	4,5%	12 470	160,9%
Разом у розділі III	20 490	3,0%	32 960	4,5%	12 470	160,9%
Довгострокові зобов'язання
Позикові кошти	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Відстрочені податкові зобов'язання		0,0%		0,0%	0
Резерви під умовні зобов'язання		0,0%		0,0%	0
Інші зобов'язання		0,0%		0,0%	0
Разом у розділі IV	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Короткострокові зобов'язання
Позикові кошти		0,0%		0,0%	0
Кредиторська заборгованість, у т.ч.:	629 738	91,3%	649 696	89,3%	19 958	103,2%
постачальники та підрядники	626 400	90,8%	642 532	88,3%	16 132	102,6%
заборгованість перед персоналом організації	700	0,1%	1 200	0,2%	500	171,4%
заборгованість з податків та зборів	2 638	0,4%	5 964	0,8%	3 326	226,1%
Резерви майбутніх витрат		0,0%		0,0%	0
Інші зобов'язання	1 502	0,2%	87	0,0%	-1 415	5,8%
Разом у розділі V	631 240	91,5%	649 783	89,3%	18 543	102,9%
БАЛАНС	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%

Таблиця 2. Дані вертикального та горизонтального аналізу звіту про фінансові результати

	2013р.	У % до балансу	2012р.	У % до балансу	Горизонтальний аналіз
					тис. руб.	%
Виторг	559876	100,0%	554880	100,0%	4 996	100,9%
Собівартість продажів	449820	80,3%	453049	81,6%	-3 229	99,3%
Валовий прибуток (збиток)	110056	19,7%	101831	18,4%	8 225	108,1%
Комерційні витрати	8 562	1,5%	9 125	1,6%	-563	93,8%
Управлінські витрати	38 096	6,8%	32 946	5,9%	5 150	115,6%
Прибуток (збиток) від продажу	63 398	11,3%	59 760	10,8%	3 638	106,1%
відсотки до отримання		0,0%		0,0%	0
Відсотки до сплати	4 950	0,9%	4 180	0,8%	770	118,4%
інші прибутки		0,0%		0,0%	0
Інші витрати		0,0%		0,0%	0
Прибуток (збиток) до оподаткування	58 448	10,4%	55 580	10,0%	2 868	105,2%
чистий прибуток (збиток)	46 758	8,4%	44 464	8,0%	2 294	105,2%

Розділ/стаття	Висновки
	Збільшення числового показника	Зменшення числового показника
За рік значення статті "Основні засоби" зменшилося незначно. Отже, компанія не купувала нові основні засоби і не продавала старі, а зниження відбулося в результаті нарахування амортизації за основними засобами, що діють. Змін за статтею «Інші необоротні активи» в компанії не відбувалося.
Оборотні активи Запаси	Велика кількість запасів та їх щорічне зростання можуть свідчити про затоварення	Регулярне зменшення запасів може свідчити як про зниження ділової активності, так і про брак оборотних коштів
У розділі II балансу необхідно звернути увагу на таку статтю, як ПДВ із придбаних цінностей. Якщо сума податку велика і продовжує збільшуватися, то велика ймовірність того, що компанія має якісь причини на зменшення податкових платежів. Цими причинами можуть бути: незадовільна організація документообігу, низька якість податкового обліку, закупівля за завищеними цінами або у неблагонадійних постачальників. Податкові ризики такої компанії високі.
Дебіторська заборгованість. Цю статтю балансу краще розглядати разом із показником виручки з форми №2	Якщо зростання дебіторську заборгованість пов'язані з зростанням продажів, отже, зростання виручки забезпечено збільшенням терміну надання товарного кредита. Якщо збільшення відбувається на тлі зниження виручки, то, незважаючи на зміну кредитної політики на кращий для клієнтів бік, компанії не вдалося утримати своїх покупців. Це свідчить про підвищення операційних ризиків	Якщо зменшення за цією статтею відбувається на тлі збільшення виручки, отже, покупці стали раніше оплачувати свої рахунки, тобто відбулося скорочення днів відстрочки або частина товару оплачується за передоплатою. Якщо виручка зменшилася, то знизилася і заборгованість покупців
У складі дебіторської заборгованості також можуть бути виплачені аванси, пов'язані з будівництвом або придбанням основних засобів (ОС). Тобто така дебіторська заборгованість у майбутньому перетвориться або на ОЗ, або на незавершене будівництво, а не на кошти.
У розділі II найбільшу суму складають запаси. Їхня вартість збільшилася. Необхідно провести вертикальний аналіз та розрахувати коефіцієнт оборотності. Не пред'явлений до відрахування ПДВ кінець року становив понад 17 млн. крб., і проти минулим періодом ця сума збільшилася. Висновок: збільшуються податкові ризики. Дебіторська заборгованість збільшилася і натомість зниження виручки. Необхідний подальший аналіз
Капітал і резерви	Статутний капітал. Як правило, зміна за цією статтею відбувається лише в тому випадку, якщо мала місце перереєстрація компанії, або приймалося рішення про збільшення статутного капіталу
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	На даному етапі аналізу дивимось на наявність суми за цією статтею. Якщо відбито збиток, то цю статтю відносимо до проблемної. Для детальнішого аналізу даних, представлених у балансі, недостатньо
У аналізованої компанії статутний капітал не змінився. Сума нерозподіленого прибутку збільшилася, отже, збільшився і власний капітал
Позики та кредити	З балансу можна спостерігати наявність короткострокових чи довгострокових позик, динаміку їх зміни. Для будь-яких висновків про обґрунтованість залучення кредитних ресурсів та їх ефективності на даному етапі інформації недостатньо
Довгострокові позикові кошти аналізованої компанії збільшилися
Кредиторська заборгованість. Аналізуємо за видами заборгованості	Збільшення заборгованості перед постачальниками може свідчити як про затримку платежів, так і про наявність домовленостей на збільшення термінів відстрочки внаслідок збереження обсягів закупівель, оплати у строк, наявності добрих взаємин. Збільшення заборгованості перед податковими органами може свідчити про підвищення податкового ризику компанії	Зменшення «кредиторки» може говорити як про жорсткішу кредитну політику постачальників, так і про дострокове виконання платіжних зобов'язань. Зниження заборгованості за податковими платежами показує як своєчасність виконання податкових зобов'язань, так і менше нарахування податків унаслідок зниження ділової активності
Кредиторська заборгованість аналізованої компанії зросла переважно з допомогою зростання заборгованості перед постачальниками, і навіть збільшення податкових зобов'язань. Це сталося на тлі збільшення запасів. Отже, придбані запаси купили з відстрочкою платежу і термін оплати на час складання звітності не наступив. Для повнішого аналізу необхідно подивитися зміну структури зобов'язань, тобто. прорахувати частку «кредиторки» та проаналізувати оборотність. Тобто для більш обґрунтованих висновків щодо фінансового стану компанії необхідний вертикальний аналіз та аналіз коефіцієнтів. Інші зобов'язання підприємства у аналізованому періоді скоротилися.

Дані балансу дозволяють попередньо оцінити платоспроможність компанії на звітну дату. І тому порівняємо вартість оборотних засобів із величиною короткострокових зобов'язань (722 426 - 649 783 = 72 643). Отриманий результат можна назвати запасом міцності підприємства із платоспроможності.

При аналізі звіту про фінансові результати краще вдатися до горизонтального та вертикального аналізу.

Необхідно звернути увагу на такі моменти: якщо збільшився виторг, то зростання собівартості реалізованих товарів (продукції) – це нормально. А от якщо підвищення собівартості реалізованих товарів та управлінських витрат відбулося на тлі зниження виручки чи її незмінності – це має насторожити аналітика.

За збереження такої тенденції у майбутньому компанії можуть виникнути проблеми з ефективністю бізнесу і, як наслідок, з платоспроможністю. Розрахункові дані, а також форми балансу та звіту про прибутки та збитки представлені в таблиці 1 та 2.

Ключові показники компанії

Розписувати зміну числових показників як у структурі, і у темпах зростання можна з кожної статті поданих форм. Але це не входить до завдань експрес-аналізу, тому звернемо увагу на найцікавіші тенденції.

Отже, зробимо короткі висновки, цікаві з погляду експрес-аналізу. Виручка аналізованої компанії у 2013 році порівняно з попереднім практично не змінилася (0,9%). При цьому чистий прибуток збільшився на 5,2% – це добрий показник. Як очевидно з наведених розрахунків, собівартість проданих товарів зменшилася на 0,7%. Частка собівартості у структурі виручки також знизилася з 81,6% у 2012р. до 80,3% у звітному періоді. Це дозволило компанії отримати у 2013 р. додатково 8225 тис. рублів валового прибутку.

Слід звернути увагу, що комерційні та управлінські витрати компанії зросли на 10,9%. Їхня частка у структурі виручки збільшилася з 7,6% до 8,3%. Якщо у майбутньому така тенденція збережеться, то компанії загрожує зниження ефективності.

Незважаючи на те, що підприємству практично вдалося зберегти виторг на рівні 2012 р., дебіторська заборгованість збільшилася на 9,7%. Це може свідчити у тому, що з збереження виручки компанії довелося вдатися до зміну своєї кредитної політики у бік збільшення кількості днів відстрочки під час оплати реалізований товар.

На 4,7% збільшились запаси, при цьому сталося збільшення короткострокових зобов'язань компанії на 2,9%. З цього можна дійти невтішного висновку, що джерелом збільшення оборотних активів були короткострокові зобов'язання.

Поточні (оборотні) активи перевищили поточні (короткострокові) зобов'язання на 52 303 тис. руб. 2012р. і 72643 тис. крб. у 2013 р., що свідчить про платоспроможності компанії.

Оцінка платоспроможності

Як бачимо, у складі майна компанії є такі статті, як податок на додану вартість за придбаними цінностями.

Більше того, залишки за цими статтями збільшуються. Уявімо ситуацію, що в певний період часу у компанії виникне необхідність терміново погасити всі свої зобов'язання перед кредиторами і вона буде змушена продати свої поточні активи.

Аналогічна ситуація з «вхідним» ПДВ: якою є ймовірність пред'явлення його до відшкодування з бюджету, якщо він на сьогоднішній день не був відшкодований? Тут можуть бути два підходи, назвемо їх консервативним та лояльним.

За більш лояльного підходу суму «вхідного» ПДВ можна врахувати в розрахунках.

Для цього підходу також є розумне пояснення: відшкодування ПДВ з бюджету досить тривалий час (тільки на камеральну перевірку з ПК відводиться 90 днів) та пов'язане з виникненням додаткових податкових ризиків і, що не виключено, судових розглядів. Зміна платоспроможності підприємства з урахуванням перелічених зауважень представлено таблиці 3.

Таблиця 3. Динаміка платоспроможності підприємства

Показники	Консервативний підхід		Лояльний підхід
	2012р.	2013р.	2012р.	2013р.
Оборотні активи	683 543	722 426	683 543	722 426
мінус «вхідний» ПДВ	16 580	17 044
Поточні активи (ТА)	666 963	705 382	683 543	722 426
Поточні зобов'язання (ТО)	631 240	649 783	631 240	649 783
Різниця між ТА та ТО	35 723	55 599	52 303	72 643

Як бачимо, і за першого, і за другого підходу платоспроможність компанії в 2013р. значно покращала.